Finansiella bloggare visar ofta den traditionella IRA vs 401 (k) -planen som en debatt, som om en plan är bättre än den andra.
I själva verket är de väldigt olika planer, och de fyller väldigt olika behov. Om du kan, du borde planera att ha båda.
Detta gäller särskilt om din 401 (k) plan är ganska restriktiv. Många av dem är. De tar ut höga avgifter och erbjuder mycket begränsade investeringsalternativ. En traditionell IRA är ofta den bästa strategin att arbeta runt dessa gränser.
Låt oss ta en djup titt på båda planerna, och särskilt där var och en sticker ut. Jag tror att du håller med om att båda har mycket mening. Det är en av de bästa strategierna för att överbelasta dina pensionsbesparingar, särskilt för förtidspensionering.
Hur den traditionella IRA fungerar
Här är grunderna:
IRA-bidragsgränser. Du kan bidra upp till $ 5 500 per år, eller $ 6 500 om du är 50 år eller äldre. Bidrag måste göras av Endast lönsam inkomst. Det betyder lön, lön, provisioner, egenföretagande eller inkomstinkomst. Det inkluderar inte inkomster från ej upptagna källor, som pensioner, socialförsäkring eller investeringsinkomster.
Om du till exempel tjänar 40 000 dollar år 2018, och endast 4 000 USD är från förtjänta källor, kommer ditt IRA-bidrag att vara begränsat till högst 4 000 USD.
Åldersbegränsning på avgifter. Bidrag till en traditionell IRA kan endast göras fram till 70 ½ år. Om du fortfarande har tjänsteinkomst efter den åldern kan du istället göra ett Roth IRA-bidrag. Det finns ingen åldersgräns för Roth IRA-bidrag. Det enda kravet är att du har intjänade intäkter.
Spousal IRA-bestämmelse. Om du är gift med arkivering gemensamt, och antingen du eller din make har tjänat inkomst, och den andra inte, kan du vara berättigad att göra ett spousal IRA-bidrag. Det enda kravet är att makan med förvärvsinkomst måste ha tillräcklig arbetsinkomst för att täcka bidrag till båda planerna.
Låt oss till exempel säga att du tjänar 50 000 dollar per år och din make är arbetslös. Du kan göra ett bidrag på $ 5 500 till din egen IRA, och ett bidrag på $ 5 500 till en spousal IRA för din make. Det ger dig ett sammanlagd bidrag på 11 000 dollar, vilket också kommer att vara fullt avdragsgilla.Obligatoriska minsta fördelningar (RMD)
Precis som alla andra pensionsplaner - förutom Roth IRA - är traditionella IRA: er föremål för RMD-regler. När du fyller 70 år är du skyldig att börja ta emot utdelningar från planen.
Fördelningarna baseras i allmänhet på din återstående livslängd. Och eftersom den förväntade tiden minskar som varje år passerar, kommer andelen fördelad från din plan att öka något. I teorin är syftet att utplåna planen inom din livstid, vilket ger IRS med sina förväntade skatteintäkter.
Skatteavdrag för traditionella IRA-bidrag
För de flesta skattebetalare kommer de bidrag som gjorts mot en traditionell IRA att vara fullt skatteavdragsgilla. Detta är alltid sant när varken du eller din make är täckta av arbetsgivare-sponsrade pensionsplan. Dessutom finns det ingen inkomstgräns för skatteavdrag för ett traditionellt IRA-bidrag om ingen av er omfattas av en arbetsgivarplan.
Om någon av er är skatteavdrag kan vara begränsad eller helt eliminerad.
Skatteminskningen av ett traditionellt IRA-bidrag när du eller din make är täckt av en arbetsgivarplan baseras på din ändrade justerade bruttoinkomst (MAGI). Det är i grund och botten din justerade bruttoinkomst i skattesyfte, med vissa ändringar.
Om du är täckt av en arbetsgivare-sponsrad plan, kan du fortfarande bidra till en traditionell IRA. Men skattelättnaden för detta bidrag kommer att bestämmas av följande MAGI-nivåer:
- Singel eller chef för hushållet, bidrag fullt utdragbart upp till en MAGI på $ 63.000; avdragsfaser ut till $ 73 000, bortom vilket det helt försvinner.
- Gift inlämning gemensamt eller kvalificerad änka (er), fullt självrisk upp till en MAGI på $ 101,000; avdragsfaser ut till $ 121,000, bortom vilket det helt försvinner.
- Gift inlämnad separat, bidragsfaser ut till en MAGI på $ 10,000, bortom vilket det helt försvinner.
Siffrorna är olika om du inte omfattas av arbetsgivare-sponsrad pensionsplan, men din make är. I så fall är skatteavdraget för ditt IRA-bidrag underkastat följande MAGI-gränser:
- Gift inlämning gemensamt, fullt självrisk upp till en MAGI på $ 189.000; avdragsfaser ut till $ 199,000, bortom vilket det helt försvinner.
- Gift inlämnad separat, bidragsfaser ut till en MAGI på $ 10,000, bortom vilket han helt försvinner.
Andra IRA-skattemässiga överväganden
Investeringsinkomstskatt uppskjuten. Oavsett om dina bidrag till en traditionell IRA är avdragsgilla, är de investeringsvinster du ackumulerar i planen alltid skatteuppskjuten. Det innebär att du kan investera utan att oroa dig för skattekonsekvenser. Skatteuppskjuten investeringsinkomst är värt att ha, även om dina bidrag inte är avdragsgilla. Ditt investeringsboende ägg kommer att växa mycket snabbare med skatteförskjutning än vad det någonsin kommer att göra utan.
Dina investeringar kommer att fortsätta att växa på skatteavdrag tills du börjar göra uttag.
Skattbarhet av IRA-uttag. Du börjar inte betala skatt på IRA tills du börjar ta uttag. Du kan ta uttag som börjar vid 59 års ålder, vilket kommer att bli föremål för vanlig inkomstskatt.
Om du gjorde några avgifter som inte var avdragsgilla, vanligtvis på grund av de inkomstbegränsningar som beskrivs ovan, kommer den del av utdelningen inte att beskattas.
Om du till exempel har $ 100 000 i ett IRA-konto, som består av $ 60 000 i ackumulerade investeringsinkomster, $ 30 000 i avdragsgilla avgifter och $ 10 000 i avdragsgilla bidrag, kommer 10% av eventuella uttag inte att omfattas av inkomstskatt.
Om du gjort ett tillbakadragande från kontot på $ 10 000, kommer 9 000 dollar att bli skattskyldig. De återstående $ 1.000 kommer inte att bli ($ 10.000 X 10%). Detta är vad som kallas IRS pro rata regler. Du kommer inte att kunna förklara att de första $ 10.000 som tas ut från planen specifikt representerar dina oavsiktliga avgifter.
Tidig återkallande behandling
Om du tar ut pengar från en traditionell IRA innan du fyller 59 ½ kommer du att bli föremål för vanligt inkomstskatt på utdelningen, plus en 10% tidig uppsägningstraff.
Om du till exempel befinner dig i den 12% federala inkomstskattfästet, och du gör ett $ 10.000 tidigt tillbakadragande från din plan, måste du betala 2 200 USD i skatt. Det består av 12% i vanlig skatt, plus 10% tidigt tillbakadragande straff.
IRS har emellertid en lista med undantag till straff. Du kommer emellertid fortfarande att vara skyldig att betala vanligt inkomstskatt på det återtagna beloppet.
Tradional IRA Investment Options
Självstyrd investering. En av de största fördelarna med en IRA - traditionell eller Roth - är att du har fullständig kontroll över kontot. Det innebär att du kan skapa din egen portfölj, välja de investeringar som gör det och köpa och sälja värdepapper i din egen tidtabell.
Kontoförvaltare. Du är fri att välja vilken förvaltningsplattform du vill ha. Du kan välja någon av följande förvaltare att hålla planen:
- En bank, särskilt en onlinebank som betalar höga räntor
- Investeringsförmedlingar, som Scottrade, E * TRADE eller TD Ameritrade
- Förvaltad fond eller investeringskonto
- Fond för ömsesidiga fonder eller ETF-fonder
- Robo-rådgivare, som Förbättring, rikedom eller Ally Invest
- Peer-to-peer-utlåningsplattformar, som Lending Club eller Prosper
- En fastighetsinvesteringsförtroende (REIT)
- Crowdfunding plattformar, som Peerstreet, Fundrise och RealtyShares
Investeringsalternativ. Det finns mer goda nyheter här. Du kan hålla bara om vilken typ av investering som helst i en traditionell IRA som du väljer. IRS har en mycket kort lista över förbjudna investeringar, och de är i allmänhet inte det slag du skulle köpa i alla fall.
När det gäller vilken typ av investeringar du kan hålla - använd bara din fantasi! Ömsesidiga fonder, ETF, måldatumsmedel, enskilda aktier och obligationer, depåbevis, optioner, guld, utländsk valuta och fastighetsinvesteringar.
En traditionell IRA är den virtuella motgiften till en 401 (k) plan med begränsade investeringsalternativ.
Roth IRA-omvandlingen
Ingen diskussion om en traditionell IRA skulle vara komplett utan att nämna Roth IRA-omvandlingen. Konverteringen är tillgänglig för både IRA och 401 (k) planer. Men det är i allmänhet lättare att göra det med en IRA eftersom det är en helt självstyrd plan. Medan vissa arbetsgivare tillåter IRA-omvandlingar medan du fortfarande är anställd, kommer de flesta att kräva att du är kvar i 401 (k) tills din anställning är avslutad.
Varför gör en Roth IRA-omvandling? Roth IRA har den lone skillnaden (tillsammans med Roth 401 (k), Roth 403 (b), etc.) att tillhandahålla skattefri inkomst vid pensionering. Det fungerar som en traditionell IRA i den inkomsten inom planen är uppskjuten. Det har också samma bidragsgränser.
Men bidrag till en Roth IRA är inte avdragsgilla. Men när du vänder 59 ½, och om du har varit i planen i minst fem år kan utdelningar tas skattefria. Det inkluderar utdelningar av både dina bidrag och ditt investeringsresultat.
En av de stora fördelarna med en Roth IRA-konvertering är att det inte finns någon gräns för hur mycket pension du kan konvertera till en Roth. Du kan bygga upp Roth-kontot mycket snabbare genom att göra en omräkning av säga $ 100 000 från en IRA eller 401 (k), än med årliga avgifter på $ 5 500.
Det är därför Roth IRA, och Roth IRA omvandlingar från andra pensionsplaner, har blivit så populära.
Skatteeffekterna av en Roth-omvandling
Nedsidan av konverteringen är att du kommer att betala skatt på det konverterade beloppet. Den goda nyheten är att det inte finns någon tidig återkallelse, även om omvandlingen sker före 59 ½.
Detta är den sammanfattande versionen av en Roth IRA-konvertering. Jag går mycket djupare in i ämnet på min Roth IRA konvertering artikel.
Hur 401 (k) fungerar
Här är grunderna för 401 (k):
401 (k) Bidrag
401 (k) bidragsgränser. För 2018 är bidragsgränsen för 401 (k) högst 18 500 dollar, upp till 500 USD från 18 000 USD år 2017. Upphämtningsbidraget på 6 000 USD förblir detsamma. Det betyder att om du är 50 år eller äldre kan ditt bidrag vara så högt som 24 500 USD för året.
Arbetsgivarens matchningsbidrag. Många arbetsgivare, särskilt stora, erbjuder något slags matchande bidrag. Om de till exempel erbjuder en 50% match, och du bidrar med 10%, kommer det totala bidraget att vara 15%.
Enligt Society for Human Resource Management (SHRM) matchar 42% av företagen dollar för dollar på 401 (k) bidrag. Om du gör ett bidrag på 10% och ditt företag kommer att matcha 100% kommer ditt totala bidrag att vara 20%.
Arbetsgivarens matchande bidrag är föremål för fastighetsbestämmelser. Vesting avser den tid det tar innan arbetsgivarens match anses vara din permanent. Beroende på vilket intjänandeplan som används, kan det ta var som helst från två år till sex år innan du blir 100% etablerad i arbetsgivarens match.
I teorin åtminstone kan kombinerade bidrag till en 401 (k) plan från dig och din arbetsgivare vara så hög som 55 000 dollar för 2018.
401 (k) finansieringsmetod. En av de stora fördelarna med en 401 (k) plan är att det är lätt att finansiera det. Eftersom det är arbetsgivare-sponsrat, görs dina bidrag med automatiska löneavdrag. Detta är ett av de enklaste sätten att finansiera något investeringsprogram, vilket gör det enkelt att bygga upp rikedomar. Allt du behöver göra är att välja din bidragsandel och låta bidragen rinna in i ditt konto. Om din arbetsgivare erbjuder ett matchande bidrag kommer det generellt att göras som dina bidrag är.
Skattedragning av 401 (k) Bidrag
Dina bidrag till en 401 (k) plan är fullt skattepliktiga. Dessutom är arbetsgivaravgifter inte skattepliktiga under det mottagna året. Med tanke på de bidragsbelopp som tillåts enligt planen kan detta resultera i en väsentlig skatteavdrag.
Skattefördröjning av investeringsvinster. Precis som i fallet med IRA, och praktiskt taget alla andra skatteskyddade pensionsplaner, ackumuleras investeringsvinster inom planen med skatteförskjutning. Det innebär att du kan investera utan hänsyn till inkomstskatt konsekvenser. Detta är en kraftfull komplementär fördel, eftersom en 10% avkastning på investeringen faktiskt kommer att bli 10%. Det kommer inte att sänkas till 7% om du har en 30% marginalskatt, vilket skulle vara fallet med en skattepliktig investering.
Skattbarhet på 401 (k) uttag. Varken dina planbidrag eller investeringsvinsten i planen är skattepliktiga under ackumuleringsfasen. Du är berättigad att börja göra uttag från planen efter att ha vridit 59 ½. Vanlig inkomstskatt måste betalas på utdelningarna, vilket inkluderar både bidrag och investeringar.
Tidigt 401 (k) uttag. Om du tar utdelningar från en 401 (k) plan innan du fyller 59 ½ år, behöver du inte bara betala ordinarie inkomstskatt, men också en 10% tidig uppsägningstraff. Men som det är fallet med IRA, har IRS en ganska lång lista med undantag från straffbeloppet för tidig återkallelse. Även om du fortfarande måste betala vanligt inkomstskatt på det återtagna beloppet.
Andra 401 (k) Planfunktioner
401 (k) planera investeringsalternativ. Generellt sett kommer dina möjligheter att vara begränsade till de som du valt av din arbetsgivare. Arbetsgivaren kommer att välja kontoförvaltare, och ofta de investeringar som kommer att finnas tillgängliga för planen. Till exempel kan arbetsgivaren ha den plan som administreras av ett fondföretag, vilket skulle begränsa dina investeringar till de medel som erbjuds av företaget. I mer liberala planer kan förvaltaren vara en diversifierad investeringsmäklare. Om så är fallet kan du ha investeringsalternativ som liknar dem som erbjuds i en självstyrd IRA.
En annan nackdel med en arbetsgivare-sponsrad plan är avgifter. Det kommer generellt att finnas en årlig avgift som debiteras av planadministratören. Du kan också vara låst i vissa andra avgifter, till exempel avgifter för ömsesidig fond.
Som deltagare i planen kommer dina möjligheter att begränsas till de avgifter som tas ut och investeringar som finns inom förvaltarprogrammet.
401 (k) lån privilegier. Detta är en fördel för 401 (k) planer som inte kan göras med en IRA. Lån är tillåtna enligt IRS riktlinjer, men inte alla arbetsgivare erbjuder dem.
Enligt IRS regler kan du låna upp till mindre av:
- Ju högre av $ 10 000 eller 50% av ditt inlånade kontosaldo, ELLER
- $50,000
Nu är det viktigt att förstå att beloppet du kan låna från planen är baserat på den balanserade balansen, inte det totala beloppet. Om din plan till exempel har 50 000 dollar, som består av 20 000 dollar i investeringsvinster, 20 000 USD i bidrag från dig och 10 000 USD i arbetsgivarens uteblivna bidrag, kommer din bas för beräkning av lånebeloppet att uppgå till 40 000 USD. Eftersom du kan låna 50% av detta belopp kommer det maximala lånet att vara $ 20.000.
Nödvändiga minsta fördelningar (RMD) på en 401 (k)
Som du kan förvänta dig, krävs dessa på 401 (k) planer, precis som de är på traditionella IRA. Du måste börja ta utdelningar senast 70 år ½. Utdelningarna är baserade på din återstående livslängd, vilket innebär att den procentuella andelen ökar något varje år när du ålder.
Din 401 (k) plan kan erbjuda en Roth 401 (k)
Ett ökande antal 401 (k) planer erbjuder nu ett Roth 401 (k) alternativ. Detta har blivit särskilt vanligt bland stora arbetsgivare.
Vad som gör en Roth 401 (k) bestämmelse särskilt attraktiv är att den erbjuder mycket högre bidragsgränser än en Roth IRA. Till exempel är det maximala du kan bidra till en Roth 401 (k) det maximala som du kan bidra till 401 (k). Det betyder att du kan bidra upp till $ 18 500 - eller $ 24 500 om du är 50 eller äldre - till Roth-delen av din plan.Alternativt kan du dela in bidraget mellan de traditionella och Roth-portionerna av din 401 (k).
Detta kommer troligtvis att vara väl tillrådligt. Precis som fallet med en Roth IRA är avgifter till en Roth 401 (k) inte skatteavdragsgilla. Om du bidrar hela $ 18 500 till Roth-delen av din 401 (k) får du ingen hjälp på skattesidan. Det kan orsaka en allvarlig budgetpress.
Återkallningsbestämmelserna för Roth 401 (k) liknar en Roth IRA. Du kan börja ta strafffria uttag från planen när du når ålder 59 ½, och har varit i planen i minst fem år.
Om du deltar i en Roth 401 (k), kommer arbetsgivaren att ha separata saldon för både den traditionella och Roth-delen av planen.
Dessutom måste alla arbetsgivare som matchar avgifter på Roth-delen deponeras i den traditionella delen. Det här är att upprätthålla skillnaden mellan förskottsbidrag (arbetsgivarens matchning) och faktiska bidrag från Roth (dina bidrag). Nettoresultatet är att arbetsgivaravgifterna, som är bosatta i den traditionella sidan av din plan, kommer att beskattas vid distributionen. Roth-distributionerna är inte skattepliktiga.
Andra Roth 401 (k) Egenskaper
Roth IRA-omvandling av Roth 401 (k). Detta är en riktig söt plats, eftersom du kan rulla en Roth 401 (k) över till en Roth IRA utan skattekonsekvenser. Detta beror på att Roth IRA och Roth 401 (k) är likvärdiga planer från en skattesynpunkt.Roth 401 (k) RMD-regler. Till skillnad från en Roth IRA, en Roth 401 (k) är utsatt för RMDs som börjar vid åldern 70 ½. Detta påverkar dock inte din skattesituation, eftersom dessa utdelningar kommer att vara skattefria ändå. Det enda negativa är att RMD: s vilja bryter ut kontot, vilket minskar den framtida kontotillväxten.
Den traditionella IRA vs 401 (k) planen - fördelarna med varje
Att jämföra de två programmen sida vid sida, här är en sammanfattning av fördelarna som varje tillhandahåller.
IRA:
- Du väljer planförvaltaren.
- Självstyrd investering - du kan investera i allt du väljer, eller till och med välja ett alternativ för investeringshantering från tredje part.
- Du kan ställa in en spousal IRA för en icke-arbetande make.
- Traditionella IRA är lättare att göra en Roth IRA-konvertering med, eftersom du har full kontroll över kontot.
401 (k):
- Mycket hög bidragsgräns.
- Arbetstagarens matchande bidrag, vilket gör ditt totala årliga bidrag ännu högre.
- Lätt bidrag genom automatiska löneavdrag.
- 401 (k) låneavsättning.
- Din 401 (k) kan komma med en Roth 401 (k) bestämmelse.
Varför du borde Allvarligt Överväg att ha både en IRA och en 401 (k)
Kom ihåg i början Jag sa att det här verkligen inte handlar om den traditionella IRA vs 401 (k) planen? Låt oss spendera lite mer tid på den tiden.
Om du kan - och du brukar kan - Du borde ha båda planerna på samma gång. Varje ger sin egen unika uppsättning fördelar. Men när du sätter de två tillsammans, får du fördelarna med båda planerna.
Från IRA får du nytta av helt självstyrd investering, inklusive att använda eventuella investeringar du vill ha. Detta är inte vanligt tillgängligt i 401 (k) planer. Du kan också lägga till din make till din IRA-plan genom en spousal IRA.
Men från 401 (k) -planen får du högre bidrag (och en större skatteavdrag!), Liksom fördelen med ett arbetsgivaravgiftsbelopp. Det kan till och med vara en Roth 401 (k) bestämmelse, som alltid är värd att ha. Då finns det 401 (k) lånealternativet.
Men kanske den största orsaken att ha båda planerna är fördelen med högre bidrag.
Om du kan göra hela bidraget på 18 500 $ 401 (k) och du lägger till ett IRA-bidrag på 5 500 USD, blir ditt totala pensionsbidrag 24 000 USD. Med den typen av pengar som flyter in i dina pensionsplaner varje år, blir du en multimillionär när du når 65.
Och kanske ännu mer spännande är utsikterna till förtidspension. Börja använda dubbla pensionsplaner på 20 eller 30-talet, och du kommer att vara pensionär länge innan du fyller 50.Det finns två andra situationer där kombinationen av en traditionell IRA och 401 (k) nästan är ett krav. Det var antingen 1) Det traditionella IRA-bidraget kommer att vara fullt skatteavdragbart, och / eller 2) där du inte har något arbetsgivande matchningsbidrag.
Om någon frågar "Traditionell IRA eller 401 (k)?", svaret är "både", om du kan få det att hända.
Kommentera