GF ¢ 037: 4 sätt att spara för barnens högskoleutbildning (inklusive vad jag valde) 💲💲💲

http://traffic.libsyn.com/goodfinancialcents/GFC038_.mp3

En dag kommer alla mina 3 pojkar förmodligen att gå på college.

Du vet vad det betyder: $ Cha-Ching.

Min fru och jag har redan beslutat att vi inte planerar att betala 100% av sin utbildning, men vi kommer att försöka hjälpa dem ut så länge de arbetar för att få en examen.

En ny studie från Fidelity avslöjar att andra har liknande ambitioner, eftersom föräldrarna planerar att betala 62% av deras barns högskolekostnader, men de är bara på väg att betala 1/3 av den kostnaden.

Att veta att högskolan inte blir något billigare började vi spara för vår första son i grunden omedelbart efter att han föddes, och vi har följt efter med varje son därefter.

Det är alltid trevligt att ha val som att spara för barnkollegiet, men många föräldrar blir förvirrade över vad som är bäst för dem.

Att ha en uppsjö av val kan vara överväldigande.

De flesta föräldrar har för mycket andra problem att ta itu med det som försöker bestämma sig för att den bästa collegebesparingsplanen skjuts längre ner på prioriteringslistan.

Oroa dig inte, upptagna föräldrar ... .Detta inlägg (och video) är för dig! 🙂

För någon som känner sig överväldigad, här är en snabb titt på de fyra sätten att spara pengar för att betala dina barns undervisningskontroller.

1. 529 högskolebesparingsplan

529 College Savings Plan är ett av de mer populära sätten att spara på college. Fidelity rapporterade att 33% av amerikanerna för närvarande använder 529-planen en ökning med 18% från fem år sedan. För mig är det sättet jag sparar för alla mina sönernas högskola.

Om du råkar vara bosatt i mitt tillstånd kan du läsa ett inlägg jag skrev på Illinois 529 College Savings Plan Options. (Ja, "S" är tyst). Om inte, dubbelkolla din egen stat för att se vad alternativen är.

Med en 529 plan kan du spara för alla - ditt barn eller barnbarn, en systerdotter eller brorson, en vän eller ens själv. Här är några av grunderna i 529 College Savings Plan:

Du kan bidra till upp till $ 14 000 ($ 28 000 för gifta par) årligen utan gåva-skatt konsekvenser. Under ett särskilt val kan du investera upp till 70 000 dollar (140 000 dollar för gifta par) på en gång genom att accelerera fem års värde av investeringar.
Du kan bidra till ditt kontovärde når $ 350.000. (Jag tror inte att jag kommer att ha problem med det här).
Intäkterna kan växa skattefria (precis som Roth IRA).
Utbetalningar för kvalificerade högre utbildningskostnader är fria från federal skatt. Utbetalningar för icke-kvalificerade utgifter är föremål för vanlig federal inkomstskatt plus 10% straff på resultatet.
Det finns inga inkomstgränser. Du kan bidra oavsett hur mycket du tjänar.
Du behåller kontrollen över tillgångarna.

Det vi älskar om 529-planen är att någon släkting kan bidra till planen. I stället för att få dem får våra söner mer leksaker som de inte behöver, ber vi dem att bidra till deras 529 plan. Det är definitivt gåvan som håller på att få.

2. UGMA / UTMA-depåkonton

UGMA / UTMA depåräkningskonto låter dig utnyttja ditt barns lägre skattesats medan du sparar för ditt barns utbildning. Personligen är jag inte den största fanen av dessa på grund av kontrollproblemet. Jag vet hur jag var 18, och jag förväntar mig inte att mina barn ska vara mer mogna än jag var med att kunna hantera en stor summa pengar. Jag blir glad om de visar mig fel.

Det finns inga bidragsgränser.
Akta dig för Kiddieskatten. För barn under 19 år och heltidsstuderande under 24 år, vars arbetsinkomst är mindre än hälften av sitt stöd, är den första $ 950 av inkomst skattefri. Intäkter mellan $ 1000 och $ 2000 belastas med barnets skattesats. intäkter över $ 2000 belastas med föräldrarnas skattesats.
Det finns inga inkomstgränser. Du kan bidra oavsett hur mycket du tjänar.
Stödmottagaren får kontroll över tillgångarna vid en majoritetsålder, som är 18 eller 21 år i de flesta stater.

Där jag har använt ett depåkonto är att köpa mina barnbestånd. Jag köpte en del av Nike och Under Armor för min första son så han skulle ha ett lager att spåra när han blir äldre. Jag planerar att följa med båda mina andra pojkar.

3. Ditt eget investeringskonto

Att spara för ditt barns utbildning via ditt eget investeringskonto ger dig maximal kontroll över tillgångarna. Detta skulle vara ett gemensamt konto (eller enskild) med ett mäklarföretag och investera i fonder eller enskilda aktier.

Medan du definitivt har mer kontroll över pengarna kommer du att träffas med skatter varje år.

Det finns inga bidragsgränser.
Intäkter beskattas till ägaren.
Det finns inga inkomstgränser. Du kan bidra oavsett hur mycket du tjänar.
Du behåller kontrollen över tillgångarna och bestämmer när uttag kommer att göras.

Om du vill gå denna väg men inte har någon aning om var du ska komma igång, gå vidare till min bästa online-mäklarbokningsartikel för att ta reda på vilka investeringstjänster som passar dig.

4. Din Roth IRA

Jag vet vad du tänker: "En Roth IRA är för pensionering, inte högskolebesparingar." Ja det är sant. Jag har stött på några gånger där människor är mycket entusiastiska att spara för barnens högskola, och därmed sätta sin egen pension på bakbrännaren.

Genom att använda Roth IRA ser du till att du sparar för pensionering, och om ditt barn går till skolan, kan du dra ut dina bidrag utan problem och bara betala skatt på eventuella vinster.

Kan endast bidra med 5 500 dollar per år (6 500 USD om över 50 år)
Det finns inkomstgränser, mer kända som Roth IRA-fasutsläppsgränser
Du har kontroll över tillgångarna och bestämmer när du ska ta ut pengarna.

Jag är en stor troende i Roth IRA eftersom det inte finns några extra skatter på pengarna när du går i pension. Om du inte har öppnat en Roth innan, gå över till min artikel om de bästa platserna att öppna en Roth IRA för att få djup beskrivningar av alla dina bästa alternativ.

Jag hoppas det får dig i rätt riktning när du sparar för college.