Vad är syftet med en förtroende?

Det här är den andra delen av en tvådelarserie om estate planning av JoeTaxpayer. Var noga med att kolla in det första inlägget Vad är Estate Planning.

Tidigare pratade vi om utvalda bidragsmottagare. Det är viktigt att notera att de konton som använder utvalda stödmottagare undviker probat och inte är föremål för offentliggörande. Detta leder oss till nästa ämne, litar på. Förtroende är inte heller en del av probateprocessen, men det finns olika typer av förtroende, varje med sina egna ytterligare fördelar.

Särskild behoven förtroende (kallas även för tilläggsbehov)

Denna förtroende låter dig avsätta tillgångar för en mottagare som har funktionshinder och annars skulle bli diskvalificerad från att få statligt stöd om de arvade dessa medel direkt. Förtroendet måste vara oss som ett oåterkalleligt förtroende som finansieras medan du fortfarande lever.

Ett förtroende för förtroende motsvarar de särskilda behoven, förutom att det kan vara antingen återkalleligt eller oåterkalleligt. Dess huvudsyfte är att skydda mottagaren från sin egen hänsynslösa utgift. Du kan arbeta med advokatinställningen för att ange exakta uttag som ska tillåtas, i procent, fast dollarbelopp eller någon kombination av de två. Du kan ytterligare ange omständigheterna som tillåter ytterligare uttag, om det finns några. Jag rekommenderar att du använder sparsamhet på några regler utanför ett distributionsbelopp. En stödmottagare kan begära att ett förtroende bryts om villkoren går mot allmänhetens bästa. Du vill skydda dina arvingar, inte styra deras liv från graven.

Fastighetsskattebefrielse Ökad

Inte för länge sedan var skattebefrielsens belopp 1 000 000 USD. Det har ökats till $ 3.500.000 i år, och huset har just röstade den senaste veckan för att hålla gällande gällande skatteregler på plats. Eftersom dessa nummer är föremål för omröstning och i något år kan återgå till så lågt som $ 1M, föredrar jag att fortsätta diskussionen baserat på $ 1M. Vill du verkligen räkna med att lovgivarna är vänliga för att inte ändra reglerna när du närmar dig slutet av ditt liv och eventuellt inte kan göra någon sista minuten planering? En miljon dollar innebar att du var rik, satt för livet. Nu kan det spegla en trevlig medelklass livsstil, inklusive ett hus och försäkringar fortsätter som en del av en eller båda makarna som passerar. Tänk på en $ 2M fastighet. Avsaknad planering, när du passerar, är din make arv ett obegränsat belopp utan förfallna skatt. När hon passerar dock kommer boet, värderat till 2 miljoner dollar, att beskattas till 55% av beloppet över $ 1M. $ 550K till taxman.

Tiden att introducera en bypass tillit.

Detta är ett sätt att behålla det första undantaget, samtidigt som det ger inkomst för den efterlevande maken under hennes livstid. Tillitens mekanik är enkel. Förtroende upprättas för att ta emot undantagsbeloppet när den första makan passerar. (Obs - förtroendet kan faktiskt skrivas för att ange kvittot för befrielsebeloppet i kraft vid tidpunkten för överlämnandet. Annars skulle man ha ett årligt besök med en advokat som kan bli dyrt.) Den förtroendet erbjuder då den överlevande maken Rätten att återkalla 5% eller $ 5000, beroende på vilket som är större, varje år. Tilläggsmängder är tillåtna under särskilda situationer som medicinska räkningar, men rätten till återkallelse är inte obegränsat. När den efterlevande makan passerar, kan förtroendet utbetalas till fullo till nästa mottagare, utan någon skyldig skatt oavsett tillväxt inom kontot. Det finns inget steg i grunden, eftersom det inträffade när förtroendet först mottog tillgångarna, så en kostnadsbas fastställdes och realisationsvinster kan bero på försäljning av tillgångarna. I slutändan är kostnaden för att skapa dessa förtroende ingenting jämfört med de potentiella fastighetsskatterna som denna process hjälper till att undvika.

Oåterkallelig livförsäkringsförtroende

Den sista typen av förtroende (ja det finns ännu mer) Jag ska diskutera är en ILIT, en oåterkallelig livförsäkringstjänst. Det finns en missuppfattning därutöver att livförsäkringsintäkter inte är skattepliktiga. Eftersom en make kan ärva obegränsade belopp från den avlidnes egendom, kan detta vara sant i många situationer, men inte alla. Om ett par passerar samtidigt, kommer deras arvtagare att finna att intäkterna från försäkringsbrev är en del av deras egendom. Eller, även om de passerar vid olika tidpunkter, är intäkterna från båda policyn då en del av den andra makans egendom. Med tanke på hur billig försäkring kan vara, är det inte så ovanligt. Ange ILIT. I stället för direkt ägande av dina försäkringar, är ILIT inrättat för försäkring av varje make. Det, och inte du, är ägaren till policyn, så när du passerar är det inte en del av din egendom. Det är också typiskt att skapa ILIT med liknande bestämmelser som bypass-förtroendet, att ge först till den överlevande maken och sedan nästa mottagare när de passerar.

Exklusiva presentavgifter

Det här är ett bra ställe att lägga till en del diskussion om årlig gåvauteslutning. Om du är i en position att du är bekväm att ge bort tillgångar medan du fortfarande lever, kom ihåg att nuvarande uteslutning är 13 000 USD per år per mottagare. Det här kan tyckas vara en liten summa, men när du räknar de potentiella mottagarna och inkluderar att ge både från dig och din make kan det föröka sig snabbt. Två barn, deras makar och fyra barnbarn lägger upp till åtta mottagare, eller $ 208 000 totalt du kan gåva varje år. Om någon av dessa barnbarn är i college, är du välkommen att betala sina undervisningsräkningar i vilket belopp som helst, utan någon skattskyldighet.Som med några av de siffror jag presenterat kan detta nummer ändras under åren. Det var $ 12.000 under 2008 och $ 13.000 för både 2009 och 2010.

Innan jag avslutar den här diskussionen, vill jag prata ett ögonblick om användningen av livförsäkring som en del av ens jordbruksplanering. Det finns ett antal omständigheter där en försäkring kan ge erforderliga pengar för en annars illikvida boendesituation. Det är inte ovanligt att finna det mot slutet av ens liv som deras hus betalas för och består av huvuddelen av deras tillgångar. Tufft att dela upp en miljon dollar hem och några hundra tusen dollar i kontanter och lager bland två eller flera mottagare. Samma sak av odelbarhet kan uppstå när man lämnar ett företag till ett barn, men fortfarande vill behandla de andra rätten. I båda situationer kan en välplanerad försäkringspolicy hjälpa till att undvika en tvångsförsäljning av ett hus eller företag.

Tänk på att siffrorna ändras, som din egen situation kommer över tiden. Denna artikel är mitt försök att avslöja några av detaljerna i fastighetsplanering som kan hjälpa dig att behålla de tillgångar du har arbetat så svårt att samla under din livstid. Om du bestämmer dig för att förfölja genomförandet av ett förtroende, sök råd från en kunnig förtroende advokat. Detta är inte något att ta med till någon med allmän praxis. det är inte en enkel sak att hålla sig till de senaste lagarna i detta område.