401 (a) planer och regleringsregler (vad du behöver veta)

Det finns en typ av pensionsplan som finns i "401-familjen" som får liten uppmärksamhet.

Kanske beror det på att endast ett relativt litet antal arbetsgivare erbjuder det, trots att antalet anställda som deltar i planen är förmodligen i miljoner.

Det heter 401 (a) plan, och medan det är mycket som 401 (k) planen i de flesta avseenden, täcker den mestadels regeringen arbetstagare och skolan och högskolan anställda.

Så låt oss ta oss tid att gräva i 401 (a) planer och övergångsregler som gäller för dem.

Vad är en 401 (a) plan?

En 401 (a) plan är en penninginkomstpension, som normalt sponsras av en statlig myndighet. Under planen, arbetsgivaren måste göra bidrag, men arbetstagaren Maj göra bidrag. Dessa bidrag baseras antingen på en procentandel av inkomst eller till och med ett visst belopp.

Statliga myndigheter som brukar använda 401 (a) planer innefattar:

• USA: s regering eller dess byrå eller instrumentalitet;
• En stat eller politisk underavdelning, eller dess byrå eller instrumentalitet; eller
• En indisk stamstat eller dess underavdelning, eller dess byrå eller instrumentalitet (deltagarna måste i huvudsak utföra tjänster som är nödvändiga för statliga funktioner snarare än kommersiella aktiviteter.)

401 (a) Planerna är mycket vanliga bland utbildningsarbetsgivare - offentliga och privata skolor, högskolor och universitet, även om de ofta också används av ideella organisationer.

De arbetar ungefär som 401 (k) planer, men arbetsgivarens bidrag till planen tenderar att vara mer centrala för planens funktion. Anställda kan eller inte göra bidrag till sina planer, men arbetsgivare är skyldiga att, och dessa bidrag tenderar att vara mer generösa än vad som vanligtvis ses med arbetsgivaren som matchar bidrag på 401 (k) planer.

Medarbetarbidrag - Ditt samtycke är inte nödvändigt!

401 a) Planer kan tillhandahålla antingen frivilliga eller obligatoriska bidrag från anställda, och detta beslut fattas av arbetsgivaren som en del av planen. Arbetsgivaren kan också avgöra huruvida bidragen görs före skatt eller efter skatt.

Än en gång är arbetsgivarbidrag till en 401 (a) plan obligatorisk, oavsett om arbetstagaravgifter krävs eller ej.

Om arbetstagaravgifter är obligatoriska, kommer de att ske på förhandsbasis (avdragsgilla). Om de är frivilliga, är de vanligtvis efter skatt. Dessa bidrag kan utgöra upp till 25% av den anställdes totala ersättning. Eventuella bidrag till en 401 (a) plan som gjorts av arbetstagaren sker direkt (ägs av arbetstagaren).

Arbetsgivaravgifterna görs vanligtvis med antingen ett fast dollarbelopp, en procentandel av din ersättning eller en matchning av medarbetarens bidrag.

Arbetsgivaravgifterna är föremål för intjäning. Det innebär att du måste arbeta för arbetsgivaren under ett visst antal år innan du får full äganderätt till dessa bidrag. Fastighetsplanen kan baseras antingen på klippa intill, som möjliggör full intjäning efter ett visst antal år, eller graderad vinning, vilket möjliggör inkrementell intjäning över flera år.

Även om du inte gör bidrag till planen som anställd, är arbetsgivaren fortfarande skyldig att göra bidrag för dina räkning.

Den maximala dollarbeloppet av avgifter till planen, oavsett om den görs av arbetstagaren eller arbetsgivaren, är begränsad till 54 000 dollar. Till skillnad från 401 (k) planer har 401 (a) planer en procentuell gräns, som är 25% av arbetstagarens ersättning. Av den anledningen är den maximala ersättningen 270 000 dollar för plandeltagare.

Nu märker att $ 54.000 faktiskt representerar endast 20% av $ 270,000. Det beror på att beräkningen kräver att summan av bidraget beräknas utifrån din inkomst efter det maximala bidraget dras av den ersättningen.

I så fall ser den maximala bidragsberäkningen faktiskt ut så här ut:

$ 270,000 - $ 54,000 = $ 216,000 X 25% = $ 54,000

Förstod det? Det är okej, Det gör jag inte heller! Men slösa inte för mycket tid på att tänka på det - det är bara det förvirrade sättet som fungerar i skattekoden.

401 (a) Investeringsalternativ

I teorin kan investeringsalternativ i en 401 (a) plan vara lika olika som de är i någon annan typ av pensionsplan. Men eftersom planerna sponsras av myndigheter och utbildningsinstitut tenderar arbetsgivarna att ha större kontroll över dessa investeringsalternativ. De brukar också vara mycket mer konservativa i de val som erbjuds.

Av den anledningen är det gemensamma investeringsalternativ inom en 401 (a) plan som är mycket begränsad.

Planen kan fungera med en gemensam fondfamilj, eller det kan begränsa antalet investeringsalternativ till något som sex till tolv fonder.

De medel som tillhandahålls är ofta också på den konservativa sidan och kan tillhandahålla en enda fond, fond, stabil värdefond, statsobligationsfond och liknande. De kan också erbjuda måldatumsmedel, som jag inte är en fan av, eftersom de ger mer konservativa avkastningar och ofta högre avgifter.

401 a) Planer kan vara mindre än önskvärda när det gäller investeringsalternativ, men det måste kompenseras mot de högre bidrag som är möjliga med dem.

401 (a) Planera överlevnadsförmåner

Överlevnadsförmånsreglerna för 401 (a) planer är väldigt lik 401 (k) och andra planer. Medan du kan utse en eller flera stödmottagare till planen i händelse av din död, om du inte gör det, kommer din make att bli den automatiskt utvalda överlevaren.

Faktum är att, om du är gift, kräver 401 (a) planer vanligtvis att din make är mottagaren vid din död, och om det inte är det, måste din make göra avstå från hans eller hennes rätt till intäkterna från planen skriftligen.

401 (a) Planera uttag

Avdrag av medel från en 401 (a) plan fungerar också som för andra pensionsplaner. Eventuella återkrävda medel som representerar antingen förskottsavdrag eller ackumulerade investeringsinkomster beskattas till de vanliga inkomstskattesatserna vid tidpunkten för återkallandet.

Om du gör uttag innan du fyller ålder 59 ½, måste du också betala 10% tidigt utträde straff. Det straffet kan avstå från vissa särskilda IRS-svårigheter för kvalificerade pensionsplaner.

Liksom andra pensionsplaner är en 401 (a) plan också föremål för nödvändiga minsta fördelningar (RMD) börjar vid 70 års ålder. Du är inte skyldig att göra uttag från planen innan du når denna ålder, även om du har nått din ålder.

Även om du inte har gått i pension ger olika planer uttag om du fortfarande är anställd. Du får eventuellt möjlighet att återkalla frivilliga bidrag efter skatt, när som helst, eller till och med när du når en viss ålder, till exempel 59 ½, 62, 65 eller vilken som helst ålder som betecknas som din normala pensionsålder enligt villkoren i planen.

401 (a) Regleringsregler

401 (a) Övergångsregler liknar vad de är för överlåtelse av andra skatteskyddade pensionsplaner. Du kan rulla intäkterna från planen till en annan arbetsgivares kvalificerade plan (om den framtida arbetsgivaren accepterar sådana överlåtelser) eller till ett självstyrt IRA-konto.

Följande undantag gäller för överlåtelser från en 401 (a) plan, och de är gemensamma undantag från alla pensionsplaner. Du kan inte rulla pengar från följande källor:

• Nödvändiga minsta fördelningar
• Stort sett lika långa betalningar
• Svårigheter distributioner
• Belopp fördelat på korrekta överföringar
• Belopp som representerar lån från din plan
• Utdelningar från dina arbetsgivare-utfärdade värdepapper (inte sannolikt med statliga eller ideella arbetsgivare)
• Livförsäkringspremier betalda av panelen

Såsom är fallet med 401 (k) planer kan du också rulla planbalansen i en traditionell IRA, göra en Roth IRA-omvandling eller en kombination av båda.

Det finns lite komplikation med 401 (a) rollovers om planen innehåller både premier och efter skatt. Om överföringen inkluderar bidrag efter skatt, kommer detta att representera en kostnadsbas i din IRA. Dessa kommer att vara medel du kan ta ut utan inkomstskatter, eftersom skatten redan betalades på dem under bidragsfasen.

När du tar uttag från IRA kommer kostnadsbasen att vara obeskattlig, men premiebidragsdelen, liksom investeringsvinsten, kommer att beskattas till dig som vanlig inkomst. Men som det är fallet med IRA-distributioner i allmänhet, kan du inte dra tillbaka kostnadsbasbeloppen först för att undvika skatter. Fördelningen kommer att bli betygsatt över alla dina IRA, och endast en procentandel av ditt uttag kommer att vara skattefritt.

När en 401 (a) rollover äger rum rullas premiebidrag och inkomster ofta över till en traditionell IRA, medan efterskattningsbidragen rullas över till en Roth IRA.

Det är också möjligt att överföra hela saldot till en Roth IRA genom att göra en Roth-konvertering. Denna process fungerar på samma sätt som för en Roth-omvandling från någon annan typ av skatteskyddad pensionsplan. Du betalar vanlig inkomstskatt - men inte 10% tidigt tillbakadragande straff - på den del av planen som representerar dina premieavgifter och ackumulerade investeringsvinster, men inte på efterskattningsavgiften.

Varning på 401 (a) överföringsmetod. Vid överföring av pensionsfonder från en plan till en annan har du möjlighet att göra antingen en direkt överföring eller indirekt överföring. Vid en direkt överföring, som annars kallas förvaltare till förvaltare, överförs fonderna i en plan direkt till förvaltaren av en annan plan. Pengarna rör aldrig dina händer, och hela processen är sömlös.

Under den indirekta överföringen har du pengarna från 401 (a) planen överförs till dig först. Därefter har du 60 dagar att överföra fonderna till den nya planen, annars kommer fonderna att bli föremål för vanliga inkomstskatter i distributionsåret, liksom 10% tidig utträde straff om du är under 59 ½ år.

I fallet med en 401 (a), om du använder den indirekta metoden, arbetsgivaren är skyldig att hålla 20% av beloppet för överföringen för federala källskatt. Det betyder att du bara kan överföra 80% av saldot. Det kommer att resultera i en beskattningsbar fördelning på 20% av planens intäkter, om inte du har andra tillgångar för att göra en 100% överföring.

Även om 20% avdrag kan återvinnas när du lämnar in din inkomstskatt för det året, om du inte har medel för att kompensera skillnaden mellan planbalansen och den 80% du fick, blir slutresultatet ett beskattningsbar fördelning av de upptäckta 20%.

Så försäkra dig om att du gör en överlåtelse eller Roth-omvandling av en 401 (a) plan, du gör en direkt förvaltare till förvaltare överföring av fonderna och undviker den hela potentiella skattemässan.

Så det finns grunderna i 401 (a) planen, 401 (k) planerar mindre kända kusin.Om du arbetar för en statlig myndighet, och särskilt i ett utbildningsinstitut, finns det en mycket bra chans att det här är planen du befinner dig i.