Vad är dina alternativ för en 401k Rollover till IRA?

401k Rollover-alternativ

När du lämnar ditt jobb, antingen frivilligt eller inte, måste du fatta ett viktigt beslut angående din 401 (k). Många är inte bekanta med alla sina alternativ på vad de kan göra med sina 401 (k), men att göra fel val kan kosta dig. De flesta människor är bekanta med 401 (k) rollover konceptet men behöver fortfarande lite hjälp genom processen. Här är dina alternativ om du står inför detta beslut.

Utbetalning är inte det bästa alternativet

Vilka pengar du lägger på dig själv, du kan utbetalas och ta med dig. Om din arbetsgivare har en match, kanske du är föremål för någon form av intjäningsplan. Många väljer att betala ut sina 401k. Den vanligaste resonemanget jag här, särskilt för 401k planer som matchar, är att det är "Företagets pengar"Inte"deras”. Wow! Är inte den stora resonemanget?

Genom att ta "Företagets pengar", står den personen fast med en 10% tidig uttagsstraff plus vanlig inkomstskatt. Typiskt, när du betalar direkt från din 401k kommer de att hålla 20% standard plus 10% tidigt utträde straff.

Om du verkligen behöver pengar, kan du överväga att låna från din 401 (k). Problemet här är att de flesta företag vill att lånebalansen betalas av när du lämnar - oavsett om du lämnar arbete efter eget val eller inte.

Lämna din 401k ensam.

Du har alltid möjlighet att bara lämna pengarna med din gamla plan. Pengarna kommer att fortsätta investeras, och det finansiella företaget som hanterar din 401 (k) kommer att fortsätta att skicka ut kvartalsmeddelanden som berättar hur det gör. Eventuell framtida tillväxt kommer att skjutas upp.

Men detta passiva val kommer med en möjlighetskostnad. Om du bara lämnar 401 (k) tillgångarna i planen ger du upp kontroll och flexibilitet. Dina investeringsval kan vara begränsade, planavgifterna kan vara höga och du kanske inte kan få tillgång till dina pengar snabbt eller göra vad du vill ha med det. Om du har ett spår av gamla 401 (k) s kvar med en massa tidigare arbetsgivare kan saker bli väldigt komplicerade när du går i pension - särskilt när du måste ta nödvändiga minsta fördelningar (RMD). Att lämna pengarna i planen är kanske inte det klokaste valet.

Överför 401k till en ny arbetsgivare

De flesta har möjlighet att överföra det gamla 401k till sin nya 401k med den nya arbetsgivaren. Tidigare var det här svårare, men med de senaste regeringsförändringarna är det mycket lättare. Även om detta kan vara ett bra beslut, beror mycket på de nya alternativen som finns i den nya 401k.

Du kan rulla din 401k till en IRA

Detta är det val som brukar ge mest mening. Du kan flytta pengarna till en IRA genom en överlåtelse eller förvaltare-till-trustee transfer. Eller så kan du styra pengarna till en så kallad "IRA-ledning", en traditionell IRA skapad för att hålla dina gamla 401 (k) tillgångar tills du flyttar pengarna till en annan kvalificerad pensionsplan.

Det finns ingen skattepåföljd när du gör en IRA-övergång eller överlåtelse till förvaltare. När du har gjort det, har du total kontroll över pengarna, fortsatt skatteuppskjuten tillväxt, utökade investeringsval och eventuellt lägre kontohanteringsavgifter.

Att rulla över pengarna till en Roth IRA kan vara ett bra drag, förutsatt att du kan uppfylla två villkor. Först måste din justerade bruttoinkomst vara mindre än 100 000 dollar för det år då du gör övergången. För det andra måste du betala skatt på de tillgångar du konverterar. Uppsidan är stor: du får taxfree-sammanslagning, skattefria uttag om du är äldre än 59 år och har haft ditt konto i minst fem år och möjligheten att göra bidrag till din IRA efter åldern 70½ utan att behöva ta RMDS. Bidrag till en Roth IRA är inte avdragsgilla, men det finns färre restriktioner för uttag.

Under 2009 kan du finansiera en Roth IRA med bidrag efter skatt till 401 (k), 403 (b) eller 457 pensionssparande - du kan ta dessa avgifter och konvertera dem till en Roth IRA skattefri, förutsatt att ditt AGI är $ 100 000 eller lägre. Det finns ingen gräns för konverteringsbeloppet. Förresten 2010 kan vem som helst konvertera en traditionell IRA till en Roth IRA - AGI-begränsningen för sådana omvandlingar försvinner.

Vad händer om du måste skaka genom en 401 (k) frysning?

En "frysning" är när din arbetsgivare reducerar eller avbryter matchande bidrag till din pensionsplan. FedEx, General Motors och Motorola har alla nyligen valt att göra detta. Svaret: Låt inte upp dina personliga bidrag. Om du kan hantera det, justera ditt 401 (k) bidrag till en nivå där du effektivt ersätter vad din arbetsgivare bidrog med. Att spara för pensionering bör förbli en av dina högsta prioriteringar.

Om du fortfarande behöver hjälp med din 401 (k) rollver, se till att söka råd från en Certified Financial Planner ™ -proffs.