Den kompletta 401k Rollover till IRA Guide

Men du bör alltid undvika att ta en kontantfördelning från någon pensionsplan för mindre än en sann nödsituation.

Inte bara kommer du att tömma ett konto som upprättades för det långsiktiga pensionsmålet, men det kommer också att bli skatteeffekter. Trots att IRS ger en lista över tillåtna utmattningar om utmattning kommer de bara att göra det möjligt för dig att undvika 10% tidig uttagsstraff. Du måste fortfarande betala vanlig inkomstskatt på distributionsbeloppet.

2. Lämna pengarna i planen.

Om du är nöjd med planen övergripande, och särskilt med investeringsresultatet, kan detta vara meningsfullt. Det har också fördelen att du kanske kan rulla över den i 401 (k) planen för en ny eller framtida arbetsgivare.

3. Gör en 401 (k) rollover till en IRA.

Det kan du göra för en, några eller alla fem skäl som anges i det sista avsnittet. Fördelen här är att göra en 401 (k) rollover till en IRA, du kan ta kontroll över pengarna, men undvik att behöva betala antingen inkomstskatt eller ett tidigt tillbakadragande straff på pengarna.

Och naturligtvis är det här alternativet huvudämnet för denna artikel.

Traditionell vs Roth IRAs

Om du bestämmer dig för att göra en 401 (k) rollover till en IRA, kommer ditt nästa beslut att vara om du ska göra övergången till en traditionell IRA eller en Roth IRA.

Vi ska bara göra en översikt över höghöjden av detta ämne, eftersom jag redan har skrivit om att göra en 401 (k) rollover till en Roth IRA. Vi granskar grunderna på traditionella vs Roth IRAs här, men då kommer vi tillbaka till huvudfokusen i den här artikeln, som gör en 401 (k) rollover till en traditionell IRA.

Låt oss hålla det enkelt genom att titta på för-och nackdelarna med att göra en rollover till varje typ av IRA.

Traditionella IRA

Fördelar:

• Du kan göra en full 401 (k) rollover till en IRA utan några skattekonsekvenser
• Framtida bidrag till en traditionell IRA är i allmänhet skattepliktiga
• Det här alternativet ger större mening om du fullt ut förväntar dig att vara i en lägre skattekonsol vid pensionering än du är just nu (skjut upp högt, ta ut lågskattesatser, det vill säga)

Nackdelar:

• Fördelningar från en traditionell IRA är skattepliktiga vid återkallelse.
• Nödvändiga minsta utdelningar (RMD) måste börja vid ålder 70 1/2, vilket tvingar dig att långsamt avveckla planen och ålägga skatteskulder som du gör.
• Det här alternativet ger ingen mening om du kommer att vara i samma eller högre skattesats vid pensionering än vad du är just nu.

Roth IRAs

Fördelar:

• Du kan ta skattefria utdelningar från en Roth IRA så länge du är minst 59 och 1/2, och Roth-planen har funnits i minst fem år.
• RMDs krävs inte på en Roth IRA; Detta är den enda typen av pensionsplan som inte kräver dem. Detta kan göra det möjligt för dig att fortsätta att odla din plan för resten av ditt liv, och till och med minska möjligheten att du kommer att överleva dina pengar.
• En Roth IRA är en utmärkt strategi om du förväntar dig att din skattekonsol i pension är lika med eller högre än den är just nu.
• Fördelningar från en Roth IRA kommer inte att öka mängden av din socialförsäkringsförmån som kommer att bli skattskyldig.

Nackdelar:

• Du måste lägga till mängden av din 401 (k) rollover till en Roth IRA till din inkomst i år eller år av omvandlingen (erna). Omsättningsbeloppet kommer att bli föremål för vanlig inkomstskatt, men inte 10% straff för tidigt återkallande.
• Omräkningsbeloppet kan driva dig till en högre skattekonsol, säga från 15% till 25%, eller till och med 33%.
• Omvandlingen kommer att göra mindre meningsfullt om du förväntar dig en mycket lägre skattesats vid pensionering.

Det kan vara en dålig utbyte om du betalar 33% skatt vid omräkning för att bli befriad från en skattesats på 15% vid avgång!

Bara vet om du väljer att göra en 401 (k) rollover till en Roth IRA, du måste göra en Roth IRA konvertering. Det är en mer komplicerad mängd av standard 401 (k) rollover till en IRA, men det är väl värt den extra ansträngningen om du bestämmer att en Roth IRA kommer att fungera bättre för dig.

Direkt vs Indirekt 401 (k) Rollover till en IRA

Jag tycker om att tänka på detta som en säkerhetsfråga mer än något annat. Ingen skojar - få fel och det kan kosta dig tusentals i skatter och påföljder!

En direkt övergång, även känd som en förvaltare till förvaltare, är var balansen din 401 (k) plan går direkt till din IRA. Det här är den enklaste typen av rollover, eftersom pengarna går från ett konto till det andra, utan engagemang eller ansvar från din sida.

Dessutom, eftersom pengarna går från en pensionsplan till en annan, kommer det inte att finnas några skattemässiga avdrag. 100% av 401 (k) saldot går direkt till IRA-kontot.

En indirekt rollover är där fördelningen från 401 (k) planen går till dig först. Därifrån flyttar du pengarna till ett IRA-konto.

Det finns två problem med denna typ av rollover, och de är stora:

• Källskatt - eftersom fördelningen från 401 (k) -planen går direkt till dig, är planadministratören i allmänhet skyldig att hålla ut en ersättning för skatter. Det är antingen 10% eller 20% av fördelningsbeloppet.
• Du måste slutföra överföringen av 401 (k) distributionsfonder till ett IRA-konto inom 60 dagar, annars kommer hela utdelningen att bli föremål för både inkomstskatt och, om du är under åldern 1/2, 10% .

Jag vill spendera några minuter på det första problemet. Om 401 (k) -administratören håller av med inkomstskatt vid din indirekta överlåtelse kommer beloppet av kontanter som du har att överföra till IRA-kontot att vara mindre än hela distributionsbeloppet. Förstod det?

Om du gör en indirekt överföring av 100 000 dollar från din 401 (k) plan, med avsikt att du ska flytta pengarna till en IRA inom 60 dagar, kommer planadministratören hålla 20% för inkomstskatter. Det betyder att du har en utdelning på $ 100 000, du har bara $ 80 000 att överföra till IRA.

Detta kommer att lämna dig med ett av två resultat, och det är inte heller bra:

• Du måste lägga till 20 000 dollar av icke-pensionskassa till IRA-överföringen, för att göra hela beloppet av övergången, eller
• Du kommer att rulla upp bara 80 000 dollar, och de 20 000 $ som inte gjorde det i IRA på grund av källskatt, kommer att bli föremål för vanliga inkomstskatter och eventuellt ett 10% tidigt tillbakadragande straff.

Och om någon anledning - oavsett vad det är - gör ingen av de $ 100.000 från den indirekta övergången det till IRA hela beloppet kommer att bli föremål för både vanlig inkomstskatt och om du är under åldersgränsen 59 1/2, 10% tidigt återkallande straff.

Inget bra kan komma från att göra en indirekt övergång, men mycket dåliga saker kan hända.

Mitt bästa råd: låtsas att indirekt övergångsalternativ inte existerar, och gör bara en direkt 401 (k) rollover till en IRA. Det gör ett misstag eller felbedömning omöjligt.

Välja din IRA - Managed eller självreglerade?

Om du har bestämt dig för att göra en 401 (k) rollover till en IRA, i stället för en Roth IRA, och du har (klokt) valt att göra en direkt övergång, är nästa steg att tänka på vilken typ av IRA-konto du vill ha som destination för din pension pengar.

Förmodligen den första frågan du behöver svara är oavsett om du vill ha ett hanterat konto för ett självstyrt konto eller inte.

Ett hanterat konto är där du vänder kontot till en investeringschef, som hanterar alla detaljer för att investera för dig. Chefen eller investeringsplattformen skapar en portfölj, köper de värdepapper och medel som gör det upp, balanserar regelbundet, återinvesterar utdelningar och köper och säljer placeringspositioner efter behov. De hanterar allt för dig, medan du tar hand om allt annat i ditt liv.

Ett självstyrt konto är precis vad namnet antyder. Det fungerar i allmänhet bäst med en rabattmäklare, och du gör alla dina egna investeringsbeslut.

Vilken typ av konto ska du välja?

Ett hanterat konto är meningsfullt under följande omständigheter:

• Om du har liten eller ingen investeringserfarenhet
• Har en dålig historia om att hantera dina egna investeringar
• Är inte riktigt intresserad av investeringsmekaniken
• Ha ett upptagen liv och ingen tid att investera
• Du är bekväm med att någon annan hanterar dina pengar för dig

Ett självstyrt konto fungerar bättre om ...

• Du är en erfaren investerare
• Du är bekväm med din förmåga att investera framgångsrikt
• Du har ett stort intresse för att investera
• Du har tid och temperament för att hantera dina egna investeringar
• Du litar inte på att någon annan kan göra ett bättre jobb som hanterar dina investeringar

Tänk lång och svårt om vilken kontotyp som fungerar bäst för dig. Det tar många år att bygga upp ett stort pensionskötsägg, men bara några dåliga investeringsbeslut att krossa det.

Bästa ställen att rulla på din 401k

När du väl har bestämt om du vill ha ett hanterat konto eller ett självstyrt konto, kan du välja vilken typ av förvaltare du vill konfigurera din IRA med.

Det finns fyra grundläggande alternativ:

1. Rabatt mäklare.

Dessa är det bästa alternativet för dig om du vill ha ett självstyrt konto. De har de lägsta avgifterna, inklusive och särskilt handelskommittéer. Detta kommer att vara särskilt viktigt om du planerar att vara en aktiv näringsidkare. Rabattmäklare tenderar också att ge största möjliga investeringsmöjligheter.

De flesta rabattmäklare erbjuder ett brett utbud av handelsverktyg, investeringsstöd och pedagogiska resurser!

Exempel på rabattmäklare är E * TRADE, Scottrade, TD Ameritrade och Charles Schwab.

2. Fullmäklare.

Dessa mäklare är bättre för hanterade konton. Det är faktiskt specialiteten hos de flesta mäklare i denna kategori. De kommer antingen att erbjuda direkt personlig hantering av ditt konto eller sätta upp dig i förbestämda portföljer baserat på din risk tolerans och mål.

Fullmäklare är ett perfekt val om du vill investera med en personlig touch. Du får tilldelas en personlig finansiell rådgivare som kommer att hantera dina investeringar för dig. Detta ger dig en hands-off-investering, men din finansiell rådgivare kan hålla dig i loop med alla investeringsbeslut.

Nackdelen med fullmäklare är att de vanligtvis kräver en ganska stor investeringsportfölj. De kan till exempel ha ett lägsta kontonvärde på $ 50.000, $ 100.000 eller till och med $ 500.000. Den andra negativa är avgifter. Du kan generellt förvänta dig att betala avgifter som överstiger 1% av ditt totala konto värde.

Det betyder att om din totala avkastning på investeringar är 7%, kommer din effektiva kurs att vara något mindre än 6%. Det är inte en dålig avvägning för professionell investment management, men du måste bestämma om det kommer att fungera för dig.

Exempel på fullmäklare är Edward Jones, Ameriprise, Wells Fargo Advisors och Raymond James.

3. Robo-rådgivare.

Dessa är automatiserade online investeringsplattformar. När du registrerar dig för och finansierar ett robo-rådgivarkonto, kommer de att utföra alla investeringsfunktioner hos en investeringskonsult, utom hela processen är helt automatiserad. Det innebär att portfölj- och investeringsval, återinvestering och kontoåterbalans hanteras av en datoralgoritm.

Dessa konton är perfekta för hands-off-investeringar. De har vanligtvis mycket låga eller till och med obefintliga minimikrav på kontobalans och tar ut mycket låga avgifter för sina tjänster. Dessa avgifter kan vara så låga som 0,25%.

Nackdelen med robo-rådgivare är att de saknar fysiska platser, så du kommer inte att kunna släppa in för att diskutera dina investeringar. Och eftersom de är automatiserade är kundtjänstaspekten ofta begränsad.

Det finns dussintals robo-advisor-plattformar, men två av de mest framträdande är Betterment and Wealthfront.Båda rymmer IRA-konton samt regelbundna skattepliktiga investeringskonton.

4. Fondfamiljer.

Om du vill ha hands-off investeringshantering, och du är främst en långsiktig, buy-and-hold-typ av investerare, kan fondfamiljer fungera bra för dig också. Dessa är investmentbolag som har en hel portfölj av fonder och / eller ETF. Eftersom varje fond huvudsakligen är en förvaltad portfölj av sig själv, måste du bara välja vilka medel du ska investera i, och sedan kan du luta sig tillbaka och slappna av.

Om du använder en fondfamilj bör du begära obefintliga medel. Dessa gör det möjligt för dig att köpa positioner i fonder utan att behöva betala belastningsavgifterna som vanligtvis går från 1% till 3% av fondens värde. Men eftersom det är osannolikt att du aktivt handlar med medel kommer avgifterna generellt att vara mindre av ett problem än de kommer att vara med andra kontotyper.

Exempel på fondfonder inkluderar Vanguard Group, Fidelity Investments, T. Rowe Price och American Funds. Var och en av dessa företag har dussintals eller hundratals medel för dig att välja bland, inklusive indexfonder och branschmedel.

Låt din 401 (k) planadministratör och din IRA-förvaltare göra tunga lyft

De flesta av oss gör inte tillräckligt med pensionsplaner för att vara experter. Så om du bestämmer dig för att göra en 401 (k) rollover till en IRA, är det bäst att vända processen till både din nuvarande 401 (k) planadministratör och din nya IRA-förvaltare. Eftersom båda är "i branschen", kommer de att veta exakt hur man får det att hända.

Din bästa vän i övergångsprocessen kommer sannolikt att vara din nya IRA-förvaltare. Det är vanligtvis bättre att redan ha ett IRA-konto på plats, men att öppna en ny IRA är inte alls svårt.

I en rollover-situation behöver du helt enkelt berätta för den nya IRA-förvaltaren du vill göra en rollover. De kommer att begära viss information från dig, inklusive kontaktinformation till din 401 (k) planadministratör.

De kommer också att få dig att underteckna vissa dokument som gör att de kan göra överföringen. Därifrån kommer de att hantera överföringen, inklusive att kontakta din 401 (k) planadministratör.

Du borde också involvera 401 (k) planadministratören i processen, men de får bara ge varierande grad av hjälp. När allt kommer omkring lämnar du sin plan, så de kan vara mindre än entusiastiska att hjälpa dig. Och vissa planadministratörer kan vara ovilliga att hjälpa alls.

Den bästa strategin är att tillåta IRA-förvaltaren att ta ledningen i processen och att involvera 401 (k) planadministratören endast vid behov!

I de bästa transaktionerna kommer du att svara på några frågor och underteckna några blanketter i början, och sedan kommer överföringen att hanteras mellan de två planerna.

Varför du kanske inte vill göra en 401 (k) Rollover till en IRA

I de flesta fall gör en 401 (k) rollover till en IRA det rätta valet. Men samtidigt skulle ingen diskussion om en 401 (k) rollover till en IRA vara fullständig om vi inte spenderade lite tid på varför du kanske inte vill göra denna typ av rollover.

Vad är några anledningar till varför du kanske väljer att hålla din 401 (k) plan exakt var den är, trots att du inte längre arbetar för företaget?

• Du är helt nöjd med allt om planen, inklusive prestanda, investeringsvalen och strukturen.
• Den 401 (k) planen du har är jämförbar i de flesta eller alla avseenden till vilken typ av IRA-konto du skulle rulla över till.
• Din 401 (k) plan hanteras professionellt, men utan den professionella investeringsförvaltningsavgiften.
• Kreditgivare / rättegång / konkursskydd - 401 (k) Planer är skyddade från alla tre enligt federal lag, men IRA: er kan eller inte skyddas av statlig lagstiftning. Om lagarna i ditt land inte skyddar din IRA, kan du vara bättre att lämna pengarna i 401 (k) -planen.
• 72 (t) utdelningar - om du förlorar jobbet eller tar förtidspension vid eller efter att du fyller 55, kan du ta strafffria fördelningar från en 401 (k) plan, men inte från en IRA.
• Du kanske skulle kunna överföra din gamla 401 (k) plan till 401 (k) planen för en ny arbetsgivare, vilket i allmänhet inte är fallet med IRA-konton.
• RMDs gäller inte för 401 (k) om du fortfarande arbetar efter 70 1/2 ålder. De kommer krävs på IRA-konton.

Det finns en annan situation som är högspecialiserad, men inte ovanlig. Det gäller när du har en stor mängd arbetsgivarbolag i din 401 (k) plan.

Det är den netto orealiserade uppskattningsregeln, eller NUA.

Det fungerar så här:

Om du har en stor mängd företagslager, planerar du 401 (k), och du gör en fullständig rollover till en IRA, kommer eventuella utdelningar som tas från IRA att bli föremål för vanliga inkomstskattesatser. Om du tar fördelningarna innan du ändrar 59 1/2, måste du också betala en 10% tidig uttagsstraff.

Om du å andra sidan lämnar aktiebolaget i din 401 (k) plan får du en särskild fördel - NUA.

När du tar en utdelning som inkluderar aktiebolaget måste du bara betala skatt på det belopp som du betalat för aktien. Eventuell vinst på beståndet kommer då att beskattas med den mer gynnsamma kapitalvinstskattesatsen, som kan vara så låg som noll men högst 20%.

Om du har en stor mängd företagsbestånd, och det finns en stor uppskattning på beståndet, är det bäst att behålla beståndet i 401 (k) planen och göra en 401 (k) rollover till en IRA endast av icke-bolagsaktier i 401 (k) planen.

Sammanfattning av en 401 (k) Rollover till en IRA

Trots den långa listan med anledningar att inte göra en 401 (k) rollover till en IRA, eller de solida skälen till att göra en omvandling till en Roth IRA, finns det verkligen många gånger när övergången till en traditionell IRA är den bästa strategi.

Utvärdera din 401 (k) plan, samt dina egna preferenser och investeringsmål, och jämför sedan dessa med fördelarna med ett traditionellt IRA-konto. Och var inte rädd för att diskutera överlåtningsalternativen i detalj med en betrodd finansiell rådgivare.

Du arbetade länge och svårt att bygga upp din 401 (k) plan, och en dag blir ett av de främsta sätten du överlever. Du är skyldig dig själv att noggrant överväga vilket alternativ som bäst ska uppnå det målet.