Är kreditföreningar lika bra som banker? Hur jämför de?

När det gäller var du lägger dina pengar kan det vara svårt att välja mellan en kreditförening och en bank. De ser likadana utsidan ut, men är de verkligen samma typ av finansinstitut? Vilken är bättre för dina besparingar och checkkonton?

Här är det låga på vad en kreditförening är och huruvida det är rätt för din ekonomi.

Vad är en kreditunion?

Kreditkårsmedlemmar, som bankkunder, har tillgång till check- och sparkonto, cd-skivor, låneprodukter och kreditkort. Vad som gör att en kreditförening skiljer sig från någon bank är att det egentligen är ett kooperativt finansinstitut som ägs och kontrolleras av sina medlemmar. Dess medlemmar är de som använder institutionen, som personer som har ett kontokonto, sparkonto eller lån. Syftet med kreditförbundet är att främja besparingar och ge krediter till medlemmarna.

En stor skillnad är att kreditföreningar är ideella företag, där som banker är inriktade på vinst. Det innebär att kreditföreningar tenderar att få sina medlemmar bästa i åtanke. Det är därför du inte ser så många kampanjer eller annonser från kreditförbund. Medan en kreditförening inte söker ekonomisk vinst från sina kunder debiterar de fortfarande sena avgifter och APR för lån. Eftersom bankerna är till vinst är de också mer benägna att ta större risker och betala sina kunder med högre avgifter och lägre sparräntor i strama tider.

Eftersom en kreditförening består av medlemmar måste alla medlemmar vara relaterade på något sätt. Till exempel är en lärares kreditkår bara för dem som är lärare. En standardkreditförening kan kräva att du är relaterad till eller känner till en annan medlem i kreditföreningen eller bor i ett visst område (det finns många länsfokuserade kreditföreningar). Även om det här kan tyckas skrämmande, kommer de flesta att kunna få tillgång till ett kreditförbunds konto.

Du behöver inte oroa dig för att lägga dina pengar i en kreditförening heller. Många individer tror att kreditförbund är annorlunda än banker som de erbjuder lite i form av ekonomisk säkerhet. Det här är helt enkelt inte sant. Precis som FDIC (Federal Deposit Insurance Corporation) försäkrar vanliga bankdepositioner, är insättningar till en kreditförening försäkrade upp till 250 000 dollar av FCUA (Federal Credit Union Association). Även när du tittar på den senaste finanskrisen gick fler banker i konkurs jämfört med antalet kreditförbund som gick under.

Fördelar med en kreditunion

En kreditförening kan erbjuda många fördelar över en traditionell bank. Här är bara några:

• Bättre priser på sparande och lån: Vissa kreditföreningar har bättre sparräntor över andra lokala banker. Naturligtvis tenderar internetbanker att vinna när det gäller högsta räntesatsen, eftersom de inte har samma kostnader förknippade med tegelstenar. Enligt S. News, "National Credit Union Administration rapporterar att de femåriga lånen för nya bilar i bankerna i juni 2014 har en genomsnittlig ränta på 4,88 procent, jämfört med 2,74 procent för kreditföreningar."
• Lägre avgifter: Trots att kreditföreningarna fortfarande tar ut avgifter kan de ta ut ett mindre belopp. Till exempel betalar traditionella banker en avgift på 35 dollar, där vissa lokala fackföreningar kanske bara kostar 25 dollar. Kreditföreningarna är mer benägna att ha låg eller minsta kontosaldon, vilket innebär att du inte behöver betala en månadsavgift för att hålla ett sparkonto eller kontokonto.
• Bättre service: Eftersom kreditföreningar är medlemsfokuserade, kan du förvänta dig bättre service. Det är trevligt att gå in i en liten gren och bli hälsad av en bankir som känner dig.
• Mer Flexibilitet: Större banker brukar inte ha tid eller resurser att kontrollera över lån och inteckningstillämpningar. På grund av detta kommer de automatiskt att neka ett lån baserat på siffror. Kreditföreningar tittar å andra sidan på lånansökningar utifrån hela bilden. De ser djupare än bara din kredit värdering och kan förlänga lån baserat på meriter. De är också mer villiga att göra undantag för unika förhållanden, som att vara egenföretagare eller ha konkurs på din rekord.
• De är en del av gemenskapen: Kreditföreningar är mer benägna att vara inblandade i gemenskapshändelser och välgörenhetsorganisationer.

Nackdelar med kreditföreningar

• Tillgänglighet: Om du bankar med ett av de stora namnen, som Chase, är chansen att du lätt hittar en bankomat eller bankplats i nästan vilken stad som helst. Chase banker och bankomater är överallt som det verkar, även i populära mataffärskedjor och CVS-butiker. Kreditföreningar å andra sidan är avsedda att tjäna en gemenskap, så vanligtvis finns det bara en eller två platser i ett område. Att ha ett checkkonto hos en kreditförening kan göra resan hårdare, eftersom du måste förlita dig på andra bankomater för kontanter, vilket kan kosta 3-5 dollar per transaktion. Kolla med din lokala kreditförening för att se om de erbjuder ersättning för ATM-avgifter.
• Inte lika många klockor och visselpipor: Eftersom stora banker har mycket pengar till sitt förfogande kan du satsa på att de ska ha avancerad teknik. En lokal kreditförening kanske inte har den bankteknik som du längtar efter, till exempel en app, kontrollera att du betalar via din smartphone, online-betaltjänst eller EMV-kort. Men många kreditförbund försöker hålla sig på toppen av vad som är aktuellt, så du kan bli glatt överraskad av hur aktuell din lokala plats är.
• Låg belöning: När det gäller återbetalning av pengar genom kreditkortsutgifter, har väldigt få kreditföreningar det.I själva verket, enligt bankrate.com, "Vissa kort utfärdade av banker erbjöd upp till 6 procent kontant tillbaka i vissa utgiftskategorier, kreditkreditutgivna kreditkort ökade med 1,5 procent." Om du ska få ett kreditkort , du kan också använda det till din fördel genom att få så mycket av en belöning för utgifter som möjligt.

Kan kreditföreningar konkurrera med banker?

Så, med tanke på att kreditföreningarna finns där för att tjäna sina medlemmar, kan de konkurrera med sparräntor och lånräntor jämfört med bankerna?

Vissa kreditföreningar erbjuder samma sparande och lånesatser som traditionella banker erbjuder. Vad du vanligtvis inte hittar är kampanjerbjudanden för att registrera dig för ett konto. Eftersom de större bankerna handlar om vinsten, har de mer pengar tillägnad reklam och kampanjer.

Till exempel erbjuder Discover Bank vanligtvis en av de bästa avkastningarna på deras högavkastningspaket om du sätter in $ 500 eller mer.

När du undersöker de lägsta bankräntorna eller de bästa lånräntorna kanske du märker något. Det finns inte många kreditföreningar listade på de populära finansiella sidorna. Detta beror inte på att din lokala kreditförening inte erbjuder bra priser. I stället är stora banker sannolikt att erbjuda en återgång till webbplatser som marknadsför sina produkter, vilket gör att webbplatsen är mer benägna att driva en viss bank eller skriva beröm om det.

Hur man hittar rätt kreditunion

Eftersom kreditföreningarna är lokala finns det en god chans att en av dina vänner eller familjemedlemmar har ett konto hos en lokal kreditförening. Fråga dem om det och se om de gillar det. Du kan också besöka MyCreditUnion.gov eller NCUA. Om det finns flera kreditföreningar runt om dig som är berättigade till att du går med, ta lite tid att jämföra sina priser och erbjudanden. Är du osäker på om du kvalificerar dig för att vara medlem? Det enklaste att göra är att bara fråga. Många kreditföreningar har enkla riktlinjer för att gå med.

Bottom Line: Vilket är bättre, en kreditförening eller bank?

Är en kreditförening det bästa valet för dig? Svaret beror verkligen på vad du vill ha i en finansiell institution. Om du vill ha tillgänglighet och förmåga att betala på stora kampanjer och belöningar, kan en stor bank vara din sak. Men om du vill ha ett finansiellt institut som bryr sig om dig och dina finanser, vinner en kreditförening händer. Fråga bara individer som har bankat med både en bank och en kreditförbund, och majoriteten av tiden kommer de att säga att de föredrar kreditföreningen.

När det gäller räntor kommer de högst konkurrensutsatta bankerna och kreditförbunden att ha mycket liknande priser på finansiella produkter. Eftersom de flesta priserna är konkurrenskraftiga kan du sedan fokusera på andra funktioner som är viktiga för dig.

För mig är min bank valfri USAA. Du kan se i mina gratis verktygssektioner de andra finansiella verktygen jag använder, och de är oftast stora banker. Enligt min erfarenhet har jag hittat högre ränta på mina besparingar och lägre krediträntor genom att hitta stora banker online. Varje gång jag har handlat av lokala kreditförbund för bil- och bostadslån har de alltid varit cirka 0,50% högre än de bästa priserna online som erbjuds av stora banker. Det är en stor skillnad på ett bostadslån.

Läsare, nu är din chans att väga in. Har du någonsin haft erfarenhet av en kreditförening? Gillar du dem mer än traditionella banker? Varför eller varför inte?