Så här överför du ditt mäklarekonto

Någon som har försökt att ändra sin satellit- eller kabeltjänst vet hur mycket av smärta i rumpan det kan vara.

Du spenderar minst en timme i telefon och sannolikt i slutet av det blir du så upprörd att även en varm dusch inte får dig att känna dig bättre.

En av de största rädslorna som investerare har när man börjar med ett nytt mäklarfirma är vad som händer om du vill sluta eller bryta med din finansiella rådgivare.

Ska du fastna i samma situation som att försöka överföra din satellittjänst och kommer du att bli slagen med massiva mängder avkastningsavgifter?

Är det något du oroar dig för?

Låt oss ta en titt på hur det fungerar om du vill överföra ditt mäklarkonto.

Om du håller på att anställa en ny finansiell rådgivare eller öppna ett online-mäklarkonto är det första du vill göra, fråga,

"Vad händer om jag någonsin vill lämna? Vilken typ av kostnad eller överför utgifter skulle jag ådra sig? "

Om det verkligen är ett problem för dig, skulle jag inte acceptera förklaringen muntligt. Hämta det skriftligt. Se till att du kan se exakt hur mycket du skulle betala om du var tvungen att betala någonting alls.

Många människor inser inte hur lätt det är att faktiskt överföra ditt mäklarkonto någon annanstans. Det är lättare än att byta banker. Det är lättare än att släppa din kabel. Det är enklare än att ändra din mobilleverantör. Ja, så lätt!

Det vackra med att överföra är att du faktiskt inte ens behöver prata med den institution du är närvarande med. Säg "Vad?" Ja, det är rätt. Du kan faktiskt överföra utan att behöva meddela dem att du lämnar. Hur vackert är det?

Exempel på mäklarekontoöverföring

Låt oss säga för ett exempel att du har ett mäklarkonto med Edward Jones och du har varit med dem i fyra år. Du har nu bestämt att du vill arbeta med XYZ Financial. I stället för att kontakta Edward Jones och berätta för varför du lämnar, skulle du faktiskt gå till XYZ Financial, öppna samma typ av mäklarkonto som du har öppnat hos Edward Jones och signera sedan XYZ Financials överföringspapper.

XYZ Financials backkontor ska då kontakta Edward Jones back office och överföringen är helt klar för dig. Anledningen till att detta är så enkelt är att de flesta mäklarfirmor använder en kontoöverföringsprocess som kallas den automatiserade kundkontotransferservice eller ACAT.

Reglerna som styr ACAT-systemet kräver att företagen slutför olika sidor i överföringsprocessen och i en mycket specifik tidsperiod. Om överföringen görs med ACAT-systemet, ska överföringen ta högst sex arbetsdagar.

Här är en kort beskrivning av ACAT-processen direkt från SEC-webbplatsen:

De flesta kontoöverföringar mellan mäklarfirmor görs med hjälp av systemet Automatiserad kundkontoöverföring (eller "ACATS"). National Securities Clearing Corporation driver ACATS, och både New York Stock Exchange och National Association of Securities Dealers, Inc. kräver sina medlemsföretag att använda ACATS.

Dessa regler kräver att företagen slutför olika stadier av överföringsprocessen inom en begränsad tid. Om överföringen sker via ACATS, och det finns inga problem, ska överföringen ta högst sex arbetsdagar för att slutföra från det att ditt nya företag kommer in i din form till ACATS.

Det finns situationer där kontona kanske inte kan använda ACAT-systemet. I sådana fall kan du förvänta dig upp till två veckor för överföringen att ske. Under de senaste åren har jag bara stött på några situationer där ett konto inte kunde överföras med ACAT. Mest troligt kommer du inte att gå in i denna situation.

Mäklare Överför Utgifter

Vad sägs om kostnaden?

Alla mäklarfirmor kommer att debitera någon typ av överföringsavgift.

Den avgiften kan variera från $ 55 på upp till $ 95, åtminstone vad jag har sett.

Det kan också vara mer för en IRA. En annan potentiell kostnad som du kan ådra sig är en IRA-depåavgift.

Jag vet att vissa företag kommer att debitera dig både för överföringsavgiften och en prorated kostnad för IRA-avgiften. Jag vet i ett fall att en kund var tvungen att betala $ 115 för att överföra sin IRA. aj!

De enda andra problemen som kan komma upp är beroende av vilken typ av investeringar du har. Jag har sett några fonder som inte kan överföras "in-kind" så att de måste säljas hos det mäklarföretag som du för närvarande är med innan kontot kan överföras. I så fall måste du kontakta dem för att ge dem instruktioner för att sälja det som inte kan överföras. Om du vill undvika telefonen kan du alltid utarbeta ett brev med dina instruktioner för att likvida investeringarna och sedan överföra kontot vid avveckling av dessa medel.

Observera också att försäkring eller livränta är ett helt annat djur när det gäller överföring. Det är ganska enkelt att byta mäklarpost på livräntekonton, men det kan också finnas överlämningsavgifter på själva policyen själv. Var noga med att verifiera med försäkringsbolaget före avveckling av eventuella livräntaavtal.