GF ¢ 043: [Fallstudie] Kan du gå i pension med endast 1 miljon dollar?

http://traffic.libsyn.com/goodfinancialcents/GFC043_.mp3

Jag vill gå i pension med 1 miljoner dollar tidigt.

Det uttalandet har en bra ring till det, va?

Jag tror inte att jag har arbetat med en klient men som inte ville gå i pension tidigt, eller skulle inte vara extatisk om de hade en portfölj på 1 miljon dollar.

Men som de flesta av oss redan vet är $ 1 miljoner inte vad det brukade vara.

Den här artikeln från USA Today gör det djärva påståendet att 1 miljon dollar inte räcker för att gå i pension idag.

Titta, $ 1 miljoner är mycket pengar, men att sträcka ut det för resten av din pension är hård. Det är ännu hårdare med lägre räntor.

I artikeln står det att "10-12 år sedan, när folk tjänade mycket mer på sina investeringar, kunde 1 miljon dollar generera 70 000 dollar till 80 000 dollar per år i pensionsinkomst. Men med räntesatser så låga som de är, det är inte riktigt genomförbart. "

Visst finns det sätt att göra det mesta av dina kortfristiga placeringar, och det finns spännande alternativ som Peer to Peer Lending som kan ge anständig avkastning, men de garanterar inte en förtidspensionering. till jätteutlåningsnätverk i vår utlåningsklubbgranskning och min recension av Prosper).

Så är frågan kvar: Kan du verkligen gå i pension med 1 miljoner dollar?

Tidig pensionering Fallstudie

Vad jag inte insett om att behöva svara på den frågan är det ganska snart skulle jag provas.

Jag hänvisades till en ny kund som letade efter att göra just det.

Han och hans fru letade efter att gå i pension tidigt. Han är 56, hon är 57. Medan han gillade sitt jobb, tog de fysiska kraven en väga på sin kropp. Han kände bara att han kunde göra det så mycket längre, så han letade efter en utväg. Innan han kom in i utnämningen visste jag att han hade ungefär 1 miljon dollar, men även jag vet att 1 miljon dollar inte räcker, särskilt för någon som är över sex år från att samla in sin första socialförsäkringskontroll.

Det var naturligtvis inte så optimistiskt att jag skulle ge honom det gröna ljuset att han skulle kunna gå i pension tidigt. Men i slutet av vår andra möte när vi gick över den ekonomiska planen förändrades allt som förändrades.

Efter att vi gick igenom Financial Success Blueprint (det här är vår unika ekonomiska planeringsprocess som min firma erbjuder) kunde jag dela med oss ​​av de goda nyheterna:

De hade en 92% sannolikhet att de skulle kunna uppnå sitt mål att gå i pension tidigt.

Jag kan fortfarande komma ihåg reaktionerna från båda. Mannen hade samma förvånad utseende som en första gången lärande att han är redo att ha fyrdubblingar istället för ett barn. Hustrun hade å andra sidan tårar som rullade ner i ansiktet. De var inte tårar av sorg, men glädje tårar att hennes man faktiskt kunde gå bort från jobbet som orsakade honom överväldigande stress.

Som det jag berättade för mina kunder och som jag säger till de flesta som vill gå i pension tidigt, är det inte något jag är nöjd med. Jag föredrar att mina klienter arbetar åtminstone tills de är 62 för att göra någon form av pensionskontroll. Att ha socialförsäkringskontrollen lägger mycket mindre stress på sin pensionsportfölj för att producera sin obligatoriska månadsinkomstkontroll, men trots att han vill berätta för kunden att nej, de inte kan gå i pension ändå måste de vänta. Numren ligger inte.

Vad gör det här paret annorlunda? Hur kunde de gå i pension vid 56 års ålder med 1 miljon dollar och ha en 92% chans att lyckas med det? Låt oss bryta ner det.

Pensionsmål

För de tre första åren skulle de behöva betala pengar för sjukförsäkringar, så vi uppskattade att de skulle behöva totalt 70 000 dollar för försäkring och inkomst. Efter de första fyra åren hade vi planerat att de kunde leva cirka 48 000 dollar per år, och vi skulle blåsa upp det med 3%.

Med denna beräkning som jag gillar att berätta för alla mina klienter är det att när vi fakturerar en 3% inflation, går det aldrig bort. Det betyder att när kunderna är i mitten av 80-talet, antar planen att de spenderar 80 000 dollar per år i pension.

Verkligheten av det som faktiskt äger rum är smal till ingen. Jag har väldigt få kunder som skulle kunna spendera den summa pengar, även om de ville. Självklart har vi frågor som långtidsvård och medicinska kostnader, men med Medicare informeras de om långtidsvårdsförsäkringar, och vi brukar ta hand om det.

Livsstilsmål

Detta par gillar att resa, och hade några äventyr redan planerat under sina första par år av pensionering. De planerar att köpa en ny bil, ett hus, en stuga, några fyrhjulingar, och de har naturligtvis de extra kostnaderna för resor. Dessa var alla inblandade i planen att göra det så realistiskt som möjligt.

Tillgångar och skulder

De flesta av kundens tillgångar var bundna i en pensionsplan som skulle ge dem möjlighet att göra en engangsbeloppsfördelning och rulla in i en IRA. De hade också en 401 (k) där de hade ackumulerat ungefär 250 000 dollar. Förutom pensionen och 401 (k) hade paret också köpt två triplexer som de för närvarande betalade ner. De hade ett visst eget kapital i fastigheterna, men de var inte kassaflöda ännu och beräknades inte kassaflöde i ytterligare nio år.Mannen hade också gjort några externa konsulter, och med det hade man ackumulerat ett investeringskonto med ungefär 120 000 dollar i det.

Inkomst

Självklart har tillgångarna enorma, men den avgörande faktorn som gjorde det möjligt för mina kunder att gå i pension tidigt var detta; extra inkomst. Min klient hade blivit en expert på plats hos sin nuvarande arbetsgivare. Med det fanns möjligheter att konsultera för sitt företag och andra företag. På grund av sin expertis kommer han att kunna göra samråd som motsvarar honom cirka 30 000 dollar per år. Han är övertygad om att han kommer att kunna göra det i minst fyra år, om inte sex, vilket kan sträcka sig till pensionen. Det bästa är att konsultationen tillåter honom att göra vissa resor med sin familj, och han kommer att kunna arbeta på sina villkor.

Investeringsstrategi

Baserat på kundens riskpoäng (om du inte vet vad ditt riskpoäng är, kan du läsa mer här) hade vi tilldelat kunden att investera i en 50% aktieportfölj, 50% obligationsportfölj, vilket i allmänhet är en bra utgångspunkt för någon pensionär. Observera att avkastningen som används i vår finansiella planeringsprogramvara använder historisk avkastning. Som du kan se baserat på nedanstående bildskärm inkluderade tilldelningen 35,75% inhemskt eget kapital, 14,25% av det internationella kapitalet och resten delades upp bland de internationella räntebindningarna, aka obligationer.

Med den här kunden använde vi en av våra modellportföljer som innehåller Asset Lock, vilket är en bra funktion som gör det möjligt för investerare att låsa in eventuella marknadsvinster. Dessutom använde vi en del av kundens obligationsportfölj och använde en livränta som erbjöd en garanterad inkomstförare att ha skydd.

Framgång

Så vad menade det egentligen, en 92% framgångsränta? Vad vår finansiella planeringsprogram gör är att det tar alla data som vi har skrivit in, deras tillgångar, deras skulder, deras investeringsstrategi, deras inkomster, och sedan kör vi 1000 olika simuleringar med hänsyn till marknadsfluktuationer, räntor och olika andra faktorer. Baserat på alla dessa simuleringar och de uppgifter som lämnas kommer klienten att ha en 92% chans att lyckas. Vanligtvis berättar jag om klienterna om vi kan komma i 80% till 85%, så sitter vi ganska bra. Något som är större än 85%, speciellt 90%, då är jag så mycket självsäker.

I den här kundens scenario har de en 92% chans att lyckas, så att de inte kommer att gå tom för pengar förrän kunderna fyller 90 år. Än en gång antar vi att de i 90 års ålder spenderar en stor summa pengar varje år.

Bristanalys

För 8,4% av de simuleringar som inte fungerade var underskottets genomsnittliga ålder 71. Jag tycker det här intressant, för att med de flesta av mina klienter som går i pension tidigt förklarar jag för dem att det i början är när de flesta av utgifter uppstår. Jag gillar att använda analogi av ett burkdjur som släpps fri, så att alla de vill göra är att springa. Det brukar vara samma sak med pensionärer.

När de går i pension från sitt jobb är de fri och allt de vill göra är att gå, gå, gå och resa och se nya saker. Under de första fem åren är det när de flesta utgifterna inträffar. Efter att spänningen i resan slits av, tenderar de att stanna mer i hemmet och resa mycket mindre, vilket också innebär att utgifterna minskar också.

För det faktum att det genomsnittliga underskottet på 71 är vanligtvis när utgifterna redan har börjat, känner jag att det ökar sannolikheten för framgång för mina kunder.

Hur gjorde de det?

Att ge min klient den gyllene biljetten och berätta för dem att de kan gå i pension tidigt är något jag hellre inte skulle göra. I denna dag och ålder finns det så många olika faktorer som kan påverka oss under pensionering som jag vanligtvis känner mig mycket bekvämare och säger att de ska skjuta upp det så länge de kan. Men med min klients arbetsmiljö och den mängd stress som följde med det, kombinerat med flera andra faktorer, kände jag mig som om jag skulle kunna dela de goda nyheterna.

Återigen, här är hur de kunde få det att fungera.

1. De hade en bra mängd besparingar. Trots att 1 miljon dollar inte är vad det var för 10 år sedan, är det fortfarande 1 miljon dollar. De gynnades av att ha en mycket kusig pension, men det faktum att de också sätter pengar i sina 401 (k) och hade andra investeringar konton utanför arbetet gjorde förtidspension en möjlighet.
2. De hade ingen skuld. Detta är HUGE. Det finns inget sätt att de någonsin skulle kunna gå i pension om de fortfarande bär någon form av skuld. Till deras fördel blev deras hem betalt, de hade nollbil lån och de hade ingen kreditkortsskuld. Att ha ingen skuld öppnade så många fler möjligheter, och gav dem chansen att gå i pension tidigt.
3. De är klara med sina utgifter. Alla par som inte har någon skuld som närmar sig pensionen måste vara smarta spenderare. Medan detta par åtnjuter kvalitetstid med sin familj och reser, gjorde de så mycket sparsamt. De äter inte mycket, de har inte mycket designerkläder, och de kör inte nya bilar. De lever helt enkelt, men viktigare, de uppskattar de saker som är viktigast för dem, vilket är familj.
4. De hade ytterligare inkomstkällor. Den 401 (k), pensionen och de utländska investeringarna skulle inte göra det ensam. Det faktum att min klient hade förmågan att erbjuda rådgivning efter avgång var en annan stor del av pusslet. Utan konsultationen fanns det inget sätt att han skulle kunna gå i pension vid denna ålder. Jag betonade vikten av att försäkra mig om att han var 100% säker på att han skulle kunna ha konsultgig i minst fyra år efter pensionering. annars skulle framgångsnivån minska avsevärt.
5. De hade andra tillgångar utanför deras 401 (k). Vi pratade redan om pensionen, men en annan bidragande faktor var hyresfastigheten. Trots att det inte är kassaflöde nu finns det ingen anledning att det inte skulle ha kassaflöde när fastigheten var avbetald. I det område vi lever är det inte svårt att hitta hyresgäster för denna typ av egendom, vilket kan vara svårare för någon som bor i ett storstadsområde. Med dessa ytterligare tillgångar, eller som jag tycker om att ha flera hinkar, gav de här klienterna många fler alternativ.
6. De sammanställer en plan. Som citatet säger, misslyckas planen planerar att misslyckas. Det finns inget sätt att någonsin kunna gå i pension om du inte sätter dig ner med någon typ av finansiell planerare för att hjälpa dig att uppnå dina mål. Genom att klienterna gick igenom vår unika process av den ekonomiska framgångsplanen kunde vi ta en omfattande titt på hela sin situation och köra flera olika scenarier för att se vilka som gjorde det mest förnuftiga. Det som inte visades i den här fallstudien är att vi faktiskt körde tre andra olika scenarier genom att ändra några av de viktigaste mätvärdena för att se vilket scenario som spelades bäst ut. För kunden gick pensionen i åldern 56 år medan den externa rådgivningsinkomsten visade sig vara den mest framgångsrika.

Är du redo för ekonomisk framgång?

Många människor tar inte den nödvändiga tiden att planera som det här paret gjorde och det är därför många människor inte kan gå i pension när de vill. Om du inte är 100% säker på hur din ekonomiska plan är att kolla in min unika process Financial Success Blueprint.

Spara