Så här hanterar du ditt studielånsersättning

Minst en gång i veckan kommer en högskolestudent till mitt kontor för att fråga mig "Hur många studielån har jag?"

Mitt första svar innan jag hjälper dem? "För att vara ärlig är det ditt ansvar att veta hur många, hur mycket och med vilka dina studielån är."

Jag kommer att medge att vårt nuvarande studentlånssystem är förvirrande. En elev kan eventuellt få fyra olika typer av studielån varje termin, med alla fyra av dem som betalas tillbaka till olika platser. Med varierande dollarbelopp, olika långivare och olika återbetalningsvillkor för varje lån, är jag inte förvånad över att så många college seniorer kämpar för att börja betala tillbaka och att hantera sina studielåns återbetalning av skulden genom åren.

Var ska man börja

Återbetalningsprocessen för studielån startar innan du examinerar. Din högskola eller universitet är skyldig enligt lag att meddela dig om ditt behov av att slutföra utlåningsrådgivning. Om du har tagit ut ett Federal Direct Stafford-lån eller en federal Perkins-lån, får du denna anmälan.

Denna exit counseling session kommer att gå igenom återbetalningsprocessen, samla dina kontaktuppgifter, visa de exakta saldon på dina lån, hjälpa dig att skapa en månadsbudget och visa dig när ditt förväntade återbetalningsdatum är efter din graceperiod. Detta är en utmärkt resurs, och en som aldrig bör förbises. Men det är vanligtvis online - så för många studenter eller akademiker handlar det om vad du gör av det.

Det tar hand om två olika typer av lån, men hur är det med de andra två? Föräldra PLUS-lån och privata studielån är de andra typerna av lån och de är ofta det enklaste att betala tillbaka. Särskilt de privata studielånen.

En anledning till detta är att återbetalning ofta börjar omedelbart efter utbetalningen. Så lånebetalningarna skiljer sig inte åt i flera år tills efter din examen när du har haft gott om att helt glömma att du någonsin haft lånet. Du börjar betala tillbaka direkt. Även privata långivare är mycket bättre att följa upp på sina lån och se till att du börjar betala tillbaka dem. Det här är ett exempel där den privata sektorn överväger den offentliga sektorn.

Resurser för dina studentlån

För alla federala studielån, inklusive Stafford Lån, Perkins Lån och PARENT PLUS-lån, kan du få tillgång till din fullständiga federala lånehistoria på National Student Loan Data System eller http://nslds.gov.

Denna webbplats håller en databas över alla dina lån som utbetalas, eftersom det uppdateras av de skolor som du deltar i. De skickar uppdateringar varje termin till denna databas, så det är ofta en utmärkt resurs för studenter och föräldrar.

Utbildningsdepartementet har flyttat många av sina resurser för att ändra återbetalningsplaner, konsolidera lån och mer till StudentLoans.gov. Medan National Student Loan Data System är bra för att titta på din balans och historia, är StudentLoans.gov där du kan göra din studie om studielåns återbetalningsplan.

Det andra alternativet är att kontrollera din kostnadsfria kreditrapport. Detta kommer att ge dig information om eventuella lån som för närvarande är i återbetalning och rapporteras till ett kreditbyrå. Om du är sen på något av dessa lån är det här det bästa stället att identifiera problemet och arbeta för att rätta till det. Du kan kontrollera din kreditrapport gratis på AnnualCreditReport.com.

Alternativ för privata studentlån

Om du arbetar med en privat studentlån långivare har du mindre alternativ när det gäller program och tjänster. Typiskt vad du måste göra är att byta långivare genom en process som heter studentlånsfinansiering.

Studielåns refinansiering är när du tar ut ett nytt lån för att ersätta dina andra studielån. Detta kan vara enormt fördelaktigt, eftersom du kan få en lägre räntesats eller längre låneperiod - vilka båda kan sänka din månatliga betalning.

Om du tänker på refinansiering av studielån, kolla Trovärdigt. De är ett studielåns jämförande verktyg som ger dig flera alternativ på 2 minuter, utan kreditkontroll. Vi är partner med trovärdiga och rekommenderar dem. Kolla här Trovärdigt här. College Investor läsare får en $ 200 bonus när de refinansierar med Trovärdig!

Ska jag konsolidera?

Med så många olika långivare, räntor, betalningsfrist och betalningssystem är studentlånskonsolidering ett otroligt attraktivt alternativ. Jag skulle rekommendera att för de flesta människor är det bra att konsolidera långt överväger det dåliga. Om du står bakom dina lånebetalningar eller om du inte kan hålla reda på varje lån som du måste betala tillbaka, skulle enkelheten i en lånekonsolidering vara din bästa handlingsplan.

Men du förlorar ett antal fördelar när du konsoliderar ett lån. Namnlösa: Förlorar du de flesta av dina möjligheter för uppskjutande eller övertygelse. Så om du anmäler dig tillbaka till skolan eller om du har ekonomisk svårighet, måste de flesta konsoliderade lånen återbetalas. Räntorna är också alla baserade på din kreditpoäng, så om det inte är bäst, kan du betala en högre ränta än du skulle ha med dina första lån.

En något högre ränta är dock mycket mindre skadlig än ett vanligt studentlån eller flera lån som visar 60 dagar förfallna på din kreditrapport. Du kan också använda en lånekonsolidering för att få ditt lån ur en samlingsbyrå om du befinner dig där.

Det är inte ett enkelt beslut, men en som ofta är mindre av två onda.

Slutliga tankar om hur man hanterar studielånsersättning

Slutligen rekommenderar vi två sista verktyg som alla behöver hantera sin personliga ekonomi: Personal Capital och Credit Karma.Dessa verktyg är särskilt viktiga för låntagare från studielån.

Personalkapitalet är afri Money Management app som låter dig spåra din ekonomi. Detta är viktigt för alla eftersom du alltid ska veta hur mycket pengar du har, var den ligger och veta var du spenderar. Om du försöker hantera studielånsåterbetalning måste du ha den här appen.

Nästa är Credit Karma. Denna app spårar din kredit värdering och din kredit historia. Eftersom studielån påverkar din kredit värdering är det bra att spåra dina lån betalningar och kredit historia. Du vill se till att du tittar på dina poäng, undviker sena betalningar och utnyttjar deras tips och tricks. Åh, och det är gratis också.

Har du några knep för att hantera ditt studielåns återbetalning?