Börsmarknad och din pension: Kan Timing ändra dina planer?

Investerare som sparar för långsiktiga mål kan vanligtvis förbise den kortfristiga marknadsvolatiliteten i intresse av långsiktig vinst.

Men för pensionärer, som mer och mer litar på sina investeringar för att finansiera sina levnadskostnader, kan marknadsvolatiliteten betyda skillnaden mellan levande bekvämt och bara skrapa av.

Faktum är att pensionärer är särskilt sårbara för nedgångar på marknaden, särskilt i de tidiga pensionsåren, på grund av deras beroende av portföljinkomster, deras begränsade investeringshorisont och deras behov av att se till att deras sparande går under hela pensionen.

Marknadsvolatilitet - En historisk oundviklighet

Tyvärr är tidpunkten för marknadsförluster och vinster något vi inte kan kontrollera. En sak som historien påpekar med säkerhet är emellertid att aktiemarknaden under långa perioder har levererat en positiv avkastning i genomsnitt. Men vi vet också att på kortare sikt varierar aktierna som svar på många faktorer.

Till exempel, genom marknadsboomen på 1990-talet, svängde personliga investeringsportföljer och aktiemarknaden nådde en heltidshöjd. Då bubblan sprängde i tekniken / Internet, och många investerare förlorade en betydande del av sina pensionsbesparingar. På samma sätt har den finansiella smältningen som tagit tag i de senaste månaderna haft en dramatisk inverkan på pensionsplanerna för amerikanska arbetstagare och pensionärer. De som är otur att vara på randen av pensionen - eller de som nyligen har gått i pension - kommer sannolikt att göra betydande justeringar av sina pensionsplaner.

Det har funnits många andra nedgångstider under historien - även om de särskilda händelser som utlöste dem kan ha varit annorlunda. Och det kommer säkert att finnas fler perioder med marknadsnedgång i framtiden. Även om marknadsfluktuationer är en vanlig del av investeringen kan de fortfarande utgöra utmaningar för investerare, särskilt de som går in eller redan i pension.

Strategier för att hantera marknadsvolatilitet i pension

Följande strategier kan inte garantera förluster, men de kan eventuellt lätta upp och nedgångar på marknaden.

1. Håll uttagsåtgärder konservativa. När du beräknar hur mycket av din pensionsportfölj du kan spendera varje år, var realistisk: Det belopp som du sparat och den förväntade längden på din pension kommer att diktera det årliga utbetalningsbeloppet. Med hjälp av historisk marknadsprestation som guide föreslår pensionsexperter att varje år inte drar ut mer än 5% av portföljens värde. Detta tillvägagångssätt kan bidra till att hålla en kudde mot framtida marknadsminskningar samtidigt som man stöder ett hypotetiskt utbetalningsschema på 20 år eller mer.
2. Håll en förnuftig tillgångsallokering. Dela upp din portfölj bland aktier, obligationer och kontanta placeringar så att du har tillräcklig exponering för den långsiktiga tillväxtpotentialen som lagren ger, men har också ett visst skydd mot marknadsnedslag. Genom att sprida dina tillgångar över investeringar som reagerar annorlunda på olika marknadsförhållanden, bidrar du till att minimera den inverkan som en enda förlorande investering kan ha på din övergripande portföljutveckling. Förutom traditionella tillgångsklasser kan investerare med högre inkomstnivåer eller med mer investerbara tillgångar överväga alternativa investeringar som ett sätt att hjälpa till att diversifiera en portfölj ytterligare och hantera risker. Tänk på att alternativa investeringar kanske inte är lämpliga för alla investerare och bör betraktas som en investering för riskkapitaldelen av en investerares portfölj. De strategier som används i hanteringen av alternativa investeringar kan påskynda hastigheten av potentiella förluster.
3. Granska och balansera din portfölj. När du har ställt en tillgångsallokering som fungerar för dig, granska och vid behov justera den från tid till annan för att säkerställa att den fortfarande speglar dina behov. Fluktuationer på marknaden kan leda till att din tillgångsmix blir alltför tung i aktier - vilket kan avslöja ditt pensionsboende ägg för att skada, till och med irreversibla, motgångar när du ligger på pensionen. På samma sätt, som du blir äldre, kanske du vill "vikt" din portfölj mer mot obligationer, för deras förmåga att producera inkomst.
4. Arbeta med en certifierad finansiell planerare. En finansiell professionell vägledning kan alltid vara till nytta, men det kan vara speciellt så under åren som går fram till och går in i pensionen. Det är vid den här tiden att investerare är mest utsatta för specifika marknadsevenemang samt normala marknadsfluktuationer. I båda fallen kan en rådgivare hjälpa investerare att göra informerade, unemotional beslut som överensstämmer med deras finansiella mål.

Aktieinvestering innebär risk inklusive förlust av huvudstol. Obligationer är föremål för marknads- och ränterisk om de säljs före förfallodagen. Obligationsvärdena kommer att minska när räntorna stiger och är föremål för tillgänglighet och prisförändringar.