7 saker att veta om en SEP IRA

SEP IRA (Självbetald pension)

En SEP (förenklad personalpension) IRAär vägen att gå om du är en liten arbetsgivare (vanligtvis mindre än 10 anställda och många gånger bara en anställd) letar efter en enkel pensionsplan som är lätt att installera och administrera. De flesta finansiella institutioner kommer att ha plandokumenten på fil och det är lika enkelt att öppna några investeringar eller bankkonton. För dig som inte vet hur lätt det är är det lika enkelt att fylla i ett par formulär och du är bra att gå. Här är några saker som du behöver veta om SEP IRA för 2009, 2010 och 2011.

1. Sista minuten inställning

Det trevliga med en SEP IRA är att du kan öppna (eller anta) den när som helst fram till arbetsdagen för arbetsgivarens inkomstskatt, inklusive filtillägg. Om du är småföretag kan en SEP IRA vara ett bättre alternativ än Simple IRA eller 401k. Jag har haft flera affärsägare som efter möte med sin skattesekreterare kallade mig att inrätta en SEP IRA i sista minuten. Aldrig kul, men vi vet åtminstone ett alternativ.

2. SEP IRA: s är lätta att sätta upp

Några former är allt som skiljer dig från att ha en SEP IRA-uppsättning för ditt företag. SEP IRAs kan bokstavligen ställas in på en dags tid. I de flesta fall är det så enkelt att slutföra IRS Model Form 5305-SEP-avtalet. 401k å andra sidan kräver mer uppifrån arbete för att få dem att sätta upp och underhålla. Administrationskostnaden för SEP är också vanligtvis mycket billig jämfört med dess motsvarighet 401k.

Även om det är enkelt, har SEP IRA möjlighet att inkludera mer komplexa funktioner som integration av social trygghet. Om så är fallet måste någon form av speciell prototyp planeras.

3. Fördelar att gå

Om du är anställd för ett företag som erbjuder en SEP IRA, så snart din arbetsgivare bidrar till ditt konto, är pengarna din. Det är annorlunda att de flesta 401k-planer som vanligtvis har någon form av intjäningsplan innan pengarna är bärbara.

4. Arbetsgivare gör inte fil

Till skillnad från en 401k där arbetsgivaren måste lämna en IRS Form 5500, krävs det inte för SEP IRA. För alla arbetsgivare som har gått igenom denna process inser de tid och ansträngning som krävs för att se till att denna blankett är korrekt inlagd.

5. 2009, 2010 och 2011 SEP IRA Bidragsnivåer

För 2009 och 2010 kan du bidra med mindre än 25% av nettoresultatet från egenföretagande eller $49,000. Detta är en ökning med 20% och $ 46.000 från 2008.

Uppdatering: 2011 års gränser för SEP IRAs har varit detsamma under det kommande året.

Till exempel: Om du är företagsägare och din egenföretagandeinkomst är $ 40 000, skulle du bara kunna bidra med $ 10, ooo ($ 40 000 x 25%) för 2009.

6. Endast arbetsgivaren bidrar

Bidrag behöver inte göras varje år och görs endast av arbetsgivaren. Anställda gör inte avdrag för löneavdrag. I vissa fall kan en anställd få bidrag till deras SEP IRA som en traditionell IRA som omfattas av IRA-bidragsgränserna.

7. Inkludera deltidstimerns

Deltid anställda som är 21 år av ålder som har arbetat 3 av det föregående 5 år, tjäna $500 eller mer årligen, måste omfattas av planen, vilket innebär att om du bidrar till planen för egen räkning, måste du göra detsamma för någon kvalificerad anställd. Tänk på att de tidigare nämnda är riktlinjer när arbetsgivaren är skyldig att bidra på den anställdes vägnar. Om arbetsgivaren väljer att bidra till en anställd är mindre än 21 år, är det deras fulla utrymme för skönsmässig bedömning.

Extra:

8. Kan du låna mot en SEP IRA?

Till skillnad från 401k har SEP IRA inga lånebestämmelser. En bonus till SEP vs Simple IRA är att du inte omfattas av 2-års 25% -regeln.

Sammanfattningsvis

För de flesta egenföretagare gör en SEP IRA enkelhet och effektivitet det är ett bra sätt att spara för pensionering och minska din skattesats ännu längre, speciellt om du är nere på ledningen försöker få någon sista avskrivning kan du .

Denna information är inte avsedd att ersätta specifika individuella skatte-, juridiska eller investeringsplaneringsråd. Vi föreslår att du diskuterar dina specifika skattefrågor med en kvalificerad skatterådgivare.