Vad gör du om du inte kan betala dina privata studentlån

Detta är en av de svåraste frågorna jag får fråga: Jag har inte råd med mina privata studielån och jag ser inga alternativ att få ut av det - vad gör jag?

Det uppskattas att över 1,4 miljoner låntagare har privat studentlånsskuld, med en utestående balans på över 150 miljarder dollar i lån. Och den svåra delen är att många av dessa låntagare tog ut de privata lånen utan att helt förstå vad de kom till.

Faktum är att privata studielån fungerar mycket närmare ett billån eller inteckning. De har vanligtvis en fastställd återbetalningsplan, och misslyckande att återbetala det beloppet skickar det till brottslighet och standard. Och eftersom säkerheten för studielån är ditt resultat kan långivaren ta dig till domstolen och döma dig.

Inte söt.

Så vad kan du göra om du inte har råd med dina privata studielån? Här är dina alternativ.

Det bästa alternativet: Se vilken hjälp din långivare kan erbjuda dig

Om du inte har råd med dina lån är det första du behöver göra att ringa din långivare och se om de kan hjälpa dig. Vissa privata långivare (inte många, men vissa), erbjuder hjälpprogram som kan hjälpa dig att hålla dig aktuell med dina lån.

Till exempel, SoFi har ett arbetslöshetsskyddsprogram där de kommer att placera dina lån till 12 månaders övergrepp om du är arbetslös. Du måste visa bevis på din arbetslöshet (genom att visa din berättigande till arbetslöshetsersättning) och du måste också arbeta med sin karriärstrategi för att hjälpa dig att få ett jobb.

Ett annat exempel är Sallie Mae. De erbjuder privata studentlån övertygelse om du upplever en ekonomisk svårighet. För att kunna kvalificera måste låntagarna emellertid göra en god tro på 50 kronor per lån (upp till 150 kronor per konto) för att låna lånet i överensstämmelse. Och låntagare måste komma ihåg att räntan fortsätter att löpa på lånet.

Kom ihåg att detta inte är utformat för att vara fullständiga lösningar för att ge dina privata studielån, men de kan ge dig lite lättnad tills du kan räkna ut en väg att ha råd med dina privata studielån.

Det andra bästa alternativet: Refinansiera dina privata studentlån

Det näst bästa alternativet är att refinansiera ditt privata studielån till ett nytt lån - förhoppningsvis med en bättre ränta och villkor som du har råd med.

För att refinansiera rekommenderar vi att låntagarna försöker trovärdiga. Trovärdighet är en plattform för studentlån jämförelse som gör att du enkelt kan se på bara 2 minuter vad du skulle kvalificera dig för. Om du tycker att ett av alternativen är meningsfullt för dig, tar det bara cirka 5 minuter att ansöka - super lätt. Plus, College Investor läsare får en speciell bonus på $ 200 när de refinansierar!

Kontrollera dina priser och se vad du kan kvalificera dig för, påverkar inte din kreditpoäng, så prova: Trovärdig refinansiering. Det tar ärligt om två minuter:

Det finns två huvudutmaningar som de flesta kommer att stöta på när det gäller att refinansiera dina privata studielån:

1. Har inte tillräckligt bra kreditpoäng eller historia
2. Behöver ha en cosigner att kvalificera sig

Till skillnad från federala studielån är privata studielån beroende av låntagarnas kreditpoäng (bland annat) för att fatta beslut. Med tanke på att de flesta låntagare som inte har råd med sina privata studielån oftast kämpar för att göra betalningar i tid eller kan ha andra kreditfaktorer negativt påverka dem, kan det vara en utmaning att ha en dålig kreditpoäng.

Vi rekommenderar att alla med studielån ska övervaka sina kreditpoäng och historia med ett gratis verktyg som Credit Karma. Om du har mindre än perfekt kredit kommer Credit Karma också att ge dig förslag om att förbättra din kredit, vilket i sin tur kommer att hjälpa dig att kvalificera dig för att refinansiera dina studielån.

Den andra stora utmaningen är att många långivare kräver en cosigner att kvalificera sig - även om du har förbättrat din kredit eller haft stor kredit. I många fall beror detta på att låntagarna är unga och inte har en robust kredithistoria. Utmaningen med att få en cosigner är att det finns stor risk för cosigner, och många människor (inklusive mig själv) rekommenderar människor att aldrig cosignera ett studielån.

Men om du får en cosigner finns det en riktig väg att göra det. Se till att du förstår helt hur man ska cosignera ett studielån för att minimera risken.

En måste-göra-alternativ: Tjäna mer pengar

Oavsett vad din studielånssituation är, borde varje låntagare fokusera på att tjäna mer pengar. Men det här är speciellt sant om du inte har råd med dina privata studielån.

Det enkla faktum är att det finns 168 timmar i varje vecka. Du kan arbeta 40-50 timmar på ditt jobb. Du sover 7 timmar per natt, så totalt 49 timmar per vecka. För enkelhet, låt oss ringa det 100 timmar. Vad gör du med de återstående 68 timmarna varje vecka?

För alltför många människor spenderar de pengar de inte har. Oavsett om de är hemma tittar på TV (och betalar för kabel och Netflix), eller ute till middag med vänner eller familj (spenderar på mat en alkohol) slösar de pengar.

Men jag är inte här för att berätta att du ska budgetera mer för att ha råd med dina lån - det vet du nog redan. Jag är här för att berätta att du också kan tjäna mer pengar. De flesta låntagare som jag ser kämpar för att göra sina studielånsbetalningar minskar bara med $ 100 till $ 200 per månad.

I den stora bilden är $ 100 eller $ 200 per månad verkligen inte mycket pengar. $ 200 per månad är $ 2400 per år. Den som försöker kan tjäna extra pengar.

Här är två exempel att tjäna $ 200 per månad just nu:

• Kör för Uber: Du kan göra ca $ 25 / timmars körning för Uber, så det kör bara 8 timmar per månad. Du kan få en bonus för att anmäla dig här.
• Donera Plasma: Du kan få betalt cirka $ 50 för donering av plasma - så du kan göra det här en gång i veckan i en månad

Faktum är att många människor kommer att klaga på att inte ha råd med sina privata studielån, men få kommer faktiskt att vidta åtgärder för att ändra sin situation. Om du är redo att ändra och tjäna mer, här är en annan lista med över 50 sätt att tjäna pengar på sidan.

Skapa rätt återbetalningsplan för dina privata studentlån

Om du har privata studielån är nyckeln till att göra dem överkomliga att skapa en korrekt återbetalningsplan för alla dina studentlånskulder. Det här är inte alltid enkelt, och varje person kommer att ha en annan preferens, men här är hur man tänker på det.

Först hantera dina federala lån. Dessa lån har vanligtvis fler återbetalningsalternativ och du kan dra nytta av att skapa en inkomstbaserad återbetalningsplan. Dessa planer sänker din månadsbetalning till 10% eller 15% av din diskretionära inkomst. Det kan vara en stor hjälp när du har råd med dina studielån.

När du är inställd på dina federala lån, gå till dina privata lån. För dina privata lån måste du bestämma om skulden snöboll eller skuld lavin ger större mening för dig. Kom ihåg att snöbollen handlar om att börja med ditt minsta balans först. Skredet handlar om att börja med din högsta ränta först.

Matematiskt är den högsta räntan först vanligtvis bättre. Men psykiskt kan man bli av med stora privata studielån först och bli en stor tidig vinst.

Det värsta alternativet: Standard och försök att lösa din skuld

Det värsta alternativet för dina privata studielån är standard. Försvinnande på vilken typ av studielån som helst kan förlora din kredit, förhindra att du får framtida studielån och kan till och med kosta ditt jobb.

Den ledsna delen är att jag ser för många låntagare fångas i studentlånet bluff som är privat studentlånsskuldavveckling. Det här är en bluff där ett företag (eller till och med ett advokatfirman) kommer att uppmuntra låntagare att sluta göra betalningar på sina studielån och istället göra utbetalningar till studenthjälpföretaget eller advokatbyrån. Med tiden går låntagarens studielån till vanligt, sönderfallande sina kreditpoäng. Samtidigt tar stödbolaget lyckligt med sina betalningar.

Emellertid faller hela scam i slutet - långivaren behöver inte komma överens om någon avveckling, och kommer sannolikt att klara av avgifter för det vanliga lånet. Låntagaren är ute av alla de pengar som de betalade stödbolaget, och de kommer fortfarande att vara skyldiga till studielånet. Det förlorar-förlorar runt.

Slutligen är det viktigt att komma ihåg att din långivare kan stämma dig om du är standard. Och privata studentlån standard kan leda till kostsamma tvister - du kommer att behöva betala en advokat för att försvara dig, och då är du fortfarande skyldig i domen i slutändan.

Den enda garantin med studielånets standard är förfallna krediter och trakasserier från inkassoföretag. Därför tror vi som regel att du borde undvika standard om det är möjligt.

Slutgiltiga tankar

Medan det inte finns några fantastiska återbetalningsalternativ eller förlåtelseprogram för privata studielån finns det enkla åtgärder du kan vidta om du inte har råd med dem.

Dessa alternativ är inte glamourösa och de flesta kräver arbete, men du kan arbeta för att göra dina privata studielån billigare.

Och kom ihåg att det är universellt en bra idé att fokusera på att tjäna mer pengar för att komma ur studentlånsskulden.

Kämpar du för att ha råd med dina privata studielån?

Fotokredit: serenzniy