När kommissionär och när de inte gör det 💲💲💲

Provisioner är ett faktum i livet för investerare men det finns tider när de inte spelar någon roll

Du kan bli förvånad att veta att ja - det finns tillfällen då provisioner har en betydande inverkan på dina investeringar och gånger när de inte gör det.

Provisioner är alltid ett drag på investeringar. Det är bara en fråga om hur mycket.

I den här artikeln lär vi oss att identifiera scenarier där provisioner kan ha en betydande inverkan på portföljens prestanda och när du inte bryr dig lika mycket om provision.

Snabbnavigering När ProvisionsfrågorSmallkontonAbnormalt Höga AvgifterDenorrerande ReturerDin rådgivare är avgift endast när kommissioner inte är av betydelseDu har stor framgång med högre provisioner när det är en nödprocent av AUMYour Advisor är ett fiduciary

När Provisionsfrågor

Låt oss titta på några olika scenarier där provisioner har stor inverkan på avkastningen på investeringar.

Små konton

När du har ett litet konto förstärks allt. Detta inkluderar förluster. Här är ett exempel:

Kontostorlek: $ 5000

Köp 100 aktier i ABC till $ 30 / aktie: $ 3000

Sälj alla aktier på $ 25: $ 2.500

Round trip (buy & sell) provisioner: $ 13.90 på E * TRADE

Kontot har uppnått en förlust på $ 500. Det är en förlust på 16,6% på kontot, vilket är en betydande del. Vad sägs om provisioner?

Medan $ 13.90 verkar som en liten mängd, vad händer när kontot gör tio tur och retur och nät bara $ 250? Tio handlar kostar $ 139. På ett konto på $ 5000, det är 2,78%.

Med bara 20 affärer har 5,5% av kontot redan äts upp av provisioner.

För att uttrycka det på ett annat sätt är $ 139 över 55% av vinsten.

Kontrast det med ett konto på $ 50.000. $ 139 är endast 0,278% av kontot värde. 20 affärer är inte ens 1% av kontot (0,556%).

Gå tillbaka till våra tio affärer på $ 139, $ 50k-kontot är tio gånger större än $ 5000-kontot. Låt oss säga att dess vinst på de tio affärerna är 10X eller 2 500 USD. $ 139 är bara 5,6% av vinsten.

Det är svårt att tjäna pengar med ett litet konto, men när kommissioner är faktiska, är det nästan omöjligt.

Onormalt höga avgifter

Precis som att köpa ett hem, vill du få ett bra pris och inte överbetala. Det görs genom att veta vad de omgivande bostadspriserna är. Samma sak kan sägas om provisioner.

Onlinehandel bör inte kosta mer än $ 10, med många runt $ 5. Det finns ingen anledning att betala mer för online-affärer.

Försvagande avkastning

Om du har en bra storlek konto och får bra priser på dina provisioner men de äter fortfarande i din avkastning, vad kan orsaken vara?

Detta kan vanligtvis hända på grund av frekvensen av handel. Du behöver inte vara en dag näringsidkare för provisioner att äta bort vid avkastning. Men att vara en aktiv investerare kan ha en negativ inverkan på din avkastning.

Ett sätt att undvika att hoppa in och ut ur fonder är att helt enkelt investera i indexspårningsfonder. Dessa fonder och ETF spårar populära index som S & P 500.

I grund och botten gör de arbetet för dig och hjälper till att hålla provisionerna låga eftersom du inte handlar lika mycket.

Din rådgivare är endast avgift

Om du arbetar med en ekonomisk rådgivare, men finner att du debiteras provisioner på olika produkter, är rådgivaren inte bara avgift. Fee-only rådgivare bör inte ta ut provisioner.

Om din rådgivare är avgiftsbaserad kan han dock ta ut en fast avgift för rådgivning, men ta sedan ut en procentsats av AUM (förvaltad tillgång) för att hantera dina investeringar. För AUM tar en avgiftskonsulent helt enkelt en fast avgift för att hantera investeringar.

När kommissioner inte gäller

När man vänder sig till den andra sidan av bordet finns det tillfällen då provisioner inte är en faktor och bara är en del av investeringen, förutsatt att provisionerna är rimliga.

Du har stor framgång

Oavsett om du investerar på egen hand eller har en investeringsrådgivare gör det när du har stor framgång, tenderar kommissioner att gå obemärkt. När allt kommer omkring eliminerar outsized vinst de procentuella effekterna av provisioner.

Daghandlare är en grupp som ställer upp stora mängder provisioner. Medan 4 av 5 förlorar pengar är 1 av 100 lönsam. I det här fallet gör de som vinnar det på grund av volymen av affärer.

Betala högre provisioner när jagDet är en nödsituation

När du måste komma ut eller in i en handel omedelbart men inte ha tillgång till en dator, ringa till din mäklare och göra en telefonassisterad handel kan vara ditt enda val. Telefonstödda affärer är dyra, med många kostar 25 dollar. Men utan några andra alternativ uppväger högkommissionen inte behovet av att slutföra en snabb transaktion.

Andel av AUM

Som nämnts ovan kommer vissa finansiella rådgivare att ta ut en provision i procent av AUM. Provisionshastigheten sjunker i olika steg, då AUM ökar.

Din rådgivare är en förvaltare

Ett fiduciary bör ha ditt bästa intresse i åtanke. Men detta utesluter inte rådgivare från att ta ut en provision, även enligt DOL: s nya regleringsregel.

Merrill Lynch har även installerat en modell där vissa kunder debiteras avgifter endast medan andra debiteras provisioner.

Andy Sieg, chef för Merrill Lynch Wealth Management, sa: "Vi har analyserat de begränsade situationerna där det inte är kundens bästa intresse att rekommendera ett avgiftsbaserat arrangemang och ha övervägt alternativ till IAP [Investment Advisory Program] för dessa situationer. "