Fråga GFC 031: Kan jag fortfarande bidra till en IRA - även om jag inte får en skatteavbrott? 💲💲💲

Med alla prat om Roth IRAs är det lätt att glömma traditionella IRA, särskilt om de inte är avdragsgilla. En Fråga GFC läsaren har ställt en fråga om detta ämne:

"Jag har bidragit maximalt till mitt företags 401K plan. Kan jag fortfarande bidra till en IRA (efter skattpengar) - även om jag inte skulle få någon IRA-bidragsavbrott? Om jag kan bidra - hur mycket? "
Anup

Anup, jag är glad att du frågade! Eftersom det här är ett viktigare ämne än så många människor inser. Svaret på din fråga är JA, men låt oss diskutera mekaniken att göra det, och lägg sedan lite tid på att ange orsakerna till varför du borde.

Kan du bidra till en IRA även om den inte är skatteavdragbar?

Låt oss börja med att granska grunderna om traditionella IRA-bidrag och om de inkomstgränser som gäller för dem.

För det första är det viktigt att förstå att, till skillnad från Roth IRA, gäller IRS inkomstgränser för traditionella IRAs endast för skatteavdrag av traditionella IRA-bidrag.

Men du kan fortfarande göra bidrag även om du överstiger inkomstgränserna.

Det är svaret på Anups huvudfråga.

Du kan bidra upp till $ 5 500 per år, eller upp till $ 6 500 per år om du är 50 år eller äldre. Om din make inte är anställd utanför hemmet och inte har pensionsplan, kan du också skapa en spousal IRA. Det gör att du kan göra matchande bidrag till en traditionell IRA för honom eller henne, även om han / hon inte har någon inkomst.

Men låt oss komma tillbaka till dessa inkomstgränser ...

2017 inkomstgränser för avdragsgilla avgifter till en traditionell IRA om du omfattas av en pensionsplan för arbetsgivare är:

Gift inlämning gemensamt - fullt avdragsgilla upp till $ 99.000; fasas ut mellan $ 99.000 och $ 119.000; Ej tillåtet till $ 119.000 och däröver
Singel eller chef för hushållet - fullt självrisk upp till $ 62.000; fasas ut mellan $ 62.000 och $ 72.000; Ej tillåtet på $ 72 000 och över
Gift inlämnad separat - Avdrag utfasad mellan 0 och $ 10.000; ej tillåtet på $ 10.000 och däröver

Om du inte omfattas av en arbetsgivares pensionsplan, men din make är, kan du ta avdrag för en traditionell IRA upp till följande inkomstgränser:

Gift inlämning gemensamt - fullt självrisk upp till $ 186.000; fasas ut mellan $ 186,000 och $ 196,000; inte tillåtet på $ 196,000 och över
Gift inlämnad separat - Avdrag utfasad mellan 0 och $ 10.000; ej tillåtet på $ 10.000 och däröver

Återigen kan du fortfarande bidra till en traditionell IRA även om du överstiger dessa inkomstnivåer.

Bidraget kommer dock att inte vara avdragsgilla. Men det betyder inte att du inte borde göra ett bidrag ändå.

Det är faktiskt en utmärkt strategi av flera skäl ...

Pensionsfördelning diversifiering

Att ha en IRA, förutom en arbetsgivare-sponsrad plan, är ett utmärkt sätt att diversifiera dina pensionsinvesteringar. På så sätt kan du få mer än en pensionsplan, vilket borde öka de typer av investeringar du har.

Detta är särskilt viktigt eftersom många arbetsgivarplaner begränsar dina investeringsalternativ. Till exempel kan de ge dig möjlighet att välja mellan en handfull fonder och företagslager.

Men med en självstyrd IRA kan du bokstavligen ha obegränsade investeringsalternativ. IRA kommer att ge dig möjlighet att investera i tillgångar som du inte kan hålla i din arbetsgivarplan.

Tax Diversification in Retirement

En icke-avdragsgill IRA kan ge dig en viss skattefri inkomst vid pensionering. Investeringsinkomsterna som du tjänar i plan kommer att skjutas upp och är därför skattepliktiga när du börjar ta utdelningar. Men eftersom dina bidrag inte var avdragsgilla, kommer de att representera skattefria utdelningar vid pensionering.

Till exempel, låt oss säga att du bidrar med $ 5 500 till en icke-avdragsgill IRA varje år i 10 år. I slutet av den tiden är kontot värt $ 100.000, bestående av $ 55.000 i bidrag och $ 45.000 i investeringsinkomster.

Om du skulle ta ut $ 10.000 per år i pension skulle $ 4.500 vara skattepliktig inkomst, men $ 5.500 - vilket motsvarar ditt proportionella bidrag utan avdragsgilla bidrag - kommer att vara skattefritt.

Den strategin ger dig åtminstone en del inkomst i pension som inte kommer att bli skattskyldig. Det är skatteförändring vid pensionering.

Göra din pensionsportfölj ännu större

Du kan spara upp till $ 18 000 per år i en 401 (k) plan. Men om du också sparar ytterligare 5 500 dollar i en IRA, kommer du att ha 23 500 dollar att gå till pension varje år. Om du är i en position som du har råd att göra sådana bidrag, kan det verkligen överlappa din pensionsplanering. Det kan till och med öppna möjligheten till förtidspension.

Om man tittar på det från en annan riktning, erbjuder strategin också möjligheten att öka pensionssparandet om du är över 50 år och inte har mycket sparat. Det beror på att både 401 (k) s och IRA har en "catch-up" -bestämmelse. Vid 50 eller äldre kan 401 (k) bidrag vara så hög som 24 000 dollar per år. IRA-bidrag kan vara så höga som 6 500 USD.

Om Anup är 50 år eller äldre kan han spara upp till $ 30 500 per år - $ 24 000 + $ 6 500 - mot hans pensionering. Den typen av besparingar kan bygga upp en pensionsplan på nolltid alls.

Ställa in scenen för en lägre skattroth IRA-omvandling

Detta är en annan underappreciated anledning att göra oavdragliga bidrag till en traditionell IRA. Roth IRA ger möjlighet till skattefri inkomst vid avgång. De finansieras med avdragsgilla avgifter och intäkterna ackumuleras på skatteavdrag. Men när du blir 59 1/2, och om du har haft din Roth IRA i minst fem år, kan du ta utdelningar av både dina bidrag och investeringsvinster helt skattefria.

Den skattefria ersättningen är anledningen till att så många människor gör Roth IRA-omvandlingar. Det är processen att konvertera andra pensionsplaner - 401 (k) s, 403 (b) s, 457s och traditionella IRAs - till Roth IRAs. Därmed konverterar du andra pensionssparande som skulle ge upphov till skattepliktiga utdelningar vid pensionering till Roth IRA, som kommer att ge skattefri distribution.

Nackdelen är när du gör en Roth konvertering, du måste betala inkomstskatt på det antal pensionssparande som har konverterats.

Men undantaget är om du har gjort bidrag efter skatt, till exempel de som gjordes till en icke-avdragsgill traditionell IRA. Eftersom inga skatteavdrag gjordes på avgifterna kommer ingen inkomstskatt att betalas på den delen av omvandlingen.

Låt oss ta en titt på tidigare exempel på en $ 100.000 traditionell IRA som består av $ 55.000 i avdragsgilla bidrag och $ 45.000 i ackumulerade investeringsinkomster.

Om du skulle göra en Roth-konvertering på det kontot kommer endast de 45 000 dollar som utgör den ackumulerade investeringsdelen att bli föremål för inkomstskatt. Det kommer inte att bli några skattekonsekvenser på $ 55 000 i avdragsgilla bidrag.

Om du var i 25% federalt skattefäste, och du konverterade 100 000 dollar i pensionstillgångar till en Roth IRA, skulle du behöva betala 25 000 dollar i federal inkomstskatt. Men om den planen innehåller oavsiktliga avgifter på $ 55 000, skulle skatten bita endast $ 11 250 ($ 45 000 X 25%).

Precis lika viktigt, om hela 100 000 dollar var beskattningsbar, skulle det förmodligen också driva dig till en högre skattekonsol, vilket resulterade i en ännu större skatteskuld. Det kommer att vara mindre sannolikt att hända med en traditionell IRA som inkluderar icke-avdragsgilla bidrag.

Så på ett riktigt sätt sätter upprättandet av en traditionell IRA med oavsiktliga avgifter verkligen scenen för en lägre skatt Roth IRA-konvertering.

Men håll på - du kan klara att göra Direct Roth IRA-bidrag!

Denna strategi var inte en del av Anups fråga, men det kan vara viktigt för Anup eller för andra läsare som befinner sig i denna situation. Det vill säga även om du överskrider inkomstgränserna för avdragsgilla traditionella IRA-bidrag, kan du fortfarande göra Roth IRA-bidrag.

Varför?

Det finns ett "fönster" i inkomstgränserna mellan avdragsgilla traditionella IRA-bidrag och Roth IRA-bidrag.

Tänk på följande ...

Roth IRA inkomstgränser för 2017 är:

Gift inlämning gemensamt - helt tillåtet upp till $ 186.000; fasas ut mellan $ 186,000 och $ 196,000; inte tillåtet på $ 196,000 och över
Singel, chef för hushållet eller gifta arkivering separat men du bor inte med din make - helt tillåtet upp till $ 118.000; fasas ut mellan $ 118.000 och $ 133.000; Ej tillåtet på $ 133 000 och över
Gift inlämnad separat men du bor med din make - fasas ut från 0 till $ 10.000; ej tillåtet på $ 10.000 och däröver

Lägg märke till om du är gift med arkivering gemensamt, kan du göra ett Roth IRA-bidrag upp till en inkomst på mellan $ 186,000 och $ 196,000. Men du kan göra en avdragsgill traditionella IRA-bidrag på en inkomstnivå på endast mellan $ 99.000 och $ 119.000, om du är gift med arkivering gemensamt, och du är täckt av en arbetsgivares pensionsplan.

Ser du var jag går med det här? Om din inkomst är högre än 119 000 dollar - och du kan inte längre göra ett avdragsgilt traditionellt IRA-bidrag - kan du fortfarande göra ett Roth IRA-bidrag om din inkomst inte överstiger 186 000 dollar.

Så låt oss säga att Anup tjänar 160 000 dollar. Eftersom han omfattas av en 401 (k) plan på jobbet, kan han fortfarande bidra till en traditionell IRA, men det kommer inte att vara avdragsgilla.