Hur man har en finansiell pratstund med dina föräldrar innan pensionering

Som de flesta unga vuxna gör övergången från att bo hemma och gå till skolan, att få sin egen plats och landa sina första jobb. många av deras föräldrar börjar övergå från att arbeta heltid till pension. Detta kan vara en utmanande tid för båda parter, men om du gör dig själv med rätt verktyg kan båda bli framgångsrika.

Som ung vuxen är det viktigt att du pratar med dina föräldrar om personlig ekonomi tidigt och ofta. Du vill se till att de är beredda på vad som är framåt, så att de kan känna sig trygga i sin pension. AARP uppskattar för närvarande att vuxna barn i genomsnitt ger 2,400 dollar per år för att hjälpa sina föräldrar i pension. Detta kan vara i form av vård eller hjälp ekonomiskt. Utan att låta hård, här är några enkla steg du kan ta nu för att undvika att spendera alla dina pengar på dina föräldrar senare.

Har, Talk, Än

Det första steget är att se till att du pratar med dina föräldrar om deras ekonomi. Är de redo för pension? Är de beroende av social trygghet? Har de en budget på månatliga utgifter, och möter eller överstiger deras inkomst?

Många äldre föräldrar är mycket tysta om sin ekonomi, men det är viktigt att du som barn vet vad de vill och vad de vill ha jämfört med vad de har. Här är en kort lista över vad du borde veta:

• Har de en vilja, förtroende, fullmakt och ett avancerat hälsovårdsdirektiv? Om inte, bör du påminna dem om vikten av att utarbeta dessa dokument. Du behöver inte nödvändigtvis veta detaljerna, men du borde veta var dessa dokument är placerade om du behöver komma åt dem, eller om du borde ha en kopia i ditt hus, om du är avlägsen från dina föräldrar.
• Har de långtidspensionsförsäkring eller livförsäkring? Om de inte har långtidsvårdsförsäkring bör du markera de nuvarande kostnaderna för långtidsvård och fråga dem om de har tillräckligt med i sin egendom för att betala för detta. Om inte, kan det vara en solid investering. Och precis som en testamente borde du veta var deras policydokument finns. Du vill också vara medveten om investeringar i livsuppgörelse som de kan ha.
• Var är deras bank- och investeringskonton, och är du eller deras exekutör listad på fullmakt? Många par heter helt enkelt sina makar som fullmakt, och tänker aldrig på det igen. När dina föräldrar blir äldre kan det bli viktigt för dig att komma åt sina konton från tid till annan. Detta kan vara den svåraste delen av konversationen, men det är bra att räkna ut en plan om de behöver extra hjälp. Kanske en omvänd inteckning kan vara något att överväga.

Wills: En plats att börja när du planerar

Att prata om testamenten kan vara obekväma på grund av det känsliga ämnet av vem som får vad. Med detta sagt är detta en konversation som måste vara så snart som möjligt. Du behöver inte veta vad som är i testamentet, men du måste definitivt vara medveten om att dina föräldrar verkligen har en vilja som är redo att genomföras om något skulle hända med dem, Äì och du måste känna till platsen för den (dvs. arkivskåp, kassaskåp, etc.).

Så, vad går exakt till att skapa en vilja? Det finns många missuppfattningar om detta ämne från hur många vittnen måste vara där vid tiden för skapandet av viljan till nödvändigheten av en advokat under hela processen. Att skriva en testamente, även kallad estate planning, har ansetts vara en rik persons verksamhet. Det här kunde inte vara längre från sanningen eftersom de flesta av våra föräldrar kan ha samlat ett anständigt arv när de är på 60-talet eller 70-årsåldern.

För att en testamente ska vara giltig måste följande krav uppfyllas:

1. Den som skriver viljan borde vara över 18 år.
2. Viljeexekutören bör nämnas tydligt
3. Dina föräldrar borde ha ett gott sinne och döm vid skrivandet av deras testamente.
4. De måste signera viljan i närvaro av två vittnen.

Allt om kommer exekutörer

En testamente är den som är ansvarig för att se till att de individer som heter i viljan får vad som är kvar till dem vid viljans författare. Dessutom är en testamente ansvarig för att betala skatt på tillgångar som egendom i dokumentet, ta hand om förtroende om några av de personer som heter i testamentet är under 18 år, avvecklar skulder och tar ut inventarier över alla tillgångar.

Be dem att välja sin exekutör noggrant eftersom lagen kräver att dessa personer är över 18 år och inte har dömts för brott. Dina föräldrar bör veta att det är deras privilegium att välja någon, till och med en advokat eller revisor för att fungera som exekutör. Faktum är att vissa banker och finansiella tjänster företag erbjuder detta även som en tjänst mot en avgift.

Behöver de en advokat under skapandet?

Även om det inte är nödvändigt att ha en advokat närvarande när du skapar din vilja, ge råd till dina föräldrar om vikten av att ha en ska de ha en samling tillgångar som de kan ha problem med att dela med bland de individer som heter i testamentet. Också påminna om att det är viktigt för dem att fortsätta att granska sin vilja så att de kan hålla sig till livsförändringar som äktenskap, barns födelse, dödsfall eller återkallelse av en exekutör från viljan, förvärv av tilläggs tillgångar och Mer.

Ställa in en familjeförtroende

Många familjer vill överväga att inrätta ett familjeförtroende för att undvika probat. Att lägga alla större tillgångar, som investeringar och ett hus, i ett enda förtroende, gör det lättare att bestämma hur dessa tillgångar hanteras vid dödsfall eller funktionshinder. Det är den andra delen som också är nyckeln.

Familjer kan ställa in förtroende vid funktionshinder - när ett barn kan behöva ha tillgång till pengar och tillgångar för att hjälpa föräldrarna.

En du har en förtroende skapad, den viktiga delen är att se till att den är fullbordad. Det betyder att faktiskt överför tillgångarna till förtroendet. Många jurister kommer att hjälpa till med fastigheter, men de flesta andra tillgångar (som investeringar) kommer att kräva särskilda formulär från företaget som hanterar dem. Om du kommer ihåg några år tillbaka när James Gandolfini dog, hade han inte fullgjort sin förtroende, och resultatet var att betala miljoner mer i skatt än vad han behövde.

I många fall kan en solid vilja och förtroende skapas och verkställas för ungefär $ 1000. Då kan du också hitta en online-mäklare som tjänar tilltro till konton.

Försäkring - dina föräldrar behöver olika typer

Nästa sak du behöver prata med dem är försäkring. Låt möta det; vård är dyr och långtidsvård kan dränera din ekonomi snabbare än du kan lägga två mynt tillsammans. Försäkringsalternativ för pensionärer är lika varierade som de är överkomliga. Till att börja med fråga dem vilka försäkringar de har just nu. Detta hjälper dig att ta reda på var de befinner sig och vad som behöver göras för att binda upp lösa strängar.

De grundläggande och rekommenderade typerna av försäkringar som de borde ha inkluderar:

• Hälsoförsäkring
• Långtidssjukförsäkring
• Individuell livförsäkring

Chansen är att försäkringen som de hade före pensionering kan avbrytas när de når en viss ålder.

Medicare är inte tillräckligt

Medicinsk försäkring i form av Medicare kan inte heller räcka för att betala för regelbundna läkarbesök och mer. Det sista du vill göra är att få dem att dyka in i sina besparingar för att betala ur fickan när det gäller att söka någon form av behandling. Om det händer kommer det inte att vara mycket kvar för att ta hand om sina levnadskostnader, och det kan snöboll i en situation där du kommer att tvingas chip in för att hjälpa till med dessa utgifter.

Medicare sparkar vanligtvis in vid 65, så om dina föräldrar är oförsäkrade före denna ålder och bestämmer sig för att gå i pension mycket tidigare, kanske du vill titta på alternativa alternativ. Sjukvård efter pensionering kan vara dyrt, och du kan lämnas betala premier på upp till $ 552 om under 65 år. Detta nummer sjunker till ca 227 dollar efter 65 på grund av det faktum att Medicare sparkar in och dämpar dig om din arbetsgivare redovisade $ 552 en månad före denna ålder. Förutom Medicare, be dina föräldrar att titta på alternativa alternativ som Medigap och Medicare Part G som erbjuder lite mer för att hjälpa dem att köpa medicin till ett överkomligt pris om de behöver det.

En hälsovårdsrådgivare kan vara en bra idé

Om du vill hjälpa din förälder att navigera genom sjukförsäkringens labyrint, överväga att tala med en oberoende sjukförsäkringsrådgivare som kan hjälpa dem att få det bästa med hänsyn till deras omständigheter. Låt dem också förstå att mängden och typen av sjukförsäkringspaket som är tillgängliga för dem kommer att förlita sig på hur hälsosamma de är vid tidpunkten för ansökan, liksom förekomsten av existerande villkor. Det är viktigt att göra omfattande forskning eftersom vissa försäkringsleverantörer kan ha avslappnade krav oavsett människors hälsotillstånd.

Livförsäkring - Vad de behöver veta

Livförsäkring, å andra sidan, är inte lika komplicerat som sjukförsäkring. Börja med att be dina föräldrar att överväga att ta en policy ut varje så att du som barn och dina syskon och andra beroendeberättigade är försäkrade om en finansiell kudde om de dör för tidigt. Detta kan på ett sätt ses som ett arv beroende på dina utsikter. Livförsäkring är idealisk för föräldrar som inte har byggt upp finansiella tillgångar under åren eller unga vuxna som har barn som ser upp till dem för underhåll. I motsats till populär åsikt kommer dina föräldrar inte att behöva livförsäkring för det mesta av livet om de har gjort andra finansiella arrangemang som de är nöjda med från get-go.

Det finns olika typer av livförsäkringar tillgängliga för den genomsnittliga amerikanska:

1. Terminsäkring - denna typ kräver inte långsiktig investering
2. Kassevärdeförsäkring - den här typen inkluderar universell, hel och variabel livförsäkring, som alla har en investeringskomponent som är fäst på dem i form av ett kontantvärde.

Typer av gemensam livförsäkring för pensionärer

Hela livförsäkringar kombinerar i princip en investeringsfond samt en livsförsäkring. När du dör, betalar försäkringsbolaget ut ett fast värde till dina anhöriga beroende på det belopp du betalat ut när det gäller ditt månatliga premiebelopp.

Universell livförsäkring är å andra sidan en typ av försäkring som är mer flytande eftersom den kombinerar terminsförsäkring med en investering på penningmarknaden som föredragen av försäkringstagaren eller som försäkras av försäkringsbolaget.

Variabel livförsäkring är en policy som drar nytta av investeringsfonder som dabblar i aktier eller obligationer fondförmögenhetsinvesteringar. Det finns inga garantier för en viss summa pengar under utbetalning på grund av investeringsmarknadernas ibland oförutsägbara karaktär.

Term Livförsäkring är oftast bäst

Termins livförsäkring kan vara den mest idealiska typen för dina föräldrar på grund av dess flexibilitet och möjligheten att gå bort från det efter bestämt antal år.Med denna typ av försäkring kan du välja ett specifikt tidsintervall som du känner att du behöver täckning. Detta kan vara till hjälp för föräldrar som sparar pengar på ett annat konto för ett visst antal år och har ett visst slutdatum för deras sparande schema. När det valda tidsintervallet löper ut kan man ta sina pengar och ta ut pengar. Om den person som tar lång livslängd försäkrar dör inom den tid då policyn är aktiv, får stödmottagarna sin förfallen. Om de dog dör efter utgången av termen, finns det ingen utbetalning att ha haft.

Mängden försäkringspremier som dina föräldrar kan behöva betala i stor utsträckning beror på faktorer som hälsa när de tar ut planen, deras ålder, hur lång tid det tar att betala dessa månatliga premier och huruvida deras policy har en eller flera investeringskomponent knuten till den. Slutligen be dina föräldrar att ta ut en policy som kommer att kunna utbetala ett belopp som är lika med sju till tio gånger sin årslön.

Vet inte vart du ska börja? Kolla in den här stora resursen när du väljer försäkring.

Investera för pensionering

Huvudmålet med att investera är att ha pengar i pension. Bara för att dina föräldrar inte kan eller inte vill arbeta efter en viss ålder betyder inte att de inte borde ha några inkomstströmmar som tjänar dem en passiv inkomst. Be dem att börja investera så tidigt som möjligt så att de kan skörda fördelarna med att sammansatta intressen genom åren. Dessutom borde de ha en tydlig plan för vad de tänker göra efter pensionering, eftersom det kommer att informera sina beslut om hur mycket de vill investera.

Med detta sagt bör de utnyttja alla besparingar och investeringsmöjligheter som kommer deras väg. Här är en bra pensionskalkylator om de skulle vara på staketet när det gäller hur mycket de skulle vilja investera framöver.

Generellt sett bör ha en varierad placeringsportfölj vara vad man tänker på. Aktier, obligationer, värdepapper, derivat och mer bör ingå i denna portfölj eftersom det ger dem många inkomstkällor om en eller flera skulle misslyckas eller inte ge så mycket som de hade tänkt. Alla investeringsbelopp ska placeras i en 401 (k) OR 403 (b) plan som i princip är pensionskonto som erbjuds av arbetsgivare. Alternativt kan de sätta sina pengar i skattefördelade investeringskonton som IRA: s. Det tredje alternativet är att sätta sina pengar på ett normalt investeringskonto som inte erbjuder några skattefördelar

Beskattning: En tornig fråga som de kan ta bort

Frågan om skatter efter pensionering är en noggrann på grund av det faktum att inte många föräldrar kommer att ha så mycket inkomst som de brukade när de arbetade. På grund av detta, imponera på dina föräldrar att det är absolut nödvändigt att de lägger så mycket pengar som möjligt i 401 (k) så att de kan få mer pengar när de går i pension, frigör dem för att njuta av livet utan att behöva oroa sig för hur mycket de kommer att behöva göra det genom sina gyllene år.

Slutsats

När det gäller din förälders pension är förberedelsen allting. De kanske inte har den här informationen just nu, så var god och dela det här inlägget med dem. I slutet av dagen vill du att dina föräldrar ska vara så ekonomiskt bekväma som de kan när de blir redo att komma in i ett nytt kapitel i sitt liv.

Målet bör vara, i svåra tider, har du redan dessa frågor sorterade så att du inte lägger till din sorg.

Läsare, har du haft "The Talk"? Någon råd från dina erfarenheter? Något jag saknar?