Hur man kommer ut ur en dålig livränta (utan att bryta banken)

Se om denna situation låter bekant ...

Jag hade nyligen ett samtal från en person som hade lämnat sitt jobb, och han behövde rulla över hans 401 (k). Han hade inte en finansiell rådgivare, förlitat sig på en granns hänvisning till vem han skulle arbeta med.

Utan att göra mer forskning träffade han med rådgivaren och rådgivaren rekommenderade att han rullade över sin 401 (k) till en IRA livränta (Obs: det här är inte en verklig produkt, bara en term för att köpa en livränta i en IRA ).

När han lärde sig mer om rådgivaren kände personen sig obekväma med honom, och han började undra om livränta var i sitt bästa intresse eller rådgivarens. Han ville ringa mig och jag ville veta hans alternativ.

När det gäller att vilja betala ut eller annullera en livränta, kanske det inte är varje situation, men det ger en intressant diskussion: vad som krävs för att komma ur en livränta.

Innan jag börjar, borde jag poängtera att det finns många typer av livräntor: fast, variabel, indexerad, omedelbar, etc. Det här inlägget ska vara mer generellt, så vissa eller alla uppgifter kan eller kanske inte är tillämpliga, beroende på vilken typ av livränta vi pratar om. Nu om du är intresserad av att köpa en viss typ av livränta, så hjälper jag dig hitta de bästa citat för livränta så att du kan jämföra planer för att se vilka som skulle fungera bäst för din ekonomiska situation.

Få 2017s högsta livränta från A + Rated Carriers och jämför!

Gratis rapport om högsta livränta för 2018

Namn * E-post Telefon * Postnummer * Webbplats Jämför priser
Låt oss nu granska våra alternativ:

1. Jag skulle vilja återkomma här tack ...

Vissa livräntor erbjuder vad som kallas "återbetalning av premiealternativ", eller de kommer att erbjuda en extra ryttare till extra kostnad som möjliggör avkastning av premie. Det betyder i princip vad som helst du lägger in, du kan ta ut när som helst. Detta är inte super vanligt, men jag ser att fler operatörer erbjuder detta alternativ. Jag bad denna person att fråga om hans livränta kontrakt erbjöd det. Om så, bra. Om inte, fortsätt till alternativ 2.

2. Ge mig ett fritt utseende.

Alla livräntaavtal erbjuder vad som kallas en "fri tittperiod". Det innebär att du har 10 dagar (eller mer beroende på transportören) för att se över kontraktet och sedan bestämma om du fortfarande är intresserad av att köpa livränta.

Om du bestämmer dig för att ändra ditt sinne efter 10-dagars pre-look-perioden, är det precis som premieavkastning, där du kan få tillbaka dina pengar utan en hitch. Om du är låst i en livränta med vinster utöver vad du har lagt in, fortsätt till alternativ 3.

3. Kan jag byta ut det?

En 1035 utbyte gör att du kan flytta från en livränta till en annan utan att behöva ålägga någon skattskyldighet. När det gäller gentleman ovan, var 1035 inte meningsfullt, eftersom hans livränta var varumärke som sprang nya. Medan det undviker potentiella skattekonsekvenser, med 1035, är du fortfarande skyldig till kontraktsperioden för den ursprungliga livränta.

Säg, till exempel, att din livränta hade en sjuårig kontraktperiod, och du bestämde dig för att göra en 1035; du skulle fortfarande behöva betala en överlämningsavgift till det ursprungliga livränta företaget.

Andra saker att överväga om och när man gör en 1035-utbyte är att du ska starta ett nytt kontrakt med det nya livräntaföretaget, vilket kommer att vara misstänkt för ett nytt överlämningsschema. Se till att du förstår längden på den nya kontraktsperioden som du kommer att skriva in.

Sista anmälan om att göra en 1035-utbyte: Var medveten om att du gör en 1035, du kan ge upp vissa intäkter och / eller dödsförmånsgarantier. Som ett exempel - hade jag en gång en klient som ville komma ut ur en livränta som hade ett kontraktsvärde på 275.000 dollar.

När jag granskade kontraktet fann jag att eftersom det hade köpts för flera år sedan, trots att kontraktsvärdet var nere, hade dödsförmånerna höjt intresse. Om klienten, som var i början av 70-talet och inte i bästa hälsa, var till 1035 kontraktet, skulle han ge upp 330.000 dollar dödsförmånen.

Med tanke på hans hälsa och omöjligheten att ersätta den $ 55 000 med en ny livränta eller en vanlig investeringsportfölj, var det meningsfullt att bara lämna livränta som det var.

4. Kassa ut det.

Detta kan vara det minst önskvärda alternativet för de som vi just nämnde. Typiskt, om du ska betala ut en livränta, måste du betala en ganska stor överlåtelse.

Varje livräntaavtal är annorlunda, men några av de typiska överlämningsplanerna jag har sett med en sjuårig livränteprodukt är följande: 7,7,7,7,6,5,4. Det innebär att om du skulle likvidera eller utbetala livränta i första, andra, tredje och fjärde året betalar du en 7% avgift på din huvudansvarige. Att behöva betala en överlämningsavgift på en dålig livränta är aldrig en rolig känsla. Det är därför det är så viktigt att förstå vad du kommer in innan du signerar den prickade linjen.

De flesta livräntorna erbjuder varje år ett fritt uttag som lättar smärtan. Du får normalt ta ut 10% varje år (plus ränta) utan att bli slagen med överlämningsavgiften. Det är inte bra, men det sparar åtminstone lite pengar.

5. Skicka ett klagomål.

Jag hatar även att föra upp det här alternativet, men det bör nämnas.Om du någonsin känner att du sålde en livränta av en rådgivare som inte hade dina bästa i åtanke, har du möjlighet att lämna in ett klagomål, antingen med det företag som representerar rådgivaren eller genom din stats försäkringskommissionär. Jag skulle bara föreslå detta om rådgivaren omtvistade felaktigt livränta.

Om du skriver under den streckade linjen, men det är ditt eget fel att du inte tog dig tid att läsa kontraktet eller ställa de relevanta frågorna, vänligen gå inte denna väg.

Med detta sagt arbetade jag en gång med några kunder som var i början av 80-talet och såldes en livränta. Är det hemskt? Inte alltid, men i det här fallet hade kunderna ingen aning om att deras livränta hade ett 10-årigt kontrakt.

Det är annorlunda.

Rådgivaren kände inte behovet av att förklara kontraktets längd till kunderna, och den äldre advokat som företrädde kunderna beslutade att det var bäst att lämna in ett klagomål till statsförsäkringskommissionären.

Andra Annuity Cash Out överväganden

jag vill tacka

Josh Garland, ChFC®, Direktör, Annuity Marketing for Financial Professional Group för att maila mig om något annat att överväga.

"Har kontraktet en MVA?"

Här är vad Josh var tvungen att lägga till på MVA:

Fler och fler livräntaavtal utfärdas med en marknadsvärdesjustering (MVA). Om du överlämnar ditt kontrakt innan överlåtningsavgiften har upphört och ditt kontrakt har en MVA kan detta antingen ha ett positivt eller negativt resultat vid överlämnandet.

Så här fungerar MVA-kontrakt:

När du köper en livränta, försäkrar bolaget ditt premie tillsammans med alla premier från andra livräntaavtal som köps. Bäraren kommer då att ha specifika inköpsdatum under hela månaden och när de når det köpdatumet kommer de att använda allt detta samlade premie för att köpa obligationer.

Eftersom de köper i bulk kommer de att få en bättre skattesats än resten av oss, så de kommer att fakturera sina kostnader och vinst och ge resten av intresse för kunden.

Med det sagt, om du köper en 10-års livränta och transportören köpte ett 10-årsobligat med dessa medel men 2 år senare bestämmer du att du vill ha ur kontraktet, då bärbolaget måste sälja dessa obligationer för att generera medel för att återvända till kunden. Det här är MVA som spelas in, om räntorna har gått upp så har värdet på obligationerna gått ner vilket väsentligen kommer att kosta transportören och de kommer att debitera det tillbaka till kunden.

Om räntorna har gått ner då har värdet av dessa obligationer stigit, vilket resulterar i en positiv avkastning till transportören och viljan krediterar det tillbaka till kunden också. Förra året (2013) såg jag ett antal kontrakt som överlämnades tidigt i överlämningsavgiften och resulterade i en positiv avkastning för kunden.

De tjänade faktiskt utöver överlämningsavgifterna. Detta beror på att de flesta av dessa kunder hade köpt sina kontrakt före 2010 när räntorna var betydligt högre än de är idag och så när bäraren sålde sin obligation till en vinst krediterades den tillbaka till kunden. (Observera att detta är väldigt grundläggande beskrivning och MVA finns endast på avtal om fast och fast indexannuans.)

****

Tack Josh för ytterligare information!

Annuities är inte dåliga produkter för rätt person i rätt situation. Som alla investeringar behöver du veta vad du köper innan du begår dig.