Är det dags att tänka på risk?

Om du nämner risken i dagens tumultiga marknadsklimat, tror de flesta troligen på deras snabbt krympande investeringskonto. Men i verkligheten tar investeringsrisken många former, och alla kan påverka hur du följer dina finansiella mål. Nyckeln till att hantera investeringsrisk är att lära sig hur man hanterar det - med hjälp av din ekonomiska planerare, förstås :).

Från min företags ekonomiska ordalydelse definierar de risk som "chansen att en investerare kommer att förlora hela eller en del av en investering. "Medan investeringsrisken hänvisar till den allmänna risken för förlust kan den delas upp i mer specifika klassificeringar. Att känna till de olika typerna av risker är det första steget i att lära sig hantera risker inom din portfölj.

Typer av risker

Risken kommer i många former, bland annat:

• Marknadsrisk: Sannolikheten för att värdet av en säkerhet kommer att röra sig i takt med sin övergripande marknad. Till exempel, om aktiemarknaden upplever en nedgång, kan bestånden i din portfölj också minska. Eller om obligationspriserna stiger, kan värdet på dina obligationer också gå upp.

• Ränterisk: Oftast förknippade med ränteplaceringar är detta risken att priset på ett obligationslån kommer att falla med stigande räntor.

• Inflation risk: Det här är risken att värdet på din portfölj kommer att uthärras av en minskning av köpkraften i dina besparingar, till följd av inflationen. Inflationsrisk måste beaktas vid utvärdering av konservativa investeringar, såsom obligationer och penningmarknadsinstrument som långfristiga placeringar. Medan din investering kan leda till vinster över tiden kan det faktiskt förlora värde om det inte åtminstone håller takt med inflationen.

• Kreditrisk: Denna typ av risk kommer i spel med obligationer. Det hänvisar till en obligationsutgivares förmåga att återbetala skulden som utlovat när obligationen förfaller. Obligationer ges kreditbetyg av byråer som Moody's och Standard & Poor's. I allmänhet, ju högre rating, desto lägre kreditrisk. Skräpobligationer, som inte är värdepapper av värdepappersklassificering, har i allmänhet de lägsta värdena, är bland de mest riskiva när det gäller kredit. Människor som investerar i dem söker vanligtvis högre avkastning för att kompensera för sin högre kreditrisk.

• Internationell risk: Internationella investeringar innebär också ytterligare risker, inklusive möjligheten till fluktuerade valutavärden (valutarisk) och risken för att politiska och ekonomiska omvälvningar kan påverka landets marknader.

Hantera marknadsrisk genom att diversifiera

Processen för diversifiering - spridning av dina pengar bland flera olika investeringar och investeringsklasser - används speciellt för att minimera marknadsrisken i en portfölj.

Tänk också på de potentiella fördelarna med att välja investeringar från mer än en tillgångsklass. Till exempel när obligationerna drabbas särskilt hårt på grund av förändrade förhållanden, kan obligationer inte påverkas så dramatiskt. Till viss del kan det bero på att obligationsräntan kan bindas mer till inkomst (som kan dämpa en portfölj) än prisförändringar. Historiskt sett har den totala avkastningen på aktier bestått av både inkomst och kapital appreciering, medan den totala avkastningen på obligationer har uppstått främst av ränteintäkter.

Matcha investeringsalternativ till dina mål

Innan du kan bestämma vilka typer av investeringar som är lämpliga ur ett riskperspektiv, måste du utvärdera dina investeringsmål och inte bara fokusera på att jaga avkastning på investeringar. Är ditt mål att bevara huvudmannen, generera inkomst för nuvarande utgifter eller bygga upp värdet av din rektor utöver inflationen?

Därefter granska din investeringstidshorisont och överväga hur bekvämt du kan rida ut kortfristiga förluster. Kom ihåg, ju längre tidshorisont desto mer volatilitet kan du tolerera i din portfölj.

Samtidigt måste långsiktiga investerare vara oroade över inflationen. Därför kan deras portföljer vara tyngre i aktieinvesteringar, eftersom de historiskt sett har den högsta långsiktiga avkastningen och outpaced inflationen med den bredaste marginalen, även om tidigare resultat inte garanterar framtida avkastning. Dessa investerare kan också ägna lite pengar till obligationer och penningmarknadsinvesteringar för att balansera de högre riskerna med aktierna.

Å andra sidan kan personer som behöver förlita sig mycket på intäkterna från sina portföljer, till exempel pensionärer, sträva efter att maximera inkomsterna och minimera risken för kortfristiga förluster. Deras portföljer kan vägas i högkvalitativa, lägre riskobligationer och penningmarknadsinvesteringar, med vissa lager i blandningen för att upprätthålla tillväxtpotentialen.