5 sätt att få ett lån utan privat hypoteksförsäkring (PMI)

Undvik PMI

När vi var i färd med bygga vårt drömhus, vi väntade oss väl att gå över budgeten.

Genom att veta detta försökte vi sänka kostnaderna så mycket vi kunde. Den enda utgiften som vi visste att vi absolut måste undvika var PMI (Private Mortgage Insurance).

Nyligen hade jag en läsarmässig fråga som också gällde PMI:

Joe A. vill veta:

Jag har haft min hypotekslån i 2 år och vill bli av med min PMI. Långivaren berättade för mig att jag måste få hemvärdering för att bevisa att jag har minst 80% eget kapital.

Tja, jag fick bedömningen och betalade sedan lånet till 80% av mitt hemvärde. Men då gav långivaren mig ett brev som säger att jag behöver ett lån till värde som är 75%!

Nu är jag orolig att jag ska betala lånet till 75%, men de kommer bara att få en annan ursäkt för att inte ta bort min PMI. Vad ska jag göra?

Innan jag säger dig de bästa sätten att bli av med PMI, låt oss ta ett steg tillbaka och se till att du vet vad det är.

Vad är Privat Mortgage Insurance (PMI)?

Privat Mortgage Insurance eller PMI är en produkt som skyddar en långivare om du är standard på ett bostadslån och de är tvungna att avskärma. Det är en riktigt irriterande kostnad eftersom det är som att behöva betala för din granne sjukförsäkring varje månad - det gagnar dig inte åtminstone.

Likväl kräver långivare att du betalar PMI när du lånar mer än 80% av värdet av ett hem. Med andra ord, om din betalning är mindre än 20%, har de mer risk och kräver att du hjälper dem att mildra den risken.

Genom att betala PMI kan du få en inteckning när du inte kan komma med 20% nere, men det är också en extra månadskostnad. Det är därför Joe och många husägare kliar för att bli av med månatliga PMI-betalningar så att de kan behålla mer pengar för sig själva.

Hur mycket kostar Private Mortgage Insurance (PMI)?

Kostnaden för PMI varierar beroende på olika faktorer, som belopp och löptid för en inteckning. Men det kan vara i närheten av 0,5% upp till 1,5% av hypotekslånet per år. Om du till exempel har ett lån på 150 000 dollar kan ditt PMI-premie kosta cirka 65 dollar per månad.

Du kan kontrollera ditt årsredovisningslån eller kontakta din långivare för att få reda på hur mycket du betalar för PMI.

5 sätt att bli av med privat hypoteksförsäkring (PMI)

Det finns 5 sätt att undvika eller bli av med PMI:

• Gör en 20% nedbetalning: Det bästa sättet att se till att du aldrig behöver betala PMI är att undvika det hela genom att betala minst 20% på ditt hem. Det innebär att du kan behöva fördröja ett hemköp medan du fortsätter att spara upp.

• Automatisk avbokning baserat på ditt hem ursprungliga köpeskilling: För en vanlig hypotekslån som du tog ut den 29 juli 1999 måste din PMI avbrytas automatiskt när du har 22% eget kapital i ditt hem. När du har betalat din hypoteksbalans ner till 78% av det ursprungliga värdet av din egendom, federal lag kräver en långivare att avbryta din PMI. Denna regel gäller emellertid endast om dina hypotekslån har varit aktuella under ett helt år, eller de är inte mer än 60 dagar sena under de senaste 2 åren och du har inga avgifter på egendomen. Dessutom kan långivaren kräva bevis för att Värdet på ditt hem har inte doppat under dess ursprungliga värde. De kan också kräva att du inte har en andra inteckning eller ett eget kapital

  För ett hypotekslån du undertecknat före 29 juli 1999, är det upp till dig att kontakta din långivare och begära att de tar bort PMI när du når 20% eget kapital. Olika stater kan ha lagar som påverkar PMI-avbokning för äldre lån, så kontakta din långivare för mer information.

• Begär avbokning baserat på ditt hem ursprungliga köpeskilling: Om du betalar ner din hypotekslån till 80% eller mindre av det ursprungliga priset eller det uppskattade värdet vid försäljningen, beroende på vilket som är mindre, kan du begära att din långivare tar bort PMI. Denna begäran tvingar inte en långivare att ta bort det, men är föremål för bestämmelser enligt federal och statlig lag. Återigen kan de kräva bevis för att värdet på ditt hem inte är lägre än dess ursprungliga värde.

• Begär avbokning baserat på ditt hem nuvarande värde: Om du betalar ner din hypotekslån till 75% eller mindre av ditt hem nuvarande värde (som bestäms av en licensierad bostadsbedömare), kan du begära att din långivare tar bort PMI.

• Midpointavslutning: PMI måste avbrytas när din inteckning når mitten av terminen. Till exempel, för ett 30-årigt lån med 360 månatliga betalningar, är mittpunkten efter att du har gjort 180: e betalningen. Denna avbokning gäller endast om dina betalningar är inte aktuella.

Så, återigen till Joe's fråga, gissar jag att långivaren först gav honom instruktioner baserade på nummer 3 ovan. De ville få reda på om Joe hade ett lån till ett värde av minst 80% av det ursprungliga värdet av sitt hem.

Eftersom fastighetsmarknaden har minskat under de senaste åren är det troligt att Joes hemvärde har dämpat sedan han köpt det för 2 år sedan. Det är förmodligen varför långivaren gav honom nya instruktioner baserade på nummer 4 ovan, vilket kräver att hans lånebalans är 75% av sitt nuvarande hemvärde.

Du har rättigheter enligt husägarnas skyddslagen

Som husägare omfattas Joe av PMI-bestämmelserna i den federala husägarnas skyddslagen från 1998.Om han betalar lånet till 75% och hans långivare inte följer reglerna för att avbryta sitt PMI, kan Joe lämna in ett klagomål hos Federal Trade Commission (FTC) på ftc.gov.