Hur man återhämtar sig från en finansiell kris

Det var förment att vara en episk familjesemester. Tills det inte var det

Bild här: Vi hade just flyttat in i vår tillfälliga uthyrning i Nashville, Tennessee, och vi var så redo för en paus.

En cool sak vi inte insett vid den tiden var det faktum att vårt nya skoldistrikt har vad som kallas "Fall Break".

Nu är vi helt vana vid att ta en paus från skolan till Thanksgiving, men den här pausen äger rum i oktober. Plötsligt insåg vi att vi hade tre skoldagar och helgen att göra något roligt.

Hurra! 🙌🏼

Efter att ha pratat med många föräldrar i vårt grannskap lärde vi oss att Nashville-lokalbefolkningen tillbringar sin höstpaus på en plats som heter 30A, som ligger i Panama City Beach-området i Florida. Efter att ha hört denna nyhet tog det inte lång tid för Mandy och jag att bosätta sig på en solig strandresa.

Jag menar vad kan gå fel?

Tyvärr upptäckte vi att även de mest fantastiska semesterplanerna kan komma ifrån varandra i ett ögonblick. Innan vi ens lämnade huset kom vår yngste son ner med maginfluensan. Vi var oroliga att han inte skulle återhämta sig i tid, men tacksam när han samlade i sista minuten.

Men vårt problem slutade inte där. När vi anlände till Florida började min äldsta son bli sjuk. Och medan ett barn blir sjuk är inte världens ände - speciellt när du har fyra - står världen verkligen i stånd när mamma och pappa desperat ber om återhämtning.

Visst nog blev min fru slagen med samma magebug den sista natten av vår semester. Och omkring 90 minuter efter att hon började puking, gick jag med henne. Vi var båda nere för räkningen och pukade upp allt som vi hade konsumerat den dagen.

Medan erfarenheten var hemsk, tack och lov, var det inte allvarligt nog där vi var tvungna att gå till akuten.

Självklart är inte alla så lyckliga. Du hör skräckhistorier hela tiden när någon blir skadad medan du är hemifrån och måste ta itu med någon form av medicinsk eller finansiell kris. Vi undviker det den här gången, men definitivt fick mig att tänka "vad om."

• Vad händer om vi måste ta alla till akutrummet och täcka vår stora medicinska självrisk i ett fall?
• Vad händer om vi var tvungna att stanna några dagar i Florida eftersom vi inte kunde köra hem? Vilka typer av extra kostnader skulle vi stöta på, och hur skulle vi täcka dem?
• Vad händer om en av oss hade ett utökat hälsotillstånd som gjorde det svårt för oss att arbeta?

Verkligheten är att någon av dessa situationer skulle ha varit bra för oss, främst för att vi har våra ekonomiska ankor i rad. Men jag inser att det inte är fallet för alla.

Om du försöker hitta de bästa sätten att hantera en finansiell eller medicinsk kris, är det några steg att ta:

Steg # 1: Har alltid en nödfond.

Oavsett din ekonomiska situation är det viktigt att ha en akutfond. Utan en fullfylld e-fond är det svårt att täcka överraskningskostnader som ett läckert tak eller en bilreparation, och du kommer vara mycket mer mottaglig för ekonomiska problem om du har en medicinsk nödsituation.

Hur stor ska din akutfond vara? Nu är det en helt annan fråga - och jag är sönder på svaret.

Många "experter" säger att du borde ha 3-6 månaders utgifter i kontanter, men för vissa människor är det mycket pengar som skulle bli bättre investerat.

Andra "experter" som Dave Ramsey säger att du bör börja med en baby e-fond på minst $ 1000 och arbeta därifrån.

Jag tenderar att tro att din akutfond kan vara flexibel, så länge den ger tillräckligt med pengar för att täcka dina potentiella skulder om någon blir sjuk eller förlorat sitt jobb.

När du börjar bygga en akutfond, överväg att fråga dig själv dessa frågor:

• Ska min akutfond täcka min självrisk så att jag kan få vård utan att gå i skuld?
• Hur lång tid kommer min akutfond att vara om jag förlorar mitt jobb eller inte kan arbeta för att jag är sjuk?
• Hur mycket kostar min månadsräkning?

Därifrån kan du räkna ut hur mycket du behöver och börja bygga din fond på ett högt ränteskonto. Om du är orolig för att du inte har tillräckligt, försök att förbinda dig att spara $ 50 eller $ 100 per månad och sedan ratcheting upp den över tiden.

Kom ihåg att en liten akutfond är bättre än ingen fond - och du kan fortsätta bygga upp den när tiden går vidare.

Steg # 2: Planera för det värsta.

Som optimist hoppas jag alltid det bästa för min familj och alla jag träffas. Men det betyder inte att du inte borde ha en plan i åtanke om allt faller ifrån varandra.

Att ha en akutfond är ett bra exempel på att hoppas på det bästa, men planerar för värsta scenariot. Du kanske hoppas du behöver aldrig använda din e-fond, men i verkligheten kommer du förmodligen att använda den för medicinska räkningar, nya däck för din bil och andra tråkiga utgifter du önskar att du inte behövde betala.

Andra sätt att planera för det värsta kan innehålla saker som:

• Köptid livförsäkring som inkomst ersättning
• Köper funktionshinder försäkring om du inte kan arbeta
• Har rätt gränser för din auto-täckning så att du, om du kommer i ett vrak, inte lämnas i käften
• Ha sjukförsäkring som skyddar din familj från katastrofala medicinska räkningar

Naturligtvis låter inget av det roligt - och det är det inte.Planering för det värsta är dock avgörande om du kommer att undkomma ekonomiska katastrofer och medicinska nödsituationer oskadade.

Steg # 3: Lev under dina medel.

Här är en del ekonomiska råd som fungerar för alla oavsett din inkomst eller din status:

Lev under dina medel, och du kommer bli mycket bättre.

Tyvärr föredrar många människor att leva på eller ens ovan deras medel. Hur många av er känner till en hög tjänsteman eller en familj av höginkomsttagare som spenderar varje öre de tjänar och mer? Hur många av dig känner någon som är måttligt rik, som inte har en krona i banken?

Som finansiell rådgivare har jag träffat alldeles för många människor som tjänar tillräckligt på papper men spenderar varje dime. Tyvärr sätter detta dem i en farlig situation där någon nödsituation - finansiell eller medicinsk - kan leda till att deras finanser spira ut ur kontrollen.

Om du vill undvika situationer där en arbetsförlust, sjukdom eller hälsotillstånd lämnar dig, är det bästa du kan göra att spendera mindre än du tjänar och spara resten.

Genom att leva under dina medel gör du det lättare att hålla reda på dina räkningar om värsta scenariot blir verkligt.

Steg # 4: Ta reda på vad du är skyldig, och luk en plan att betala tillbaka.

Helst har du en akutfond på plats långt innan du stöter på en finansiell eller medicinsk kris. Men vad gör du om du inte gör det?

Om du hamnar på pengar på grund av en finanskris, är det bästa du kan göra att räkna ut vad skadan är och de bästa sätten att betala tillbaka.

Börja med att lägga upp summan av dina räkningar. Därifrån kan du räkna ut hur mycket du kanske behöver betala varje månad för att betala tillbaka vad du är skyldig.

Låt oss säga att du rackade upp en $ 5 000 räkningen i akutrummet eller reparerar din bil. Hur mycket kan du betala varje månad för att hala balansen nere, och hur lång tid tar det för dig att betala allt?

Om du var tvungen att debitera balansen på ett kreditkort, vad är din ränta? Och hur kommer din ränta att påverka din tid för återbetalning?

För det mesta kan en bra kalkylator för kreditkortsbetalning hjälpa dig att räkna ut hur mycket du är skyldig varje månad, hur stor del av din betalning som ska gå till revisor, och hur mycket du kan spara om du betalat skulden snabbare.

Steg # 5: Hantera ekonomiska nödsituationer på ett ansvarsfullt sätt.

Medan ett kreditkort säkert kan hjälpa dig av en finansiell sylt, var medveten om de risker du kan stöta på när du använder kredit för nödsituationer utan att överväga andra alternativ. Till att börja med kan kreditkort komma med högre räntor än andra finansiella produkter, så titta på dina kreditkortsräntor jämfört med säkra osäkra lån för akutkostnader. Vidare kommer kreditkort inte med fasta betalningsdagar eller fasta betalningar, så det kan vara alltför frestande för vissa att göra minsta betalning och försena att skulden betalas.

Det finns många finansiella verktyg där ute som kan hjälpa dig om du befinner dig i en finanskris. Det är bra att veta vad som finns där om du inte har de medel som behövs i en nödsituation i sparande och behöver pengar snabbt.

Personliga lån är ett ekonomiskt ansvarsfullt verktyg som jag skulle rekommendera. Eftersom personliga lån är osäkra kan du också få en utan säkerhet. Om du är godkänd, ger de flesta långivare medel inom veckan. Jag känner med Discover Personal Loans, vid godkännande kan medel skickas så fort som nästa dag efter godkännande. Du kan välja mellan en mängd flexibla återbetalningsplaner som passar det som passar bäst för dig. Inte bara det, men de har en fast månadsbetalning och en fast tid för återbetalning så du vet exakt vad du är skyldig varje månad och kan enkelt budget och få tillbaka på spår ekonomiskt ..

Om du befinner dig med högre ränta från hanteringen av finansiell sylt kan personliga lån också bidra till att konsolidera och betala ner din skuld. Medan personliga lån fortfarande innebär att låna pengar, kan de komma med lägre räntor än andra finansiella verktyg och ha ett fastställt utbetalningsdatum.

Om du väljer den personliga lånevägen är det också viktigt att du väljer ett lånföretag utan upphovsavgifter. Upptäck Personliga lån är en.

Poängen

Livet händer, och det finns inget sätt att undvika varje nödsituation eller katastrof som världen kastar på dig. Men med en plan kommer du vara redo att slå tillbaka och komma tillbaka på rätt spår.

Genom att ha en akutfond, planerar för worst case-scenario, lever under dina medel och hanterar nödsituationer på ett ansvarsfullt sätt, kommer du att vara beredd på allt som kommer din väg.

Detta är ett betald inlägg som skrivits av mig på uppdrag av Discover Personal Loans. Alla åsikter är mina egna.