I åratal hade jag en regel om kreditkort: Få aldrig en som har en årlig avgift.
Det finns så många stora kort utan kostnad, trots allt. Men anmälningsbonus och bättre belöningar ändrade mig ändå.
Det började med Hyatt Credit Card. En anmälningsbonus övertygade mig att ansöka, men jag har hållit kortet i flera år, och lyckligtvis betalar årlig avgift på 75 dollar. Bortsett från olika andra fördelar, gör årsdagen prisnatt (en gratis vistelse i kategori 1 till 4 Hyatt varje år) det värt det, eftersom min fru och jag brukar spendera mer än $ 75 för ett rum på hotell som inte är nära så trevligt.
Sedan jag anmält mig till Hyatt-kortet har jag ansökt om ett antal kreditkort med årsavgifter - och ibland stora. Mycket få av dem är värda att hålla sig bortom det första året, åtminstone för mig.
Så hur bestämmer du om ett kreditkort med en årlig avgift är en bra affär för du? Låt oss titta på några av faktorerna genom att börja med ett exempel på ett kort jag just fått ...
Är detta kort värt det årliga priset på 95 kronor?
Jag har nyligen ansökt om och fått ett American Express Blue Cash Preferred-kort som en uppgradering från mitt Blue Cash Everyday-kort. En av de främsta fördelarna är den otroliga 6% pengar tillbaka du tjänar på köpköp. Inget annat kort erbjuder det så långt jag vet.
Anledningen till att jag är glad att betala årsavgiften på 95 kronor för det första året är bonusen som erbjuds: Efter att ha spenderat $ 1000 på kortet under de första tre månaderna får jag en kredit på 150 dollar. Det kommer att lämna mig $ 55 framåt, plus jag kommer att tjäna de vanliga kontanterna tillbaka på dessa inköp (så mycket som $ 60 om de är alla inköp).
Det är uppenbart att en bra anmälningsbonus är en anledning att få ett kort med en årlig avgift.
Intressant, för några dagar sedan var bonusen $ 250 för Blue Cash Preferred, åtminstone för nya kortinnehavare. (Jag kvalificerade mig för endast $ 150 eftersom det var en uppgradering av ett befintligt kort.) Dessa bonusar går upp och ner, så titta på en affär.
För närvarande betalar Blue Cash Preferred-kortet 10% kontant tillbaka (upp till 200 USD) på Amazon-inköp under de första sex månaderna. Det kan vara mycket värt om du regelbundet handlar på Amazon.
Och det 6% pengar tillbaka på matvaror - wow! Så ska jag hålla kortet och fortsätta betala årlig avgift på 95 kronor? Antagligen inte. Matematiken blir mer komplicerad när du kommer bortom den ursprungliga bonusen och de tillfälliga fördelarna.
Att 6% på matvaror ljud bra, och till och med med en köpgräns på $ 6000 per år kan du få upp till $ 360 kontant tillbaka. Det omfattar mer än årsavgiften. Då finns det 3% pengar tillbaka du tjänar på bensin. Det kan lägga till ytterligare 45 dollar till ditt kontanteravdrag (baserat på årliga gasinköp på 1 500 USD).
Men det är inte slutet på historien. Till exempel får jag 3% tillbaka på gas med ett eller två av mina andra inga avgiftskort (och 5% tillbaka för tillfället med mitt Discover-kort), så den här fördelen är utan extra värde. Och då finns det fina tryck och andra överväganden när det gäller dessa inköp.
Och vad, exakt, räknas som ett inköp av matvaror? Även en titt på förklaringen som erbjuds av American Express gör inte allt så klart. Vad är klart är det inköp hos Walmart Supercenters kvalificerar sig inte. Det är där jag köper de flesta av mina matvaror! Och det är säkert inte meningsfullt att betala 10% eller 20% mer någon annanstans bara för att få 6% kontant tillbaka.
När jag tittar närmare på var jag handlar och hur mycket jag spenderar, uppskattar jag att högst ca 1,500 kronor av mina dagligvaruköp kommer att kvalificera sig för 6% kontant tillbaka. Det skulle göra mig $ 90 - inte tillräckligt för att täcka årsavgiften på 95 kronor.
Men det är ännu mer än det. Antag att du projektar $ 2000 i kvalificerade inköp, tjänar dig $ 120 kontant tillbaka (6% belöning, inte bonus). Det verkar som att kortet är värt det då ... tills du överväger det kontantbelopp du kan tjäna med ett kort utan avgift.
Till exempel kan du få 2% kontant tillbaka med ett Citi Double Cash-kort, som inte har någon årlig avgift. Det skulle motsvara dig $ 40. Dra av det från den potentiella $ 120 du kan göra med Blue Cash Preferred-kortet och du skulle bara vara $ 80 på kontantbeloppet (inte räkna bonusen) - inte värt en $ 95 avgift.
Du kan se varför jag släpper kortet innan nästa avgift beror (men det var värt att ha tillfälligt tack vare $ 150-bonusen - mer på den övervägandet på ett ögonblick).
Du Kan öka värdet på kortet med tricks som att köpa bensinstation presentkort i livsmedelsbutiker för att få 6% kontant tillbaka på dem. Strategier som så Kan gör ett kort värt avgiften, och jag har använt dem ofta. Men enligt min erfarenhet finns det oftast bättre alternativ med avgiftsfria kort. Till exempel får jag 5% pengar tillbaka i kvartalet med mitt Discover-kort, så att köpa gaskort för att få 6% med Amex-kortet skulle resultera i en ytterligare värdet på bara 1%, vilket kanske inte ändrar beräkningarna tillräckligt för att motivera det extra arbetet (men om du kör mycket, kanske fungerar det för dig).
Så här analyserar du kreditkort för att bestämma vilka som är värda avgiften efter du har tjänat någon engångsbonus:
1. Beräkna vad du ska göra med det nya kortet.
2. Subtrahera vad du skulle tjäna med ett kort utan avgift som du redan har eller kan enkelt få.
3.Din totala bör vara mer än årsavgiften för kortet. annars bör du avbryta det.
När du gör matte på rätt sätt, baserat på dina normala utgiftsmönster och med hänsyn till de befintliga fördelarna på dina kort utan avgift, är de flesta kort med en årlig avgift inte värda att hålla. Men "hålla" är det operativa ordet här. Många av dem erbjuder anmälningsbonusar som gör dem mycket att ha i mindre än ett år. Till exempel…
Jag samlade bara en $ 500 kreditkort bonus
Mitt American Express Premier Rewards-kort har en årsavgift på 195 dollar. Det är ganska dyrt - så vad är fördelarna? Tja, det bästa verkar vara att det betalar tre poäng per dollar på flygbiljett. Hmmm ... Jag använder andra kort för att få gratis flyg mycket av tiden. Och två poäng per dollar för bensinstationer? Jag får 3% på ett avgiftsfritt kort.
Det erbjuder flygbolagets avgiftskredit på upp till $ 100 per kalenderår i utbetalningskrediter när tillfälliga avgifter, till exempel bagageavgifter och andra tillbud, debiteras av flygbolaget till ditt Premier Rewards Gold Card. "Men jag har aldrig bagage eller annat tillfälliga avgifter Jag reser ljus.
Grunden är att jag inte kan föreställa mig något sätt att få $ 195 i värde årligen från detta kort. Så varför har jag det?
Det erbjöd mig 50 000 poäng för att spendera $ 2000 på kortet under de första 90 dagarna, och American Express avstod från årsavgiften för det första året. Jag avslutade utbetalningskravet förra månaden och hade totalt 52.450 poäng i mitt konto.
Nu kan beräkningen bli svår här, än en gång, för det här är poäng med olika inlösenalternativ. Till exempel kostar många av de 25 presentkort som erbjuds 3,500 poäng. Lyckligtvis är Home Depot-korten en öre per poäng, och vi flyttade bara till ett nytt hem som behöver saker som en sovrumsdörr, skärmadörr och uteplatspavers.
Jag är nästan genom att spendera $ 500 i presentkort som jag fått. Eftersom vi regelbundet handlar hos Home Depot var det nästan detsamma som att få $ 500 kontant. Jag debiterar ytterligare $ 50 på kortet för att runda mina återstående poäng upp till $ 2500, vilket kommer att skaffa mig ett annat $ 25 Home Depot presentkort innan jag avbryter kontot.
Naturligtvis skulle $ 2.250 eller så i normala utgifter som jag satte på kortet, vilket fick mig totalt 525 dollar, ha nettat mig $ 45 kontant tillbaka på mitt Citi Double Cash-kort. Så min verkliga nettovinst från det nya kortet är bara $ 480 ($ 525 minus $ 45). Det är fortfarande ett ganska bra drag.
Det skulle ha varit en hel del även om Citi inte avstod från avgiften för det första året (i vilket fall min nettovinst skulle ha varit 285 dollar). Så här är en grundläggande formel för att analysera fördelarna med att få ett kort med en avgift för att få en anmälningsbonus:
1. Börja med bonusvärdet av bonusen.
2. Lägg till eventuella extra kontantvärden som uppnåtts genom att uppfylla kraven på utgifterna.
3. Dra av det kontanta värde som utgifterna skulle ha tjänat på kort du redan har.
4. Subtrahera årsavgiften (om inte avstår från det första året).
Resultatet är ditt nettovärdet för kontantvärde.
När det är dags att avbryta ditt kreditkort mot avgift
Och så är det självklart att om du inte vill förlora mycket av den förmånen, kom ihåg att avbryta kortet innan nästa årsavgift förfaller. Det finns också två alternativ att avbryta kortet.
För det första kan du hota att avbryta, vilket gör det klart att du gör det på grund av årsavgiften. Avgiften kan avstå från ett annat år. Denna taktik brukade fungera bra under de senaste åren (jag hade flera avgifter avstående), och det kan fortfarande vara värt att försöka.
Om kreditkortsutgivaren inte tappar avgiften kan du eventuellt nedgradera till en avgiftsfri version av kortet, ibland hålla samma kontonummer och några av fördelarna. Till exempel, i stället för att avbryta mitt Blue Cash Preferred-kort, kan jag begära en nedgradering till det avgiftsfria Blue Cash Everyday-kortet, som fortfarande betalar 3% kontant tillbaka på matvaror.
Ja, det kan vara bra att ha kreditkort med stora årsavgifter ... åtminstone för en liten stund.
Din tur: Har du några kreditkort som har en årlig avgift? Är de värda det?
Steve Gillman är författaren till "101 Weird Ways to Make Money" och skapare av EveryWayToMakeMoney.com. Han har varit repo-man, stavskyttare, sökmotorutvärderare, husflipper, spårvagnshanterare, processservern, mock juror och roulette croupier, men på mer än 100 sätt har han gjort pengar, skrivandet är hans favorit (hittills) .
Kommentera