Fråga GFC 012 - Pensionsplanering på ditt första jobb

När människor som just börjar i sina karriärer känner igen vikten av att få sina pensionssparande pågår, går de i rätt riktning.

Men hur man gör det mekaniskt är var frågorna spelar in.

Daniil frågar:

"Hej Jeff,

Jag är en nyutexaminerade och börjar ett nytt jobb nästa vecka. Detta blir mitt första riktiga heltidsjobb. Företaget erbjuder en 6% match på en 401k. Min fråga är: Vad skulle du rekommendera för mig att verkligen hoppa på mina besparingar för pensionering?

Tack,
Daniil S. "

Bra för dig när du bestämmer dig för att initiera din pensionssparande omedelbart Daniil! Grattis - du har redan tagit det viktiga första steget genom att bestämma att det ska hända nu.

Lita på mig, ett av de största misstagen med pensionsplanering är när unga vuxna släpper av pensionssparande för a någon dag som aldrig kommer - eller kommer för sent i spelet.

Daniil frågar specifikt vad skulle verkligen hoppa på hennes pensionsbesparingar? Jag har några förslag, Daniil, och de går i några olika riktningar. Jag ska göra rekommendationer som tar en helhetssyn av din ekonomiska situation, snarare än att begränsa det till pensionssparande ensam. Och tro det eller inte, det är allt relaterat! Men då är det vad finansiell planering handlar om.

Ta en pensionskväll - Skapa en finansiell buffert

"Livet är vad som händer med dig medan du är upptagen med att göra andra planer." - John Lennon

Detta gäller för din ekonomi lika mycket som för livet i allmänhet. Medan du sparar pengar för pensionering kommer andra situationer att uppstå som kräver finansiering. Genom att förutse de framtida behoven kommer du att göra det möjligt för dig att fortsätta finansiera din pension, samt att ta bort behovet av att knacka på dina pensionsbesparingar tidigt.

Förutom att bidra till din 401 (k) i tillräcklig mängd för att maximera ditt arbetsgivande matchningsbidrag, bör du också göra följande:

Ställ in en nödfond. Du borde ha tillräckligt med pengar i likvida besparingar för att täcka kontantsjukdomar eller till och med en tillfällig arbetsförlust. Detta bör i allmänhet vara ett belopp som motsvarar minst tre månaders levnadskostnader. Din akutfond kommer att ge dig redo pengar så att du inte behöver dyka in i pensionen tidigt.

Bli skuldfri. Skuldmätaren börjar ofta tidigt i livet! Människor börjar låna pengar när de är unga, och det blir gradvis en livsstil. Därför bör du arbeta för att minska dina skulder medan du sparar för pensionering. Detta är särskilt sant om du har kreditkortskuld. Inte bara tar de ut mycket höga räntor, men genom att eliminera dem får du mer pengar till allt annat, inklusive fler pensionsbesparingar.

Spara upp för större inköp. När du är ung är det vanligtvis en lång lista över stora inköp framför dig. Dessa inköp kan innefatta semester, bil, möbler för en lägenhet, nedbetalning på ett hus eller till och med ett kommande bröllop. Du bör börja spara för någon av dessa så fort du ser dem i horisonten. Det kommer att hålla dig från antingen låna eller ta pengar ur pension för att betala för dem.

Varför rekommenderar jag att du gör stegen? Eftersom pengar börjar ackumulera i pensionssparande, raderar folk ibland dessa besparingar tidigt för att täcka någon av de ovanstående händelserna. Det är ett nästan naturligt resultat när de flesta eller alla dina pengar är i pensionssparande ensamma.

Problemet med den strategin är att det är väldigt dyrt! Du behöver inte bara betala regelbunden inkomstskatt på uttag, men du är också föremål för en straffavgift om 10% av utdelningen. Det innebär att tidiga uttag från pension kan kosta dig 30%, 40% eller till och med 50% i skatter.

Syftet med att upprätta dessa ytterligare strategier är att förhindra att det händer. Tänk på det som en del av din övergripande pensionsplan.

Ställ in en Roth IRA

Med alla ovanstående är nästa bästa steg att sätta upp en Roth IRA. Till skillnad från dina 401 (k) bidrag kommer dina bidrag till Roth inte att vara avdragsgilla. Men placeringsvinsten inom kontot kommer att skjutas upp. Och när du börjar ta utbetalningar från kontot kommer pengarna att vara helt skattefria.

Det ensamma bör vara tillräcklig anledning att lägga till en Roth IRA till din pension blandning. Men det finns ännu mer.

De bidrag som du gör planen kan tas ut skattefritt för nästan alla ändamål. På så sätt kan en Roth IRA också fungera som ett säkerhetskopieringsskydd för säkerhetskopiering (om jag inte rekommenderar det för det ändamålet!). Men lika viktigt är det faktum att Roth IRA, som är självstyrd, vanligtvis har fler investeringsalternativ än den genomsnittliga 401 (k) planen.

Du kan bidra till upp till $ 5 500 per år till en Roth IRA. Jag rekommenderar starkt att du arbetar med detta i din övergripande ekonomiska plan - speciellt när du har en nödfond fullt utrustad och dina kreditkortsskulder betalas av.

Investera upp till 401 (k) maximalt tillåtet

Om alla ovanstående steg har slutförts, måste eventuella extra besparingar som du har bör riktas in i din 401 (k) plan, upp till det maximala tillåtna beloppet.

IRS kan du bidra till upp till $ 18.000 till din 401 (k) plan varje år.I kombination med ditt arbetsgivande matchningsbidrag är detta ett kraftfullt sätt att ackumulera en stor pensionsplan mycket tidigt.

Till exempel, låt oss säga att under de närmaste tio åren är din genomsnittliga inkomst 75 000 dollar. Du bidrar med högst 18 000 dollar varje år. Därmed får du också det maximala arbetsgivaravgifterna på $ 4,500 ($ 75,000 X 6%). Det betyder att $ 22 500 går in i din plan varje år, i genomsnitt, för ett totalt bidrag på 225 000 dollar under årtiondet.

Om du antar en genomsnittlig årlig avkastning på din investering på 7%, skulle kontot växa till 344 000 USD efter 10 år. På den tiden kan du till och med sluta göra bidrag till planen. Och i ytterligare 30 år - fortfarande antar en 7% genomsnittlig årlig avkastning på planen - balansen skulle växa till över 2,6 miljoner dollar! Du skulle kunna gå i pension bekvämt även om du inte gör några extra avgifter.

Om Daniil säger, 25 just nu skulle det vara en fantastisk position att vara vid 35 års ålder!

Jag hoppas det hjälper dig att nå dina ekonomiska mål Daniil, och någon annan som har rätt i skolan och tar sitt första jobb. Hur bra du börjar har mycket att göra med hur bra du är klar, så nu är det dags att ställa frågor och vidta åtgärder. Så fråga bort, och jag ska försöka svara så många frågor som möjligt.