Roth IRA-regler för minderåriga. Din Barn Guide till Tax Free Money

Mina babyboomer klienter börjar äntligen förstå konceptet med de skattefria fördelarna med Roth IRA. Så mycket faktum att de vill se till att deras barn startar en Roth IRA och i vissa fall även sina barnbarn.

Jag hade även en farfar som ville skapa en Roth IRA för hans 5 år gamla barnbarn. Medan du ger dina barn fördelarna med skattefria besparingar låter söta finns det några viktiga regler när det gäller Roth IRAs för minderåriga.

Här är vad du behöver veta om hur dina barn kan njuta av skattefria pengar. Var noga med att kolla resten av Roth IRA-reglerna.

Roth IRA för minderåriga

Förvånansvärt finns det inget krav på miniminålder för att öppna en Roth IRA. Det enda kravet är att barnet har "tjäna inkomst". Vad definierar arbetsinkomst? Enligt IRS.gov hemsida:

Intjänad inkomst inkluderar all beskattningsbar inkomst och löner du får från att arbeta. Det finns två sätt att få intjänade intäkter: Du arbetar för någon som betalar dig eller du arbetar i ett företag du äger.

Räknar en pappersrutt? Visst kan. Vad sägs om hushållssysslor? Det är ett grått område, men de flesta skatteexperter lutar mot nej. (Var noga med att fråga din skattemedarbetare alltid). Vad sägs om barns aktörer? Absolut. Jag tror det betyder att alla 8 barn av John och Kate plus 8 skulle kunna starta en Roth IRA. Jag hoppas bara att de har en bra finansiell rådgivare 🙂

Andra saker att notera är att barnet bara kommer att kunna bidra till en Roth så mycket som de tjänar. 2015 års gränser är 5 000 dollar, men om barnet bara tjänar 2 000 USD för året, så är det allt de kan lägga in.

Vem Ägaren?

Beroende på var du går för att öppna Roth IRA kan det finnas olika krav. När jag arbetade för mitt tidigare företag hade jag en klient vars 16-åriga arbetande son ville starta en Roth IRA. Mitt företag tillåtit det, men fadern måste skriva för honom. När barnet firar sin 18-årsdag är Roth IRA officiellt hans. (Vi pratar mer om det lite).

Nackdelar med Roth IRAs för barn

Svårt att tro det finns några nackdelar med att skattefria pengar, men det finns en. Den enda nackdelen med att öppna en Roth IRA i namnet på en minderårig är att äganderätten till kontot övergår till barnet när han eller hon uppnår mognad.

Det betyder att barnet (nu vuxen) i åldern 18 år kan göra med pengarna vad de än väljer. Jag ska låta fantasin ta över på vad ett 18 år skulle göra med en mängder pengar.

Kan du bara öppna en Roth IRA för barnet?

Efter att ha finansierat sina pensionsbehov önskar många att vidarebefordra kvarstående till sina arvingar. Men för vissa önskar de att vi skulle kunna få kontroll när deras arvtagare kunde få pengarna. Jag hade en gång en läsare som ville veta hur han kunde ge sitt barnbarn den skattefria fördelen av Roth IRA. Enligt min åsikt är detta en cool farfar.

Läsaren var ungefär 60 år och ville öppna en Roth IRA för sitt femåriga barnbarn. Han ville göra ett bidrag på 1 000 dollar till en Roth IRA som tänkte att barnbarnet inte skulle kunna röra pengarna förrän han var 60 år och då kunna dra nytta av den skattefria tillväxten som Roth IRA tillhandahåller.

Bara för att ge dig en uppfattning om $ 1000 skulle tjäna i genomsnitt 8% i en aktieliknande investering under 55 år, skulle det växa till att vara runt $101,000. Barnbarnet skulle då ha ungefär 100 000 dollar av skattefria pengar som väntar på honom vid pensionering. (Det var åtminstone vad farfar hoppades på). Medan jag uppskattar den taktik som farfar försökte genomföra, orsakar vi lite problem. Eftersom barnbarnet inte har någon förvärvsinkomst skulle han inte kunna starta en Roth IRA. Besvikelse.

Olika strategier

Efter det första försöket att vidarebefordra till sonson fungerade inte, frågade han om ett annat tillvägagångssätt. Han ville veta om han kunde öppna en Roth IRA för sig själv och sedan göra barnbarnet den enda mottagaren. Tänk igen att barnbarnet inte kunde röra pengarna till 60 år.

Olyckligtvis, när farfar passerar, skulle barnbarnet arva kontot och skulle ha tillgång till pengarna omedelbart och skulle inte behöva vänta till 60 år. Dessutom skulle barnbarnet behöva ta ut de nödvändiga minsta fördelningarna som en icke-spousal mottagare. Tyvärr fungerade den ideen heller inte. (Farfaren arbetade fortfarande vid denna tidpunkt. Om han inte var och inte hade tjänat inkomst kunde han inte öppna en Roth)

En annan möjlighet

Om farfar skulle vänta tills sonsonet faktiskt hade arbetsinkomsten kunde han då öppna en Roth IRA i barnets namn. Den enda nackdelen är att barnet skulle ha tillgång till fonderna och kan dra tillbaka dem när som helst, eventuellt med skatte och straff. Men om barnet utbildades om den skattefria fördelen som väntar på honom vid pensionering, så kan farfarens önskemål uppnås.

Som du kan se, om du känner till reglerna, dina barn skulle kunna dra nytta av Roth IRA snarare än senare. När ditt barn börjar ta emot intjänade intäkter, förklara fördelarna med Roth IRA och få dem glada. Du kan även hjälpa dem att komma igång.

De åsikter som uttrycks i detta material är endast för allmän information och är inte avsedda att ge specifika råd eller rekommendationer till någon individ. Denna information är inte avsedd att vara en substitutionsspecifik individualiserad skatt, juridisk eller investeringsrådgivning. Vi föreslår att du diskuterar dina specifika skatteproblem med en kvalificerad skatt eller juridisk rådgivare.