Hur man sparar för college för flera barn 💲💲💲

Att spara på college kan vara svårt för föräldrarna med bara ett barn, men det kan vara svårare att lägga till mer. Förutom att bara hitta pengarna att bidra, måste föräldrar hantera frågor om rättvisa, unika egenskaper för varje barn och mer.

Många gånger dessa ytterligare tankar och bekymmer gör helt enkelt föräldrarna inte vill starta processen att spara på college, trots att de vet att de borde.

Låt oss stoppa analysförlamningen idag och titta på hur man praktiskt räddar för college när du har flera barn.

Hur man sparar för college baserat på tankegång

Det finns två viktiga tankar om hur man sparar för college - utnyttja ett 529 sparkonto, eller spara dina egna pengar och betala för college i fickan.

Jag tycker att när människor bara har ett barn är det verkligen lätt att se hur ett 529 högskolebesparingskonto kan vara vettigt. Det är ett enda konto, det är enkelt, och ett barn kan använda det när de är redo.

Men en gång i ett barn (eller mer) kommer i mixen ser jag fler och fler föräldrar som vill undvika att ha enskilda konton per barn. De är rädda rättvisa, eller de vet inte vad de ska göra om ett barn inte går på college. Som en sådan tenderar de att avleda för att spara pengar i sina egna konton jämfört med ett dedikerat utbildningsparande konto.

Detta kan vara ett dyrt misstag, eftersom vi har täckt anledningarna till att en 529 plan är ett bra sparverktyg förut. Men låt oss titta på problemen, och kanske får du se hur du kan göra ett 529-planarbete för flera barn.

Hantera Fairness Issue

När det gäller att spara för college för familjer med flera barn, # 1-problemet som jag alltid hört hänt är rättvisa. Föräldrar (vanligtvis mamma) är oroliga över det faktum att ett barn kan ha mer sparat för college än ett annat barn. De oroar sig för hur barnet med mindre pengar i sitt konto kan känna sig.

Det är en giltig fråga. Tänk bara - om det förstafödda barnet hade ett 529 konto öppnat för dem, och kontot växte och fungerade bra, kunde de få mycket mer pengar i sitt konto jämfört med sina yngre syskon.

Och matematiken finns där för att stödja det här - eftersom aktiemarknadens avkastning varierar varje år, även om du bidrar med samma för varje barn, kan tillväxten skapa väldigt olika resultat över 15-20 år. Undrar hur mycket det kan vara i en 529? Här är hur mycket som kan vara i en 529 efter ålder.

Så hur hanterar du det? Det korta svaret är att du gör det rättvist.

Det långa svaret är att du verkligen måste komma ihåg hur en 529 plan är uppbyggd. När du öppnar ett 529 högskolebesparings konto ägs kontot faktiskt av någon (vanligtvis föräldrarna) till förmån för någon annan (vanligtvis barnet). Eftersom mamma och pappa fortfarande äger pengarna på kontot och det är till fördel för barnet, har du helt enkelt en konversation om hur mycket du ska betala för skolan för ditt barn, oavsett hur mycket det är på något barns konto .

Whoa, whoa - så du säger att 529 högskoleplanen inte är för barnet att gå i skolan? Nej, det är inte vad jag säger alls - det jag säger är att balansen i 529-planen borde vara en del av samtalet om hur mycket föräldrarna borde betala för college.

Jag ser att detta spelar upp sig på två sätt:

Föräldrar anger ett bestämt belopp per år (säg att vi kan bidra med $ 5000 per år till din högskoleundervisning)
Föräldrar erbjuder att täcka kostnaden vid en viss skola (säg, vi kan täcka undervisningen på en statsskola)

Pengarna som sparas i 529 kan spela en stor roll för att finansiera vad deras föräldrar håller med om - och de borde göra samma för varje barn, oavsett hur mycket pengar som finns i vart och ett av sina 529 planer.

Så om barn A har 20 000 dollar i 529-planen och barn B har 18 000 dollar i 529-planen och föräldrarna erbjöd sig att hjälpa till med 5 000 dollar per år i 4 år - de räddade nog för barn A och de borde komma upp med 2 000 dollar för barn B.

Jag har funnit denna strategi för att vara rättvis, men som någonting relaterat till pengar kan det vara svårt att ha konversationer om vem som betalar för college. Föräldrar måste vara ärliga med sina barn om vad de har råd att betala, och vad de planerar att göra. Ju tidigare desto bättre - så att alla inblandade har klara förväntningar.

Vad om en av dem inte vill gå till college?

Ett annat vanligt scenario när du sparar för college för flera barn är att varje barn är unikt. Ännu svårare, du kommer inte riktigt veta vem de är förrän de är äldre. Om du börjar spara när de är riktigt unga och har en massa sparad, vad gör du när en av dem inte vill gå på college?

Det finns också variationer i detta - vad händer om ett av dina barn blir en stjärna idrottsman och får en fri åktur? Eller om de verkligen bara vill gå till yrkesskola och du räddade alltför mycket för vad de behöver?

Tja, det finns många alternativ här, och medan ingen är perfekta, är det inte som att du "förlorar" de pengar du sparade.

När ett barn inte kommer att använda sina 529 pengar har du ett par alternativ:

Du kan överföra 529 till ett annat barn
Du kan ta ut pengarna
Du kan vänta och se

Med en 529 högskolebesparingsplan kan du ändra mottagaren av kontot som ska användas för ett annat barn (eller någon som helst). Om ett barn inte går till college, av vilken anledning som helst, kan du helt enkelt använda pengarna för att betala för college för någon annan.Det kanske inte sitter rätt med vissa människor, men det är ett lönsamt alternativ. Om du funderar på den här vägen rekommenderar jag starkt att du köper in barnet först.

Du kan också alltid ta ut pengarna. Om du drar ut pengarna och inte använder den för kvalificerad utbildningsutgift, betalar du 10% straff ovanpå skatterna på vinsterna. Men om du bara vill ha pengarna, kan det vara meningsfullt att göra det här.

Slutligen kan du bara vänta och se. Jag föredrar det här valet, för att du aldrig vet hur livet kommer att panorera ut. Kanske ditt barn hoppade över college för att gå med i militären, men 8-10 år senare, vill äntligen gå tillbaka till skolan. Eller kanske du och dina barn överens om att använda 529 för barnbarns väg i framtiden. Den stora saken här är, det är ingen rush. Du kan helt enkelt låta pengarna sitta i 529 tills du fattar ett beslut om hur du vill fortsätta.

Var hittar du pengarna att spara

Den sista stora utmaningen jag ofta hör av föräldrar är - "Hur kan jag till och med spara till college för en, än mindre två / tre / etc". Titta, hitta pengar för att spara för college är tufft. Det är därför jag rekommenderar att du börjar små när du sparar för college. Du behöver verkligen inte hitta stora mängder för att komma igång.

Min enda favoritstrategi för att spara på college frågar vänner och familj att ge ett bidrag till 529 i stället för gåvor för födelsedagar och jul. Föräldrar älskar att ge leksaker och skräp eftersom de är lite själviska - de vill se barnen nöjda med den gåva de gav dem.

Vår regel är att morföräldrar (och andra familjemedlemmar) endast får ge ett leksak eller gåva. Resten ska gå till barnets 529. På så sätt kan morföräldrar fortfarande få glädje av att barnet öppnar en gåva, men de hjälper också till att spara för college på vägen. Plus, varje förälder inser att deras barn inte behöver 10-15 nya leksaker varje födelsedag och semester. Det mesta av det går till spill.

Att spara för högskolor för flera barn är möjligt

Grunden är att spara för college för flera barn kan göras, och det är fortfarande meningsfullt att använda en 529. Skapa ett konto för varje barn på en 529-plan som ScholarShare, bidra med vad du kan och vara rättvis om det när det gäller att faktiskt betala för college.

Ja, varje barn är annorlunda, och varje situation är annorlunda. Men det förändrar inte det faktum att du bör börja små och börja spara för college så snart som möjligt - för var och en av dina barn.

Om du är förälder till flera barn har du några kreativa tips för att spara på college?

Robert Farrington är en varumärkesambassadör för ScholarShare och denna artikel sponsras av ScholarShare. Alla åsikter är mina egna.

Fotokredit: jwohlfeil / 123RF Stock Photo och deberarr / 123RF Stock Photo