Grunderna för Spousal Consolidation Studentlån

Spousal studentlån konsolidering är något du kan överväga, eller kanske det är något du är angelägen om att komma ifrån.

Hur som helst finns det några viktiga detaljer om den här låne situationen som är viktig att veta. Jag ska kortfattat redogöra för vad spousal studielånskonsolidering är, varför du kanske vill göra det, varför du kanske vill undvika det och hur man ändrar det om du har den här typen av lån.

Vad är Spousal Student Loan Consolidation?

Spousal studielånskonsolidering är när du kombinerar ditt studielån eller lån med din makas sammanslagning i ett gemensamt lån som bär båda namnen. Denna process erbjöds tidigare av regeringen för federala lån. Även om det inte längre är möjligt att federalt konsolidera dina studielån med din make, gjorde många människor det när programmet var tillgängligt och betalar fortfarande de lånen, för bättre eller sämre.

Men vissa privata långivare kommer att konsolidera ett gifta parets lån, men förfarandet skulle tekniskt betraktas som en refinansiering. De två lånen skulle betala av ett enda nytt lån både i ditt namn och i din makas namn. Vissa långivare kan innefatta federala lån i konsolideringen; men kom ihåg att refinansiering av federala lån till privata skyller de myriade låntagarnas skydd - återbetalning och förlåtelse alternativ och uppskjutande, överbærenhet och räntefördelar - som federala lån bär.

Om du har federala studielån och överväger att konsolidera din och din makas lån till ett privat gemensamt lån, kolla in dina andra alternativ först. Om du behöver sänkta betalningar kanske du vill behålla dina federala lån och ingå en annan återbetalningsplan som är bättre anpassad till din inkomstnivå. För hjälp med den processen rekommenderar vi Ameritech Financial. Du kan också ringa dem på (866) 863-3870. De hjälper låntagare att navigera över alla sina återbetalningsalternativ och hjälpa dem att tillämpa för att maximera chansen att komma in i den betalningsplan som de behöver mest.

Fördelarna

Ett privatkonsolideringslån kan förenkla ditt liv om du och din make har ett förvirrande eller ogynnsamt studentlånslandskap. Med detta menar jag dig och din make:

• kolla H ave höga räntor på vissa eller alla dina lån
• kolla H ave lånevillkor som inte fungerar för dig
• kontrollera Deal med flera, eventuellt problematiska servicetekniker

Om några eller alla dessa är sanna kan det vara attraktivt att konsolidera dina lån till ett enda lån. Men du kanske vill överväga att refinansiera dina lån separat innan du bestämmer dig för ett spousal konsolideringslån.

Endast om dina kombinerade kreditpoäng och inkomster skulle ge dig de mest gynnsamma lånevillkoren och besparingar på ränta bör du överväga ett spousal konsolideringslån.

Nackdelarna

Ett spousal konsolideringslån låser dig i en ekonomisk skyldighet med din make som kan vara väldigt svårt eller dyrt att komma undan, speciellt om du bestämmer dig för att bli skild. Om du har ett riktigt gemensamt lån är både du och din make lika låntagare i denna skuld och är lika ansvariga, oavsett hur mycket skulden var ursprungligen din.

Du kan inte släppa namnet på någon på ett gemensamt lån. Om du och din make har ett lån där en av er medsignerade kan du teoretiskt frigöra en medsignal, men långivare är inte alltid villiga att göra det här.

Den största nackdelen är den oförutsägbara karaktären av din ekonomiska situation och ditt förhållande. Om en eller båda ändras måste du förhandla med din make om hur du ska betala tillbaka den kombinerade skulden.

Ändra ditt Spousal Consolidation Loan

Många av er som läser kan känna att en varning är en grym punkt eftersom du redan har ett spousal konsolideringslån och vill dela upp det nu. Kanske är du desperat att dra nytta av ett låneförlåtelseprogram som är omöjligt att få tillgång till med ett gemensamt lån. kanske skiljer du dig och utsikten att dela skuld med din ex i många år framöver är en mycket obehaglig. Oavsett orsaken är du i en svår situation.

Här är vad vi vet om att göra ändringar i federala spousalkonsolideringslån.

Först, om du vill konvertera ditt federala spousal konsolideringslån till en annan typ av federal lån, det finns få, om några alternativ. Minst en expert säger att det inte är nödvändigtvis en lag som förbjuder att göra ett FFEL-spousalkonsolideringslån till ett direktkonsolideringslån. Utbildningsdepartementet har dock varit känt att neka ansökningar som försöker göra det. Det kan komma att ändras i lag för avdelningen att ändra sin praxis, vilket inte är en liten prestation.

Det är inte heller klart om långivare är villiga att refinansiera ett federalt spousallån till ett privat lån. Refinansiering av en persons federala lån till privata lån är definitivt möjligt, men spousalånet är en annan historia. Om en långivare är villig att göra detta, kommer du och din make / makas individuella inkomster och kredithistorier att vara de avgörande faktorerna i din förmåga att få ett nytt privatlån eller lån för att betala av den federala spousalen. Om du hittar en långivare som du gillar kan det inte skadas för att fråga dem om sina refinansieringsmöjligheter när det gäller spousallån.

Vid refinansiering, om du hittar en långivare som kommer att dela upp lånet i privata lån, måste du se till att du får en hel del, inte bara när det gäller den del av skulden du får, men villkoren och räntan på det nya lånet.Medan frihet från spousallånet är det främsta målet kan mycket ogynnsamma villkor ge en ny oönskad utmaning. Detsamma gäller för om du redan har ett privatkonsoliderat lån och bestämmer att du vill refinansiera det.

Oavsett om du hittar en långivare för att refinansiera ditt lån och bryta upp din skuld eller inte, innebär det att skulden behöver fördelas på något sätt genom att bryta med din make. Om du blir skild, kommer en advokat sannolikt att hammar ut detaljerna med din ex advokat. Vem du väljer att använda för att hjälpa dig att förhandla, är det viktigt att få skriftligen och i ett juridiskt bindande dokument ansvaret för varje part att betala tillbaka skulden.

Vad ska man göra under tiden

Om du har träffat ett vägspärr med ditt spousalkonsolideringslån - kanske du inte har hittat ett sätt att dela upp det eller betalningarna är för höga - du måste göra vad du kan för att hålla dig bra. Brott eller standard på lånet skulle bara förvärra aktuella problem.

Om du har ett federalt äktenskapslån kan du komma in i ett inkomstdrivet återbetalningsprogram baserat på båda partners inkomster och familjestorlek, och eventuellt minska din månadsbetalning. Det här är särskilt användbart om både dig och din partner eller expartners inkomster är låga.

För hjälp med inkomstdriven återbetalning kan du kontakta Ameritech Financial. De hjälper dig att navigera dina alternativ och göra allt pappersarbete för dig när du har bestämt vilket alternativ att gå till.