Är det möjligt att betala studentskuld för mindre än du är skyldig?

Kan du betala din studentskuld för mindre? Kanske.

Tanken att lösa din skuld kan tyckas ganska lockande. Tänk bara på de betalningar du inte skulle behöva, det intresse som inte längre skulle hända, och stressen sparar du själv om du
kunde bara bli av med din studielånskuld. Att lösa dina studielån kan dock endast uppnås i sällsynta fall.

Först och främst är den enda gången du kan betala din studentskuld om du är i standard. I vissa fall kan du bosätta sig medan du är allvarligt brottslig men inte ännu i standard, men det är mycket mindre vanligt (även om skulden är ganska vanligt att börja med).

Men ingen skuldkollektor - vare sig det är USA: s regering eller ett privat företag - gör att du kan lösa ditt lån för mindre om du har åtminstone en rimlig chans att betala tillbaka det. Du måste visa att du inte kan betala som standard, och det betyder vanligtvis att du skickas till samlingar.

När du är i samlingar kan du kontakta samlingsbyrån eller ägaren till ditt lån och fråga om du kan förhandla om en lösning. Om du har federala lån kan du kontakta utbildningsdepartementet, men de kan hänvisa dig till samlingsbyrån eller byrån som garanterar ditt lån.

I extremt sällsynta fall kan ägaren av ditt lån eller samlingsbyrån inleda ett uppgörelsebud. Det finns en bra chans att någon avveckling måste betalas i en klumpsumma.

Är uppgörelse ens möjlig

Om dina lån är i standard betyder det förmodligen att du inte har ett stort klumpsummer som ligger runt för att ge över som en lösning, även om det var mindre, eller hur? Det är troligt sant för de flesta människor. Men vissa människor kan vara vanliga och ha andra finansiella anlängningar, som ett arv eller en gåva eller ett lån från en familjemedlem. För de som inte gör det kan en uppgörelse fortfarande vara deras bästa alternativ för att lösa sina lånemissioner - några avvecklingar kan innefatta möjligheten att betala tillbaka i perioder - vilket kan vara mindre än dina månatliga betalningar över tiden.

Detta beslut att lösa dina lån är unikt för varje persons ekonomiska situation. Du måste bryta ut räknemaskinen för att du ska få det bästa stället för din bok med en avveckling - med tanke på hur mycket du betalar i samlingsavgifter, ränta och revisor. Att anlita en privat skuldförlikningsförhandlare eller en advokat kan hjälpa dig att förhandla bättre, men du kommer också att hylla kostnaden för sina tjänster och deras avgifter kan vara branta.

Det är viktigt att notera dina alternativ för skulduppgörelser för federala studielån och privata studielån är olika.

Avveckling Federal Student Loans

Medan du tekniskt kan lösa dina federala lån - oavsett om de är FFEL eller Direct Loans som är i standard - är det mycket osannolikt att du kommer att kunna. Varför? Det finns bara för många sätt som den amerikanska regeringen kan samla in från dig när du är i standard.

De kan garnera dina löner, ta dina skattebidrag, garnera din sociala trygghet eller gå efter andra federala förmåner. De behöver inte domstolsgodkännande för att börja betala löner, antingen som privata lånägare gör.

Faktum är att utbildningsdepartementet inte utfärdar några allmänna riktlinjer för att avveckla federala lån eftersom de inte vill uppmuntra någon att göra det.

Utbildningsdepartementet utfärdar emellertid interna riktlinjer till sina inkassobyråer och garantibyråer. (Garantibyråer är organisationer som garanterar FFELP-lån mot standard och tjänar ofta dem också, som AES.)

I detta riktlinjer för utbildningsministeriet från 1993 anges att garantibyråer får "kompromissa" eller lösa lånet under vissa förutsättningar och upp till vissa belopp.

Garantibyrån kan avstå från insamlingskostnaderna eller till och med "kompromissa upp till 30% av alla huvudstolar och räntor." Kom ihåg, det är vad de får gå upp till, inte nödvändigtvis vad de ska lösa sig för. Även vid den maximala kompromissen skulle en låntagare fortfarande betala 70% av sin skuld.

Det är också svårt att berätta om dessa riktlinjer fortfarande finns eller har ändrats sedan de utfärdades för mer än två årtionden sedan. Återigen, eftersom det inte finns något officiellt uttalande om studielånsavveckling är det svårt att mäta.

Men säg att du bestämmer dig för att gå denna väg, du måste vara redo med ett bra erbjudande att förhandla med insamlings- eller garantibyrån. FinAid.org föreslår beräkning för att se till att ditt erbjudande är på eller mer än vad de skulle få om de höll på garnering. Det är också ett klokt beslut att ha ett par mot-erbjudanden redo att gå.

Avveckling av privata studentlån

Skuldsanering är vanligare med privat studentskuld, men inte lika vanlig som att avveckla andra typer av skulder. Samlingar på privata lån kan inte utnyttja dina avkastningar, sociala förmåner eller andra typer av federala förmåner. (Om någon inkassobyrå för privata lån säger dig detta ljuger de för att skrämma dig.) De måste också gå till domstol för att garnera dina löner.

Avveckling av studielån är emellertid mindre vanligt än andra typer av skulder, eftersom det inte kan lösas i konkurs (utom i extremt sällsynta fall). Återigen beror det på att ett studielåns säkerhet är ditt intäkter, och du måste bevisa att du aldrig skulle kunna tjäna tillräckligt för att betala tillbaka studielån någonsin - vilket är en mycket hög bar.

Det finns dock stadgar för begränsningar av privatkreditinsamling.Reglerna varierar från stat till land, men i allmänhet efter en viss period (vanligtvis mellan 3 och 10 år) kan din samlare inte längre börja tvister mot dig. Medan de fortfarande kan försöka samla från dig på andra sätt, kan de inte ta dig till domstolen. Det innebär att de inte kan börja garnera dina löner eller placera på din egendom. När begränsningsföreskrifterna löper ut är din skuld mindre sannolikt att samlas in och dina chanser till en fördelaktig avveckling är vanligtvis högre. Detta är dock inte en lätt väg till bosättningen. Tvister kan dyka upp när som helst innan lagförslaget löper ut, eller du kan omedvetet starta klockan på lagen, beroende på statens lag. Det finns inga garantier för ditt avvecklingsresultat.

Varje privat långivare har sin egen policy på bosättningar. Du kan eventuellt bosätta sig för mindre än hälften av det belopp du är skyldig. Innan du kontaktar samlingsbyrån eller långivaren för att förhandla om en uppgörelse, kanske du vill samråda med en studielåns advokat så att du inte gör saker svårare för dig själv med ett obetydligt misstag.

Vet att bosättning för mindre är fortfarande mycket låg på listan över önskade resultat för en samlare eller ägare av en skuld. Återigen, om du får en uppgörelse, är du ofta skyldig att betala det avräknade beloppet i en klumpsumma.

Strategisk standard för att få en förlikning

Vissa anser att de saknar strategiskt syfte i syfte att lösa sina lån. Även om detta kan vara en strategi för framgång om allt går rätt, du kan lätt försvåra din kredit, öppna dig själv för rättstvister från din långivare, och inte ens få önskan du vill ut ur din avveckling affär.

Du kan uppnå avgifter och ränta på vägen. Och du kan fortfarande vara fast med lånet i slutet. Det här är definitivt ett alternativ till privata lån, men absolut inte en vi rekommenderar.

Vi har faktiskt läst några skräckhistorier i vårt studielånsforum från personer som har försökt detta som en rekommendation och hamnade i en mycket sämre finansiell situation.

Utvärdering av alla dina alternativ

Vi föreslår dock att vi beaktar andra vägar för att hantera dina studielån. Om du har federala lån är den goda nyheten att de har bättre skydd och alternativ för låntagare att förhindra standard, som inkomstdrivna återbetalningsplaner och förlåtelsesprogram.

Om du gör standard, vilket är en verklighet för cirka 11% av låntagarna i studielån, erbjuder den federala regeringen standardrehabilitering och konsolidering för att lösa problemet utan att fullfölja avvecklingen.

Privata lån är lite svårare eftersom de inte kommer med de skydd som federala lån gör. Men om du inte är i standard, uppmanar vi dig starkt att kontakta din långivare och ta reda på vad dina alternativ är innan du bestämmer dig för avveckling. Vi rekommenderar också att titta på refinansiering om dina nuvarande lånevillkor inte kommer att fungera för dig.

Sammantaget är en lösning en sällsynt lösning för den sällsynta låntagaren. Vi rekommenderar att du förföljer det endast efter noggrann övervägning.

Skulle du någonsin överväga en skuldlöne för studentlån? Varför eller varför inte?