Studentlånsavdrag Avdrag - Besparingar eller bluff?

Det är nästan skatte tid, och om du är en högskolestudent eller ung vuxen, är en av de vanligaste skatteavdrag som du får, studielånets ränteavdrag.

Och ännu mer med all dialog som pågår i kongressen med att minska eller eliminera detta avdrag - vad kommer att hända.

Den verkliga delen av argumentet är detta: är detta skatteavdrag faktiskt användbart, eller uppmuntrar det dåligt beteende?

Låt oss titta på huruvida studielånets skatteavdrag är verkligen bra besparingar eller mer av en bluff ...

Studentavdragsavdrag

Du kan dra upp till $ 2.500 av studentlånsintäkter som du betalat. Det stora med detta avdrag är att det är en justering för inkomst, så du behöver inte specificera. Detta är till stor hjälp för unga vuxna och högskolestudenter, eftersom många av dem inte specificerar.

Du kan hävda studielånets ränteavdrag om du uppfyller följande kriterier:

• Du betalade ränta på ett kvalificerat studielån
• Du är lagligt skyldig att betala ränta på det studielånet
• Din justerade bruttoinkomst är mindre än $ 80 000, men fasar ut från $ 65 000 (eller $ 160 000 vid arkivering gemensamt men fasar ut från $ 130 000)
• Du kan inte hävdas på någon annans återkomst

Du kan läsa mer om detaljerna i IRS Publication 970.

Fördelarna med studielånets avdragsränta

Liksom alla avdrag i skattekoden är målet att uppmuntra något. I detta fall är målet att stimulera utbildning genom att göra det billigare för individer att få studielån att betala för sin utbildning.

Här är förutsättningen. Om du vill ha högre utbildning, och du inte har råd med det, har du inte många alternativ. Du kan kolla in min Student Loan Debt eBook för mer information, men ditt huvudsakliga alternativ kommer att bli studielån.

Eftersom du måste få studielån, vill regeringen göra det billigare. Eftersom de inte kan styra kostnaden för utbildning kan de sänka kostnaden för studielånen.

Eftersom de flesta studielån är subventionerade eller försäkrade av regeringen, skadar det inte regeringen alls för att ge ett litet incitament till studenterna. Här är lite matematik på avdraget.

Högsta studielånsränteavdrag är $ 2.500. Det innebär att du kan sänka din skattepliktiga inkomst med $ 2.500. Om du är en nyårig grad på ett jobb på inträdesnivå, riskerar du att göra ungefär 40 000 dollar per år. Du stannar förmodligen en lägenhet och har inte många investeringar.

För att hålla det enkelt, om du var skuldfri, skulle du bara få standardavdraget $ 5,950. Det innebär att din skattepliktiga inkomst för året skulle vara 34.050 dollar. Så, du skulle stå för cirka 4 600 kronor i skatter.

Men om du har studentlånskuld och har betalat ränta på studielån får du anspråk på upp till $ 2.500 av betalat ränta. Så, i stället för bara standardavdraget, skulle du kunna lägga till ytterligare $ 2.500, vilket innebär att ditt totala avdrag till $ 8.450. Det skulle minska din skattepliktiga inkomst till $ 31.550. Med det extra avdraget, sänker du också din totala skatt på 4 300 dollar. Det är en besparing på $ 300.

Varför det är en bluff

Jag nämnde ovan hur regeringen försöker subventionera utbildning och göra det billigare genom att erbjuda detta avdrag. En stor bieffekt av denna policy är emellertid att de också stimulerar skulden. Istället för att leta efter sätt att betala för skolan är mantra "få studielån eftersom ditt höga betalande jobb efter examen gör det lätt att betala”. Men det är bara inte fallet längre.

Förra året, genomsnittlig lön 10 år efter examenfrån en Ivy League-skola var 137 000 dollar. Varför 10 år? Det är så lång tid det tar att betala dina lån på standard återbetalningsplanen. Men 137 000 dollar låter inte synd, eller hur? Det betyder att du förmodligen har tjänat nära $ 1.000.000 över de 10 åren, och du tog antagligen på $ 150,000 till $ 200,000 i studielån.

Men hur är den genomsnittliga studenten? Den genomsnittliga lönen för en högskoleexamen är bara 46 000 dollar. Beroende på din majoritet är din 10 års mellankarriärlön genomsnittlig från $ 46.000 till $ 96.000. Tänk nu om du tog ut 100 000 dollar i studielån? Kan du verkligen ha råd att betala tillbaka det?

Nu, fråga dig själv - vad är studielånets ränteavdrag verkligen att göra för att du ska göra college billigare? Du kanske trodde att du skulle ta en paus, bara för att ta reda på att du är i en hög skuld.

Detta är huvudproblemet med avdrag - det belönar skulden (utan hänsyn till konsekvenser), och straffar sparande och skatteansvar.

Med andra ord, om du betalat för college i kontanter (antingen genom att spara pengar eller arbeta genom skolan) får du inga avbrott från detta avdrag. Så att vara smart och bråka din rumpa får du ingenting, men tar på en hög skuld ger dig en paus? Låter som en bluff till mig.

Alternativ till Studentlånskuld

Jag har redan struntat på riskerna för studielånsskulden hundratals gånger. Heck, jag skrev en eBook på den. Men eftersom det är skatte tid vill jag att det här är en påminnelse om att få ett skatteavdrag för din skuld, men trevligt, hjälper inte verkligen med problemet.

På regeringens sida hjälper det inte riktigt med utbildning - kostnaderna stiger och studenterna hamnar bara i trubbel. På personfinansidan är några hundra dollar i besparingar trevligt, men det gör inte upp för tusentals dollar i ränta du betalar eller det faktum att du kanske har problem med att återbetala dina studielån alls.

I slutet av dagen är det bästa att leta efter alternativ till studentlånsskuld:

• Stipendier och bidrag
• Sysselsättning
• Lägre kostnad universiteter

Och slutligen, kom ihåg vad din avkastning på investeringen kommer att bli. Studielån är en investering i din egen framtid, eftersom det du gör i framtiden kommer att bestämma din förmåga att betala tillbaka skulden.

Vad är dina tankar om incitiverande skuld och straffande sparare? Ränta rentelånet för studentlån förnuft?