Ska du köpa livförsäkring för ditt barn?

På tv har du kanske märkt Gerbers kommersiella som talar om att köpa en livförsäkring för ditt barn.

Fråga någon förälder hur långt de skulle gå för att skydda sitt barn och de flesta skulle berätta för dig så långt de måste gå.

Fråga någon ekonomisk expert om att köpa livförsäkring för barn är meningsfullt och du kan få en överkänsla med halv röstning "ja" för försäkring och den andra hälften rösta nej.

För mig är jag definitivt på "nej" sidan. Varför frågar du? Vi kommer till det på ett ögonblick.

Plus-sidan

Många hävdar att inköp av en livförsäkringspolicy för ditt barn är ett billigt pengar som kommer att vara till nytta i framtiden. Det kan vara en effektiv plan för framtiden om barnet växer upp med hälsoproblem eller har familjehistoria av hälsoproblem som skulle göra det svårt för dem att bli försäkrade som vuxen. Livsförsäkringen är i allmänhet baserad på hur mycket inkomst du tjänar. Eftersom du inte kan göra ett exakt antagande om hur mycket pengar ditt barn skulle göra i framtiden, kan du använda din egen inkomst som riktlinje.

Nackdelen

De experter som rekommenderar mot livförsäkring för barn känner vanligtvis att policyn är föråldrade och det finns nu bättre alternativ att investera i ditt barns framtid. De anser att andra resurser som 529-planerna kan vara bättre lämpade för framtida besparingar. Inte alla köper sina barns livförsäkringar idag. Om det finns täckning, är det i allmänhet bara att täcka kostnaderna för begravning om något skulle hända, vanligtvis runt $ 5000.

Personligen har jag stött på flera kunder som var "sålda" livförsäkringar för sina barn att ha försäkring på dem samt ett besparingsverktyg för när de blir äldre. Nu när barnen är äldre blir föräldrarna besvikna (jag är snäll här) att kontantvärdet inte har ackumulerats nästan lika mycket som de ledde till att tro. Om du säljs livförsäkring som investering stoppa och kom ihåg detta:

Livförsäkring är inte en investering. Period.

Jag har inte och har inte för avsikt att ta ut en livförsäkring på mina barn. Vi startade 529 planer för både såväl som depåkonton som vi har brukade köpa aktiecertifikat. När de blir äldre planerar jag också att öppna Roth IRAs för dem så snart de har tjänat inkomst (pappa är redo att få dem på lönekortet). Från mitt slut ser jag inte behovet av livförsäkring på dem. Amy jag fel? Jag är säker på att andra har sin åsikt om ämnet, men det kommer inte att få mig att ändra mig.

Hur man köper ett barns försäkringspolicy

Om du absolut känner att du måste ha någon form av livförsäkring på ditt barn, här är en strategi som många ekonomiska experter kan hålla med. Utöver att ha en livförsäkringspolicy är det också bra ekonomiskt bruk att använda andra besparingsverktyg. En förälders bästa satsning är att köpa en 20-årig politik som är förnybar och senare kan omvandlas till hela livförsäkring.

Till exempel kan en $ 10.000 policy senare ökas till 280.000 dollar försäkringsskydd. Som vuxen skulle barnet ha livsförsäkring utan medicinska test och förfarande. Vissa använder också livförsäkringspolicyn som ett sätt att investera pengar skatteuppskjuten. Eftersom du beskattas av vinsterna av investeringen är de första utbetalningarna från de skattefria premierna. Detta kommer inte att ersätta när de har en familj och behöver 1 miljon i livförsäkring, men om de har några hälsoproblem ger det dem något.

När du har använt alla premiefonderna kan du ta ett lån mot vinsterna skattefria också. Du måste behålla politiken för din livstid eller du måste betala skatt på det belopp som tagits.

Inte en Guilt Trip

Tyvärr finns det olämpliga agenter som kommer att dra fördel av en förälder och använda skuld som en försäljningstaktik. När jag hör historier som detta sjuka jag mig. Inköp av livförsäkring är ett ekonomiskt smart drag och bör inte göras helt enkelt för att du älskar dina barn.

Men om du som förälder inte har tillräcklig livförsäkring själv eller inte tillräckligt med dina pensionskonton, bör du inte spendera pengar på att försäkra dina barn.

Om något händer med dig, kommer ditt barn inte ha något att falla tillbaka på. Granska dina egna försäkringsbehov, särskilt när din familj ändras. Tala med din försäkringsagent eller ekonomisk rådgivare och se till att försäkringsbeloppet är tillräckligt för att täcka dina egna behov innan du köper ett barns policy.

Policyn är föremål för stora avgifter och avgifter. Investeringsportföljer är föremål för marknadsrisk. Dödsförmånsgarantier är föremål för det utfärdande livförsäkringsbolags utbetalningsförmåga. Lån kommer att minska policyns dödsförmån och överlåtelsevärde, och få skattekonsekvenser om politiken upphör.

Spara