4 anledningar att du ska sköta din 401k till en IRA

Transkription av ovanstående video följer nedan. Du kan hitta fler videor på Bra Financial Cents YouTube Channel.

Idag svarar jag på en vanlig fråga som jag får från många människor. Har du en situation, jobbar du någonstans, du byter jobb, bestämde dig antingen för att gå någon annanstans, du var avskedad eller du blev avskedad. Oavsett orsaken, om du har varit där för ett tag du troligtvis deltog i 401 (k) planen. Nu när du har lämnat jobbet och du har startat ditt nya jobb måste du göra ett mycket, mycket viktigt beslut om vad du ska göra med det 401 (k). Den vanliga frågan jag får är detta:

"Jeff, jag har en gammal 401 (k). Är det vettigt att rulla över till en IRA. "

Beroende på din situation, sannolikt kommer jag att säga ja, men det finns några fall där det kan vara meningsfullt att rulla det i din befintliga 401 (k), som jag kommer att adressera i en annan video. Idag vill jag göra fallet varför du åtminstone bör överväga rulla över 401 (k) i en IRA.

1. Fler investeringsalternativ

Först och främst vill du ha fler investeringsval. Mest vanligt vad jag ser i de flesta 401 (k) planer kommer du att ha cirka 12-15 investeringsalternativ att välja mellan. Jag har sett några större planer som ska ha 40, 50 eller kanske till och med 60 investeringsval, men i allmänhet är det det jag ser. Om du tar pengarna och rullar den över till en IRA, istället för att bara ha de 12-15 investeringsalternativen, så öppnade du bara upp till världen av alla de olika investeringsalternativen du har. Om du vill investera i enskilda aktier kan du göra det i IRA. Mest troligt, du fick inte göra det i din 401 (k). Det gäller även andra investeringar som du kommer att kunna investera i.

2. Förenkla ditt liv

Vad sägs om förenkling av ditt liv genom konsolidering av pappers- och kontoutdrag. Jag kan komma ihåg ett visst fall, där jag hade en kund. Vi satte oss ner och han hade sju olika 401 (k) planer. Föreställ dig att få sju olika kvartalsrapporter och försök att sortera igenom det. Inte bara det, utan också försöker hålla reda på investeringsstrategin för vad som händer med de sju olika 401 (k) kontona. Genom att rulla över till en IRA, och nu kan du konsolidera till det här kontot och om du byter jobb flera gånger, varför inte överväga att konsolidera och förenkla ditt liv. Jag handlar om mindre pappersarbete. Mindre pappersarbete motsvarar mer effektivitet och lättare att hålla reda på vad som händer i ditt ekonomiska liv.

3. Kontrollera din inkomst

En annan aspekt som du vill överväga att rulla över i en IRA, speciellt om du närmar dig din pension är att kunna styra din pensionsinkomst. Typiskt, när du tar en fördelning från en 401 (k) plan, kommer de att hålla tillbaka de vanliga 20% skattelättnaderna. När du rullar över till en IRA har du ett gott utrymme för hur mycket skatter du vill behålla från dina utdelningar. När det gäller pensionsplanering och inkomstplanering, ju mindre du måste betala förskott till Uncle Sam, desto bättre.

Nu är det i det första årspensionen lite svårare att avgöra vad den exakta skatten kan vara, men vanligtvis efter att jag har arbetat med en kund i ett år eller så kan vi noggrant mäta hur mycket skatt vi behöver avstå från våra utdelningar för att se till att vi har tagit tillräckligt med för årets slut.

4. RMD: s

En annan övervägning om fördelningar från IRA och varför du bör rulla över från din 401 (k) är om du närmar dig 70-1 / 2. När du slår ålder 70-1 / 2 måste du starta vad som kallas krävs minimala fördelningar. Inom IRA, nu har du utrymme för skönsmässig bedömning vad gäller vilka investeringar du vill avveckla eller ta bort från IRA. Kanske finns det något som inte presterar så långt och du vill ta det eller avveckla det ur IRA. Med 401 (k) och de begränsade investeringsalternativen kommer du inte att få lika mycket att säga om vad som blir likviderat.

Det är snabbt bara fyra anledningar till varför jag anser att du bör överväga att rulla över din 401 (k) i en IRA. Återigen, gå tillbaka till punkt nummer ett, med mer investeringsval till mig som det är. Har fler val. Jag jämför det med att gå ut för att äta och jag kan gå till en restaurang som har fem saker kontra att gå till en buffé med 65 objekt. När som helst jag har fler val, kommer jag generellt att bli lyckligare eftersom beroende på vilket humör jag är i eller vad som händer, kommer jag att ha fler alternativ att välja mellan.