10 skäl att köpa ditt hus i kontanter

Min fru och jag har betalat pengar för de sista hemmen vi har köpt, och hoppas kunna göra detsamma på framtida köp (vi flyttar mycket).

Du kan nog gissa några anledningar att vi föredrar att betala kontant istället för att få ett hypotekslån.

Förhandla ett bättre pris Det är en bra start, och det känns bra att gå och lägga sig och veta att ingen bank någonsin kan ta vårt hem.

Men det är inte allt.

Ta en bra titt på följande skäl för att köpa ett hus för kontanter. Du kan hitta några fördelar som du inte har beaktat.

1. Du kan förhandla om ett bättre inköpspris

Hur mycket kommer du att spara genom att erbjuda kontanter?

Det finns inga slutgiltiga uppgifter. Men när vi köpte ett hem berättade vår fastighetsmäklare oss banker som säljer avskärmning rutinmässigt accepterade kontanter erbjuder tusentals dollar mindre än finansieringserbjudanden.

Privatförsäljare föredrar också kontanter.

En låntagare kanske måste backa ur ett kontrakt eftersom bedömningen kommer för låg och banken kommer inte att göra lånet. Lånet kan komma att gå igenom andra orsaker också - inklusive saker som hittades under inspektionerna.

Kontantköpare kan köpa, oavsett bedömnings- eller inspektionsresultat - och konkurrensen från dessa köpare är en anledning till att tusenåriga inte köper hus, enligt Forbes.

2. Du undviker besväret med ett hypotekslån

Förra gången vi ansökt om ett hypotekslån (tre hus sedan) var det en mardröm.

Det har varit många rapporter om att låna bli hårdare på grund av högre utlåningsstandarder.

Men det var inte vårt problem. Det finns bara så många hoops att hoppa igenom.

Vi var tvungna att kämpa långivaren om frågor som dolda kostnader och varför vi skulle få en högre räntesats om min fru och jag var båda på lånet istället för bara en av oss.

Att få ett hypotekslån är ett krångel.

Trots vad lagen säger är vår erfarenhet du kommer aldrig känna till de verkliga lånerelaterade kostnaderna förrän en dag eller två innan du stänger - när det är för sent att göra mycket om dem.

3. Du kan stänga snabbare

Du stänger vanligtvis mycket snabbare när du erbjuder pengar.

Detta är en anledning till säljare som kontanterbjudanden. Och du kanske tycker att det är trevligt att snabbt flytta in i ditt nya hem.

En ny undersökning fann genomsnittlig hypotekslåns stängningstid är 37 dagar. Det är en förbättring jämfört med förra året, men fortfarande betydligt längre än vad vi har tagit oss för att stänga några av våra inköp i hemmet.

4. Din kreditrapport är inte ett problem

Om din kreditrapport visar en avskärmning eller till och med sena betalningar på kreditkort kanske du inte får ett hypotekslån.

Även om du gör det kan din ränta bli mycket högre på grund av låg kreditpoäng.

När du betalar pengar för ett hem är kreditproblem inte ett problem.

5. Du sparar pengar på intresse

Dagens låga räntor gör att hypotekslån verkar ganska billiga, men kolla in siffrorna med hjälp av en hypoteksläkare.

Även vid 4% kommer ett 30-årigt hypotekslån på 100.000 dollar att kosta dig 70,786 dollar i ränta.

Och om priserna har stigit till 6% när du läser detta kommer räntan på det lånet att uppgå till totalt 114 338 dollar över 30 år. Det kommer mer än att dubbla kostnaden för ditt hem.

Föredrar du en visuell representation? Kolla in cirkeldiagrammen för varje år av ditt hypotekslån på denna hypotekslånsberäknare för att se hur mycket av din betalning som ska gå till intresse, snarare än huvudmannen:

6. Du sparar pengar på stängningskostnader

När du betalar kontant behöver du inte betala vissa stängningskostnader relaterade till hypotekslån.

Dessa kan innehålla:

• Lånhanteringsavgift
• Lån rabatt poäng
• Låneavgift
• Värdering
• Hypotekskatter (i vissa stater)
• Långivarens försäkringstjänstförsäkring
• Inspelningsavgifter för lånehandlingar
• Courier avgifter
• Kreditrapporter

De kan lägga upp till tusentals dollar.

Om du betalar pengar för ditt hem betalar du ingen av dem, men du kan fortfarande få en bedömning.

7. Du sparar på framtida kostnader

Förutom att hjälpa dig att spara pengar genom att inte betala ränta, kan du betala kontant för ett hem så att du kan minska eller eliminera två andra framtida utgifter.

Den första är privata inteckning försäkring (PMI), som många långivare kräver.

PMI kan lägga till hundratals dollar om året till ditt lån, men du Kan Avbryt det när du är skyldig mindre än 78% av hemets ursprungliga värde.

Du kan också minska kostnaden för husägarens försäkring när du betalar pengar.

Vi gick utan försäkring när vi ägde en lägenhet. Utsidan av byggnaden var försäkrad av condo förening och vi kunde ha råd med den potentiella förlusten från skador inuti.

Vi kunde bara göra detta eftersom vi betalade pengar, eftersom nästan alla långivare kräver condo försäkring.

Vi försäkrade vårt nuvarande hus, men avböjde översvämningsförsäkring eftersom vi befinner oss i lågriskområdet. Långivare kan fortfarande kräva översvämningsförsäkring i lågriskområden.

I allmänhet har du större kontroll när du inte behöver spela genom långivarens regler, och det gör att du kan spara pengar.

8. Du kommer att ha permanent lägre bostadskostnader

Du har inget intresse, ingen hypotekslån och total kontroll över vilken typ av husägare försäkring du köper när du betalar pengar.

Det innebär att löpande kostnader kommer att vara lägre från början, och möjligen för hela tiden du äger ditt hem.

Tänk bara vad du kan göra med de pengar som skulle ha gått till månatliga betalningar.

9. Ditt hem kan vara lättare att sälja

När husägare är skyldiga mer än deras hem är värda, är försäljningen svår.

De är fångade effektivt, om de inte är villiga att gå utan att betala. Och det finns miljoner av dessa "undervattens" inteckningar.

Du kanske inte tror att det här är relevant om du planerar att köpa ett hem med en hälsosam utbetalning.

Men kom ihåg att de flesta av dessa miljontals hem inte började simma. Priserna kan sjunka igen, snabbt eliminera ditt eget kapital.

Också på grund av något i ditt hem kan det göra det psykologiskt svårare att sälja.

Du tenderar att fokusera på vad du vill få efter att ha betalat lånet, snarare än på det verkliga marknadsvärdet av huset.

Om du får behålla allt från försäljningen (efter stängningskostnader), är du mindre benägna att svika för riskerna med att prissätta ditt hem för högt.

10. Du är osannolikt att någonsin förlora ditt hus

Sånt är livet. Du kan få oväntade sjukvårdskostnader, förlora jobb eller löpa andra ekonomiska svårigheter.

Men inget lån betyder ingen utestängning av en långivare.

Självklart du Kan förlora ditt hem om du inte betalar din fastighetsskatt, men det tar ett tag i de flesta stater.

Florida lag, till exempel, tillåter en skattepension efter att du saknat en betalning, men det tar ytterligare två år innan a skatteuppgift kan utfärdas.

Med andra ord, du brukar ha några år efter din senaste skatt på fastighetsskatt för att räkna ut saker innan du förlorar ditt hem.

Du kan också förlora ditt hem om du förklarar konkurs, men det är inte alltid fallet.

I Florida och Texas kan du gå i konkurs och fortfarande hålla ditt hem - även om det är värt en miljon dollar.

Problem med att betala kontanter

Det finns dock några nackdelar med att betala pengar för ett hem.

Investopedia pekar ut tre problem med kontantinköp:

1. Du knyter mycket pengar i en tillgångsklass
2. Du ger upp en viss likviditet
3. Du ger upp hävstång

Det första problemet finns till viss del om du betalar kontant eller inte. Du har fortfarande en tillgång av samma värde om du är skyldig pengar på den.

Om du är orolig för att vara för mycket investerad i fastigheter, är lösningen inte att inte få en inteckning - det är att köpa ett billigare hem.

Du knyter definitivt dina pengar när du lägger det i ett hem, och det är något att tänka på om du har andra potentiella planer för dina besparingar.

Självklart, om du behöver komma åt ditt eget kapital i framtiden kan du låna mot hemmet. Eller du kan sälja den.

Hävstångseffekt är viktigare i äkta investeringar.

Det är sant om du lägger $ 20 000 på ett hus på $ 160 000 och värdet ökar med $ 20 000, du gör 100% på din investering, jämfört med bara 12,5% om du betalat pengar.

Du gör samma $ 20.000 antingen, och du betalar mer i intresse än vad du samlar på resten av pengarna om det bara är i banken.

Så om du inte planerar att dela upp dina pengar för att köpa flera hyreshem är det inte relevant att ge upp hävstångseffekt.

Domen

Allt beror på din speciella situation och mål.

Om du till exempel kan garantera en säker avkastning på 8% på dina pengar, varför inte investera det och låna med 4% för att köpa ditt hem?

Du kan också använda dina pengar för att starta eller köpa ett företag och sedan låna för ett hem - räntan blir lägre än på ett företagslån.

Men om du inte har en bra anledning att låna, titta igen på listan ovan.

Ett bättre pris, enklare och billigare stängning, lägre månatliga kostnader och säkerhet för att inte ha någon skuld i ditt hem ger allt till sinnesfrid - den bästa anledningen att köpa ett hus för pengar istället för att låna för en.

Naturligtvis är den största orsaken du kan ha för att inte betala pengar det du helt enkelt inte kan. Vi kommer att ta itu med det här problemet i ett kommande inlägg.

Din tur: Vill du föredra att betala pengar för ett hem istället för att låna?

Upplysning: Vi tvekar inte att plocka pennor utanför trottoaren när vi upptäcker dem. Men de associerade länkarna i detta inlägg hjälper våra intäkter att växa ännu snabbare. Plus, det är mycket renare än trottoar pengar.

Steve Gillman är författaren till "101 Weird Ways to Make Money" och skapare av EveryWayToMakeMoney.com. Han har varit repo-man, stavskyttare, sökmotorutvärderare, husflipper, spårvagnshanterare, processservern, mock juror och roulette croupier, men på mer än 100 sätt har han gjort pengar, skrivandet är hans favorit (hittills) .

//