Varför En mamma vill inte att hennes högskolestudent ska få ett kreditkort

Jag fick mitt första kreditkort när jag var en 18-årig högskolestudent.

Det var ett varuhuskort från Sears och jag debiterade inte en stor mängd. Men att vara en högskolestudent, jag hade inte mycket pengar och jag gjorde inte alltid mina betalningar i tid.

Det förstörde inte min kredit för alltid, men det skapade definitivt några hiccups under vägen, särskilt när jag fick mitt första heltidsjobb och försökte köpa en bil.

Så när min dotter ville ha ett kreditkort innan hennes nyårshögskolan var högskolan var mitt svar ett entydigt "nej".

Några av hennes vänner fick kreditkort, men deras föräldrar var medsignerade och planerade att betala räkningarna.

Efter min egen kreditkortsupplevelse ville jag inte sätta min dotter upp för problem.

När ska du få ditt första kreditkort?

Det första kreditkortet kan vara en ekonomisk utbildningsmöjlighet, men kan alltför lätt återfå.

Det kan bygga upp kredit, men föräldrar som lägger räkningen kan också bygga dåliga vanor.

"Det är som att säga, även om det är din kredit, är jag ansvarig för dig", säger Greg Pang, vice vd och finansiell rådgivare vid Capital One Investing.

Studenter som tar ansvaret för ett kreditkort för tidigt kan utöva dålig bedömning av utgifter på grund av oerfarenhet, har problem med att betala eller bara kunna göra minsta betalningar.

När du gör minsta betalningar, "du bygger inte kredit, du förstör kredit och avgifter samlas", säger Pang och betonar att att bygga kredit måste du betala dina kreditkortsräkningar i sin helhet.

Föräldrar kan hjälpa genom att utbilda och styra sina elever utifrån deras mognadnivå.

Men även de mest ansvarsfulla unga vuxna skulle vara klokt att hålla fast vid att få ett kreditkort under de två första åren av college, rekommenderar Theodore Daniels, grundare och president för Society for Financial Education and Professional Development.

"Det första året på college är väldigt tufft när det gäller att bli organiserade", säger Daniels. "Eleverna bör skapa en bas och inte behöva oroa sig för presset att behöva arbeta för att betala för ett kreditkort."

Hur får du dina tårtor?

Under tiden kan eleverna testa det finansiella vattnet genom att använda ett betalkort, antingen förbetalt eller en kopplad till ett checkkonto.

Om ett betalkort är knutet till ett checkkonto säger Pang att föräldrar kan hjälpa till genom att övervaka barnets konto för att se om de är disciplinerade nog för att behålla pengar i det.

Studenten kommer också att få budgeteringspraxis, så att de inte tar över sitt konto.

Pang rekommenderar också att föräldrar spenderar lite tid för att förklara hur man gör en budget. Han uppmanar föräldrar att få sitt barn att skriva ner varje öre som de spenderar under en tidsperiod.

"Vad de flesta unga gör gör är bara att dra och svepa kortet eller gå till bankomater och dra ut pengar och de skriver aldrig ner det, säger Pang.

"Om du inte skriver ner det eller övervakar det på något sätt, har du ingen möjlighet att veta exakt vad du spenderar. Bankerna försöker göra det enkelt, men det gör det också lätt att glömma vårt ansvar. "

Det är lätt att överbetala ett betalkort kopplat till ett checkkonto, vilket resulterar i bankavgifter som lätt kan överväldiga en student med begränsade medel.

För de som behöver mer träning och erfarenhet kan ett förbetalt betalkort vara ett bättre alternativ. På så sätt finns det fortfarande möjlighet att utöva budgetering - men ingen chans att överföra ett konto och bli uppslukad i avgifter.

När det är dags att få det kreditkortet

Daniels säger att högskolestudenter borde vara redo för ett kreditkort vid sitt juniorår, och borde definitivt ha en vid andra halvåret av sitt seniorår för att bygga upp kredit.

När det första kreditkortet är klart, "använd det bara för utbildningsändamål och nödsituationer, inte för avslappnad utgifter, mat och underhållning", säger Daniels.

"Ladda inte mer än en tredjedel av din kreditgräns och betala konsekvent enligt överenskommelse."

Detta säkerställer en bra kreditupplysning som kan påverka saker som att köpa bil, räntor på ett inteckning, till och med ansöka om ett jobb.

Mer arbetsgivare än någonsin tittar på kreditrapporter under anställningsprocessen, även för praktik, säger Daniels.

"En persons kreditrapport är en indikation på hans karaktär och dom", förklarar Daniels. "Gör du vad du säger att du ska göra? Studier har visat att vanligtvis människor med dålig kredit utövar dålig dom. "

Att lära sig att budgetera, utveckla god bedömning och ansvarsfullt hantera kreditkortsskuld är alla utbildningsmöjligheter, och föräldrarna spelar en viktig roll, säger Pang.

"En välutbildad ung vuxen som spenderar mycket tid med förälderlärandet, upptäcker, inser, kommer att bli framgångsrikt", säger Pang. "Med ingen utbildning är det ett oförskämt uppvaknande."

Öva självkontroll

Efter att ha sagt till min dotter om mina tidiga erfarenheter med kredit, var hon överens om att få ett kreditkort skulle förmodligen inte vara den bästa idén just nu.

Eller så sa hon.

Efter att hon kom hem till julhelg, kom ett kreditkort uttalande till mitt hus i hennes namn.Hon ledde till ett erbjudande om att "spara 10% med ett nytt konto" med ett kreditkort - det slag jag har lärt mig att undvika.

Men hennes balans är noll, och hon sa till mig att hon inte planerar att använda kortet mycket.

Jag är redo att göra mitt jobb med att uppmuntra självkontroll, god känsla och påminna henne om att mamma inte kommer betala räkningen.

Du vänder: När fick du ditt första kreditkort? Kommer du uppmuntra dina barn att vänta på att anmäla sig till deras?

Robin DeRosa är en frilansskribent i norra Virginia som ansvarar för den ekonomiska utbildningen av tre tonåringar, en college freshman.