Kommer min 595 kreditpoäng att sänka min plan att köpa min högskoleålder en båt?

Kära Penny,

Jag är en skilsmässa som hade nya hälsoproblem som höll mig i arbete, vilket resulterade i sena betalningar. Jag är nu frisk och tillbaka till jobbet i ett bra jobb med en anständig inkomst.

Min son behöver en basbåt för att kunna tävla på college. Jag kan göra den månatliga betalningen, och jag har sparat en förskottsbetalning, men inte den begärda kreditpoängen för att köpa ett lyxobjekt. Jag har en ynklig 595 kreditpoäng.

Vad kan jag göra för att höja mitt betyg till 650 i januari 2019? Finns det något? Är det ens möjligt?

B.

Kära B.,

Du kan definitivt öka din poäng snabbt. Majoriteten av din kredit värdering bestäms av två faktorer som du kan ta enkla steg för att förbättra.

Den första är betalningshistorik, den största faktorn som går ut på att beräkna din poäng. Betala dina räkningar konsekvent varje månad - även om du bara betalar det lägsta - hjälper dig att bygga upp en stabil track record. Och eftersom betalningshistorik är den största delen av din poäng, så ser du en ökning det snabbaste.

Den näst viktigaste komponenten är ditt kreditutnyttjande: hur mycket av din tillgängliga kredit du använder just nu. När du betalar ner dina saldon ser du din poängökning. Men om du har en lång skuldplan, kommer det ta längre tid att se ökningen.

Du kanske inte får din poäng till 650 i januari, men om du gör konsekventa betalningar i tid kommer du sannolikt att se en betydande ökning. Här på The Penny Hoarder har vi presenterat personer som har höjt sina kreditpoäng med mer än 100 poäng på sex månader; Under tiden har andra spenderat sju år på att reparera sin kredit, från 480 poäng till 764.

Fokusera på snabba betalningar för nu och bygga upp de goda vanorna.

Kan vi prata om den här båten?

Jag är inte säker på om du hjälper din son att köpa en båt är en klok användning av dina återhämtande finansiella reserver.

Vad skulle han göra om du fortfarande var sjuk och ute av arbetet? Hur skulle han betala för båten utan din hjälp?

Tala igenom den här situationen med honom och bestämma den sanna verkligheten i situationen. Jag skulle hata för dig att göra framsteg när det gäller att bygga upp ditt kreditkort, bara för att skada det senare om något går fel med ett båtlån.

Jag förstår att de senaste åren har varit grovt och du vill hjälpa ditt barn att göra bra på skolan. Men den här båten kan inte hjälpa dig i dina ansträngningar att stanna över vatten.

Har ett besvärligt pengar dilemma? Skicka det till [email protected]

Ansvarsfriskrivning: Valda frågor och utvalda svar kommer att visas i The Penny Hoarder's "Kära Penny" -kolumn. Jag kommer inte att kunna svara på varje bokstav (jag kan bara skriva så fort!). Vi förbehåller oss rätten att redigera och publicera dina frågor. Oroa dig inte - din identitet kommer att förbli anonym. Jag har ingen psykologi, bokföring, ekonomi eller juridisk examen, så mitt råd är endast för informationsändamål. Jag lovar dock att ge dig ärligt råd baserat på mina egna insikter och verkliga erfarenheter.

Lisa Rowan är en ledande författare på The Penny Hoarder.