Jag använde dessa tricks för att reparera mitt kredit efter att ha förstört mitt FICO-poäng

Bra kredit är att kunna andas ren luft. Det kan vara något du verkligen inte tänker på förrän den är borta.

Som att flytta till en ny stad där smog och förorening är en ständig fara kväver du dålig kredit och håller dig från att njuta av ditt ekonomiska liv.

Jag hade stjärnkredit i mina 20-tal, bygga min FICO-poäng till över 750 poäng. Min kreditpoäng hjälpte mig att få billiga lån att köpa sex hyresfastigheter och finansierade en livsstil som var bortom mitt sätt.

När bostadsbubblan sprängde, hade jag redan börjat sälja några av mina fastigheter - men jag var inte snabb nog. Ett hus satt ledigt på marknaden, sedan en och en annan. Förlusten av hyresintäkterna var för mycket för att täcka och jag började falla bakom betalningarna.

Jag kunde så småningom sälja fastigheterna, men skadan gjordes. Min kreditpoäng hade tappat mer än 100 poäng och för första gången i mitt liv nekades jag på kreditansökningar.

Jag visste att om jag någonsin ville använda kredit igen, behövde mitt kreditpoäng att återhämta sig. Jag hade ingen aning om hur länge det kan ta.

Hur lång tid tar det att reparera ditt kredit?

De flesta vet hur lätt det är att förstöra sina kreditpoäng. Det är lika enkelt som att vara en månad sent på din inteckning eller överlåta dig själv på kreditkort.

Vad som inte är så känt är hur länge det tar att bygga upp din kredit. Eftersom din betalningshistorik står för 35% av ditt FICO-poäng, väger de missade betalningarna och de vanliga lånen på din finansiella rekord under lång tid.

FICO uppskattar faktiskt att det kan ta upp till tre år att fullt ut bygga upp din kreditpoäng efter att ha blivit bara 30 dagar sen på din inteckning. Om du förklarar konkurs kan det ta upp till 10 år att återuppbygga din kredit.

3 kredittrickor som hjälpte mig att öka min FICO-poäng snabbt

Jag kunde inte vänta år för att återuppbygga min kreditpoäng. Jag visste att jag ville investera i fastigheter igen när marknaden återhämtade sig, men jag kunde inte ha råd med de höga räntesatserna som bankerna erbjöd mig.

Jag hade hört att det snabbaste sättet att öka din kreditpoäng var att kontrollera din kreditrapport för fel och få bort dem. Det händer oftare än du kanske tror, ​​men jag var inte så lycklig. Allt på mina kreditrapporter från de tre byråerna var där av en anledning.

Att reparera min kredit skulle ta mer arbete, så jag läste varje blogg jag kunde hitta och gjorde en lista över steg jag kunde ta för att öka mina poäng.

1. Minska revolverande skuld

Jag tog ut ett peer-to-peer-lån för att betala min svängande kreditkortsskuld. Den typ av skuld du är skyldig står för 10% av din poäng. Revolverande skuld (lån som inte har fast betalning eller utbetalningsdatum) är svårare på din poäng eftersom det är lättare att komma in över huvudet. Genom att använda ett konsolideringslån ändras din skuld till ett icke-roterande lån.

2. Kontrollera ditt kreditutnyttjandegrad

Din kreditförbrukningsgrad, det belopp du är skyldig mot din totala kreditgräns, är en viktig faktor i din kreditpoäng. På grund av att $ 5 000 på ett kreditkort med en $ 5000-gräns ser ut som du är maximal och kan kämpa för pengar. På grund av att samma $ 5k på ett kort med en gräns på $ 10.000 ser ut som att du hanterar dina utgifter mer effektivt.

Konsolideringslånet bidrog till att förbättra min kreditförbrukningsgrad genom att betala av befintliga kreditkortskulder, men jag ringde också två av mina kreditkortsutgivare för att få gränserna att öka. Detta kan vara ett farligt trick om du inte kan kontrollera dina utgifter, men det kan visa att andra långivare litar på dig tillräckligt för att förlänga din kredit.

3. Du kan alltid förhandla

Jag hade fallit bakom mina bilbetalningar och långivaren rapporterade den missade betalningen på min kreditrapport. Det tog några samtal och brev för att hitta någon hos långivaren som skulle arbeta med mig men jag kunde få den missade betalningen borttagen från min kreditrapport i utbyte mot att betala lånet tidigt med några av pengarna från konsolideringslånet .

Att få dåliga märken borttagna från din rapport är inte lätt, men de flesta fordringsägare vill bara ha sina pengar och kommer att arbeta med dig om du förhandlar.

Dessa snabba knep ökade min kreditpoäng på bara några månader. Jag började se min kredit värdering växa med den tredje månaden. Det tog fortfarande två år att fullt ut bygga upp min kreditpoäng, men de framsteg jag gjorde under de första månaderna hjälpte till att rensa luften kring min FICO-poäng och lånetillstånd började rulla in igen.

Jag uppskattade inte min goda kredit tills jag inte längre hade det. Även om du inte planerar att använda skuld, ta inte din kreditpoäng för givet. Det är så mycket svårare att bygga upp ditt FICO-poäng än det är för att behålla det, men dessa tre kreditpoäng kan hjälpa dig att återhämta ditt bra ekonomiska namn i en blixt.

Joseph Hogue är en investeringsanalytiker och bloggare med fem webbplatser över personfinansieringsnischen. Han utnämner den utmärkande CFA-beteckningen och framträdde på Bloomberg och CNBC.