Har du undvikit pensionskonton eftersom informationen är överväldigande och komplicerad? Ja jag med.
En 2017 undersökning fann att två tredjedelar av millennierna ännu inte har börjat spara för pensionering. Det är ett läskigt tal i en efterpensionsvärld.
Jag kommer inte att ljuga; om det inte var för automatisk registrering i min arbetsgivares 401 (k) när jag var 26, skulle jag inte ha börjat spara för pensionering när jag gjorde.
Eftersom mina besparingar - och ålder - växer, så gör jag också min oro över pensionen.
Varför väntade jag så länge att jag började spara? Kommer det vara tillräckligt när jag går i pension? Finns det mer jag kan göra nu? Jag antar att det här betyder att jag är fullvuxen.
I stället för att oroa mig för vad jag inte kan kontrollera har jag flyttat mitt fokus till vad jag kan styra: hur mycket pengar jag sparar och där jag sparar det.
Och det kan du också.
Med lite forskning, personlig ifrågasättning och kanske till och med en lista med fördelar och nackdelar, har jag funderat på det bästa pensionsbesparingsalternativet som passar min livsstil.
Låt oss se om vi kan hjälpa dig att hitta din.
Vad är en 401 (k)?
En 401 (k) är en arbetsgivare-sponsrad pensionssparande plan där avgifter i allmänhet dras av din lönecheck före skatt.
Pengarna i din 401 (k) växer över tiden på grund av investeringar som görs på dina räkning i fonder, aktier och obligationer. Med några få undantag kan du inte dra tillbaka pengarna tills du är 59 ½ utan en 10% straff.
Dina bidrag är avdragsgilla, men du måste löneskatt på pengarna du drar tillbaka.
Du behöver inte göra uttag tills du är 70 ½. Då måste du ta minimala utdelningar.
Från och med 2018 kan du bidra upp till $ 18 500 per år till en 401 (k). Det finns inga inkomstbegränsningar, och dina bidrag räknas inte som skattepliktig inkomst.
När ska du investera i en 401 (k)?
En 401 (k) kan vara ett bra alternativ för pensionsbesparingar för dig om du svarar "ja" på någon av dessa frågor:
Har din arbetsgivare en 401 (k) och matchar dina bidrag? I så fall kan denna förmån maximera dina pensionsbesparingar. Det är i princip gratis pengar.
Är ett automatiskt lönecheckavdrag i linje med din sparande stil? Löneavdrag är sömlösa och problemfria. Du ser aldrig pengarna, så du kommer inte bli frestad att spendera den.
Kan du använda låginkomstskatten? Alla dessa automatiska löneavdrag dras ut före skatt, vilket minskar din årliga skattepliktiga inkomst. Det kan leda till att du faller i en lägre skattekonsol eller får högre inkomstskatt.
Har du nått din IRAs maximala årliga bidrag? Om du har träffat det årliga maximala bidraget för en traditionell eller Roth IRA, som är 5 500 USD år 2018, kan du fortfarande bidra till 401 (k). Dess årliga bidragsgräns på 18 500 dollar möjliggör mega sparande.
Är du i en hög skattekonsol och inte redo att betala skatt på din investering?
Om du befinner dig i en högre skattekonsol kan det vara bättre att betala lägre skatter genom att lägga förskottspengar till 401 (k). Detta är särskilt användbart om du tror att du kan falla i en lägre skattefäste när du är redo att börja göra uttag.
Vad är en IRA?
En IRA är ett individuellt pensionskonto som är inte kopplad till en arbetsgivare. Det stannar hos dig oavsett var du bor och arbetar eller din civilstånd.
Du öppnar en IRA på egen hand, och från och med 2018 kan du investera upp till $ 5 500 per år - eller $ 6.500 när du är 50 eller äldre - förutom 401 (k) bidrag.
Du bidrar när det är bekvämt för dig och väljer vilka fonder, aktier och / eller obligationer du vill investera dina pengar i.
De flesta IRA har inte en lägsta inlåning, men det kan finnas köpkrav på vissa investeringar och ett obligatoriskt årligt bidrag.
Dina bidrag till en IRA kan vara fullt avdragsgilla beroende på din ekonomiska situation, men dina uttag beskattas som inkomst. Du kan ta ut pengar från din IRA när du är 59 ½ utan 10% tidigt tillbakadragande straff med några undantag. Du är också skyldig att göra ett minimalt årligt uttag när du är 70 ½.
Vad om en Roth IRA?
Traditionella och Roth-IRA är likartade, men det finns några viktiga skillnader.
En av de största skillnaderna är dina bidrag till a Roth IRA beskattas, vilket betyder du betalar skatter nu istället för senare. Det är dock skattefria på baksidan, dock. Uppvakta!
Roth IRA har inkomstgränser. Från och med 2018 kan personer som gör mer än 135 000 dollar per år eller gifta par som gör mer än 199 000 dollar per år inte bidra.
Som en traditionell IRA maximeras årliga bidrag för en Roth IRA till $ 5.500 - eller $ 6.500 när du är 50 år eller äldre.
Du kan ta ut pengarna du bidrar före 59 ½ års ålder utan straff eftersom du redan betalat skatter på det, men det är 10% straff på resultatet om du tar ut det före 59 ½. Du kan hoppa över det tidiga utträdet straff om det gäller college, medicinska räkningar eller första gången hem inköp.
Till skillnad från en traditionell IRA har en Roth IRA inget obligatoriskt distributionsbehov, vilket innebär att du inte kommer att tvingas ta uttag på 70 ½.
Som med en traditionell IRA måste du göra egna investeringar med en Roth IRA.
När man ska investera i en IRA eller en Roth IRA
Att öppna en traditionell IRA eller Roth IRA kan vara ett bra alternativ om din situation passar följande kriterier:
Din arbetsgivare erbjuder inte en 401 (k) match eller andra pensionsplaner. IRAs är stora DIY-spara alternativ eftersom de inte är fästade på en arbetsgivare. En IRA ger dig friheten att investera på din Villkor oavsett din situation, speciellt om du inte har tillgång till en 401 (k).
Du är en jobbspruta eller planerar inte att stanna hos din nuvarande arbetsgivare för länge. Det blir allt vanligare att byta jobb ofta, och med det kommer smärtan att ständigt rulla över din gamla 401 (k). En IRA stannar på ett ställe medan du tar alla jobbmöjligheter.
Du föredrar att välja hur och var dina pengar är investerade. IRA ger dig fullständig kontroll över typen, kvaliteten och mängden investeringar. Du kan hantera det själv, medan i 401 (k) betalar du för att någon ska hantera den för dig. Det är som att göra din egen middag hemma eller gå ut för att äta. I huvudsak är en IRA som att plocka ingredienserna och ställa ugnen på att "baka".
Du är i en låg skattekonsol. Om du är ung och i en låg skattekonsol, överväga en Roth IRA. Allvarligt betalar du lägsta möjliga skatter nu och skördar belöningen senare.
Om du planerar att falla i en högre inkomstkonsol när du går i pension eller vill du inte spela på okända framtida skattesatser. Att betala skatt på Roth IRA-investeringar är en ideell om du studerar för ett höginkomsttillverkning eller klättrar på företagsstegen. Ju mer du tjänar desto mer betalar du i skatter på lång sikt. Det finns också risk att dra sig tillbaka senare - vem vet vad skattesatserna kan vara i 30 till 50 år.
Du har nått den maximala årliga bidragsgränsen på din 401 (k). Om du har nått gränsen på $ 18 500 på din 401 (k), kan du fortfarande investera upp till det maximala beloppet i en IRA.
Du vill göra ett bidrag för förra året. Du kan bidra till din IRA för föregående år fram till skattefristen för det aktuella året.
Ingen fråga hur du sparar för pensionering, investera i framtida dig
Oavsett vilket alternativ du väljer, glöm inte att kolla avgifterna och göra jämförelseshopping. Det är en konkurrensutsatt marknad, och vissa planer inkluderar mervärdestjänster, resursverktyg och automatiska uttag.
"Det är inget att säga det och glöm det," säger Catherine Collinson, VD och president för Transamerica Institute. "Ingen har mer intresse för resultatet av dina pensionsbesparingar än du och din familj."
På ett eller annat sätt, framtiden kommer du att vara oj så glad att ha en snubbla av pengar. Även om du bara kan bidra med $ 100 per månad kommer räntan på pengarna att bli förening över tiden och hjälpa dig när du kanske behöver det mest.
"Det enda viktigaste är att spara för pensionering och för att spara konsekvent," sa Collinson.
Med iskubens ord kontrollerar du själv innan du förstör dig själv i pension - OK, de två sista orden var mina.
Eller det är det andra som säger: "Rik dig långsamt, eller bli fattig fort." Jag tar den förstnämnda, tack.
Stephanie Bolling är en personalförfattare på The Penny Hoarder. Att undersöka denna artikel inspirerade henne att öppna en Roth IRA.
Kommentera