Vad är studentlöneutslitning och bör du överväga det? 💲💲💲

Om du befinner dig i en situation där du inte kan betala dina studielån, kan din kreditgivare föreslå övertygelse. Vad betyder det? Är det verkligen det bästa alternativet?

Tålamod är ett alternativ att fördröja dina betalningar. Det betyder att du inte behöver göra betalningar medan dina lån är i överensstämmelse.

Det låter ganska bra, eller hur?

Tyvärr är det inte så enkelt som det, och det kanske inte är det bästa alternativet för dig, även om det är den enda din servicetjänare berättade om.

Om du behöver hjälp med att avgöra om du ska gå i förbigående, eller om du behöver hjälp med att titta på och agera på andra alternativ, prata med Ameritech Financial. Du pratar med certifierade studentlånsfackmän som kan vägleda dig genom studielånets labyrint. Du kan ringa dem på 1-866-863-3870.

De är inte en servicer eller statlig myndighet, men de hjälper till att anpassa låntagare med den federala återbetalningsplanen som fungerar bäst med sin situation.

Det grundläggande

Tålamod är ett alternativ att försena studielånsbetalningar om du tillfälligt inte kan göra din månadsbetalning. Medan lånet fortsätter, fortsätter dina lån att ränta. Det räntet kapitaliseras, eller läggs till i ditt saldo, när dina lån byter ut av övertygelse och tillbaka till din betalningsplan.

Det innebär att, om du inte gör betalningar som täcker ränta medan du är i förhand, blir ditt saldo högre när dina lån återinför återbetalning. I huvudsak förväntas du betala ränta på räntan som uppkommit.

Eftersom övertygelse inte pausar lånet helt och räntan fortsätter att tillfalla, bör det endast användas om du har ett tillfälligt problem som gör betalningar och behöver en kortsiktig lösning.

Federal vs Private Student Loan Tolerans

Federal studentlån erbjuder i allmänhet mer generösa toleransvillkor än privata företag. Du kan använda upp till 12 månader av övertygelse åt gången och 3 år av total övertygelse. Denna artikel fokuserar på federal övertygelse.

Privata studielånsföretag hålls inte på samma villkor för övertygelse, så varje företag har en annan policy och erbjudanden. Vissa företag kommer att erbjuda tolerans i 3 månaders stints, medan andra kan vara mer generösa. Ibland kan ett privat företag inte erbjuda övertygelse alls, men de kan fortfarande arbeta med dig om du förlorar ditt jobb eller behöver kortvarigt bistånd.

Att inte förväxlas med uppskjutning

Det andra sättet att försena federala studielån är genom uppskjutning. Till skillnad från övertygelse är du inte ansvarig för att betala ränta för subventionerade eller Perkins lån i uppskjutning.

Om en privat student låneföretag talar om uppskjutning, de talar verkligen om övertygelse. Vi vet att det är förvirrande, men hålla reda på vem du pratar med och se till att fråga om intresse om du funderar på att försena dina privata studentlånsbetalningar.

Typer av utlåning för studentlån

Inte alla toleranser är desamma. För federala studielån finns det två typer:

kolla upp
Allmän. Också kallad diskretionär övermodighet är allmän övertygelse tillgänglig för dig om du inte kan göra dina betalningar på grund av sjukvårdskostnader, ekonomiska svårigheter, sysselsättningsändringar eller andra skäl som federala studentbiståndskontoret kan acceptera. Du måste ansöka om denna typ av övertygelse, och din servicetekniker har befogenhet att neka din ansökan efter eget gottfinnande.
kolla upp
Obligatorisk. Denna typ av övertygelse används i flera situationer, till exempel när du är i en medicinsk praktik eller bosättningsprogram, är du en medlem av National Guard som aktiverats eller din betalning är mer än 20% av din månatliga bruttoinkomst (för en komplett lista, se webbplatsen för FSA). Om du kvalificerar dig för denna typ av övertygelse kan din servicetekniker inte neka din förfrågan.

I speciella fall kan din servicetekniker placera dina lån i förbigående utan att du behöver fylla i ett formulär. I stället är ett verbalt avtal - eller till och med ingen riktning alls - allt som behövs. Naturkatastrofer medför ofta att låntagare inte kan göra betalningar. Avdelningen erbjuder ofta övertygelse för offer för federalt deklarerade naturkatastrofer, så de låntagare behöver inte oroa sig eftersom de får sitt liv tillbaka i ordning.

Dessutom kan din servicetekniker placera ditt konto för övrigt för många olika anledningar. Till exempel, medan tjänstemän behandlar ansökningar om återbetalningsplaner, kan de lägga ditt konto i förhand, så att du inte behöver göra betalningar som du kanske inte har råd med.

Är utelämning det rätta valet?

Det kan vara frestande att hoppa på chansen att inte göra några betalningar för någon tid. Men vi föreslår att du tittar noggrant på din situation innan du hoppar. Tänk på följande frågor:

kolla Varför vill du försena betalningar?
kontrollera Letar du efter en kortsiktig eller långsiktig lösning?
checka Kan du använda uppskjutning istället?
kontrollera Är det något annat i din budget du kan klippa först?
checkar Vill du ha mer av en av de federala återbetalningsplanerna?

Beroende på dina svar kan du besluta att utöva övertygelse. Om du börjar tänka att det inte är rätt för dig, förtvivla inte - det finns andra alternativ, framförallt för federala lån.

Råd medan du är i utrymmet

Om du bestämmer dig för att övertygelse är det bästa alternativet, har vi några råd. Om du kan, föreslår vi att du endast betalar utbetalningar under den tiden.

Även små betalningar som bara chip away på räntan kommer att gynna dig på lång sikt. Ju mindre intresse du låter påfalla medan dina lån är i överensstämmelse, desto mindre kommer din revisor att gå upp när överkänslan är över - och ju mindre du betalar totalt.

Om du någonsin placeras i överkänslighet när du fortfarande kan betala, föreslår vi att du avbryter överkänslan så att du fortsätter arbeta med att sänka din huvudansvarige istället för att låta det växa tills det är för mycket att hantera.

När att vara försiktig med utmattning

Om du är inskriven i Public Service Loan Forgiveness måste du göra 120 kvalificerade betalningar i en inkomstdriven återbetalningsplan. När du ansöker om årlig certifiering för att stanna kvar i den planen, kan din servicetekniker automatiskt placera dig i överensstämmelse. Beroende på tidpunkten kan det beröva dig av en kvalificerad betalning. Även om du gör en normal betalning, om ditt konto är oförenligt, räknas den här betalningen inte.

För att du inte ska missa några kvalificerade betalningar kan du välja att avbryta denna övertygelse för att återgå till din normala betalningsplan och göra den månatliga betalningen under den tiden.

Men var försiktig: Om din servicetid tar sin tid att behandla din IDR-ansökan och ditt IDR-år slutar kommer du att sätta tillbaka i standardplanen, där du förväntas göra en högre betalning.

Det är också viktigt att notera att många studielån bedrägerier innebär övertygelse.

Alternativa alternativ

Om du behöver en långsiktig lösning kan du behöva leta efter andra återbetalningsplaner. Följande är några av de alternativ som finns tillgängliga för federala lån:

kolla upp
Inkomstdrivna återbetalningsplaner beräknar din betalning utifrån din inkomst, så du behöver aldrig betala mer än 10% av din diskretionära inkomst. Din betalningstid förlängs till 20-25 år, men i slutet av den termen om det finns någon balans kvar, kommer den att bli förlåtad.
kolla upp
Den förlängda återbetalningsplanen förlänger lånetiden upp till 25 år och sänker dina betalningar men ökar beloppet du betalar totalt.
kolla upp
Den graduerade återbetalningsplanen behåller den vanliga 10-årsperioden men gör de första betalningarna låga och ökar dem vartannat år så att du fullt ut betalar lånet inom 10 år. Vi föreslår bara denna plan om du förutspår ständiga löneökningar för att hålla fast vid lånets betalningsökningar.

Om du har privata lån och behöver en långsiktig lösning kan din servicetjänst kunna arbeta med dig - till exempel kommer vissa att minska ränta om du anmäler dig för automatisk betalning - men det bästa alternativet kan vara att refinansiera.

När du tittar på studielånsfinansiering, var särskilt uppmärksam på räntorna. Målet är att få en lägre ränta än vad du för närvarande har, och lägre betalningar kommer naturligt. Kom ihåg, ju längre lånets löptid, desto mer betalar du i ränta totalt sett.

Även om du har råd med dina betalningar, om ditt intresse är högt är det en bra idé att titta på refinansiering. Med en lägre ränta kan du antingen göra betalningar som motsvarar dina nuvarande betalningar under en kortare tid, eller du kan göra lägre betalningar och fokusera på dina andra finansiella mål, till exempel pension eller spara för ett hus.

Slutsatser

När konfronteras med övertygelse alternativet, det är en bra idé att ta ett steg tillbaka och titta på alla dina alternativ. Medan överdrivenhet kan vara det rätta valet för vissa situationer, behöver låntagare ofta en långsiktig lösning.

Om du fortfarande inte är säker på vad du ska göra, men du vet att något behöver ändras rekommenderar vi att du ringer till Ameritech Financial. Du kan ringa dem på 1-866-863-3870. De är välkända i alla alternativ och går igenom hela din ekonomiska situation för att hjälpa dig välja det bästa alternativet för dig på lång sikt.

Har du någonsin ansett övertygelse förut? Varför eller varför inte?