Downsize din dröm bröllop eller finansiera det? Experter väger in

Bröllopet i dina drömmar kan lämna dig med en mardröm på en räkning.

Det genomsnittliga bröllopet i 2016 kostar $35,329, enligt The Knot, och det innebar inte ens en smekmånad.

Oavsett om det är ett resultat av vårt samhälls besatthet med att få hitched eller bara din enorma gästlista, trimning av det slutliga priset kan vara en kamp.

Ibland, de som inte har råd att betala sig för sina bröllop vänder sig till bröllopslån för att finansiera några - eller alla - av deras stora dagar.

Men är det en smart pengar att flytta? Eller ställer dessa människor sig upp för ett berg av problem innan de ens säger "jag gör?"

Vad är ett bröllopslån?

Begreppet "bröllopslån" har buzzed runt internet, men det finns faktiskt ingen sådan sak. I stället refererar termen till tar ut ett personligt lån för att finansiera ett bröllop.

Personliga lån används ofta för långsiktiga finanser, till exempel hantering av kreditkortsskulder eller utgifter för utbildning.

När det gäller att få ett personligt lån är kraven strikta. Eftersom de i allmänhet inte kräver några säkerheter behöver du ofta en hög kreditpoäng för att få en från en bank.

Nästan varje finansiell rådgivare som jag kontaktade berättade för mig samma sak: Att ta ut ett personligt lån för ett bröllop är inte något de någonsin skulle föreslå. De flesta rekommenderar att du lägger ett personligt lån mot en uppskattande kostnad, till exempel hemrenoveringar.

Istället rekommenderade finansiella rådgivare att par undviker att ta ut privata lån för sina bröllop helt och hållet genom att minska sina bröllopsplaner eller minska kostnaderna.

Joe Toms, president för Freedom Financial Networks förvaltningsenhet, rekommenderade också att budgetera mer och minska kostnaderna. Men när dessa alternativ är utmattade sa han att det finns några situationer när personliga lån är meningsfulla:

• När kostnadsbesparing och noggrann planering inte räcker. Låt oss vara riktiga: Ingen i sitt rätta sinne skulle ha sina bröllopsgäster äta av pappershanddukar - åtminstone hoppas jag inte. Om ett par redan har skurit så många kostnader som möjligt men fortfarande inte har tillräckligt med pengar för att täcka kostnaderna, kan det vara dags att överväga ett personligt lån, sa Toms.

• När paret inte har någon annan betydande skuld, och betalningarna kommer att fungera i sin nygifta budget. Du vill inte börja ditt nya liv tillsammans och sjunka i betalningar som du inte kan göra. Med det sagt, om din budget har plats för den månatliga betalningen, kan det vara bra att gå för det.

• När de står inför att använda antingen ett personligt lån eller kreditkort. Toms skrev att genomsnittliga räntor på personliga lån varierar från 14-18%, medan kreditkort har räntor mellan 15-25%. Det betyder att du kan spara tusentals dollar i intresse på lång sikt om du går med det personliga lånet.

Dessutom har personliga lån fasta räntor och återbetalningsperioder, så att du aldrig kommer att träffas med en överraskningsökning från marknadsfluktuationer.

En bröllopslånshistoria

Amneet Bhurji, finanschef på Student Loan Hero, tog ut ett personligt lån till sitt bröllop, men inte för att hon inte kunde täcka utgifterna.

Bhurji kommer från en stor indisk familj, liksom hennes man. I deras kultur säger Bhurji att bröllop är mer för föräldrarna. Medan hon och hennes man ursprungligen ville ha ett litet bröllop bestämde de sig så småningom för att gå på den traditionella vägen.

Som ett resultat hade de två bröllop, en i varje hemstad i Chicago och San Francisco. Den totala kostnaden? Mer än $ 100.000.

Deras föräldrar betalade för huvuddelen av bröllopet, men Bhurji och hennes man erbjöd sig att betala för eventuella extra kostnader som kanske inte redan omfattas.

Trots att hon hade pengar i sina besparingar var hon ovillig att använda den eftersom den var öronmärkt för en nedsättning på ett hus.

Bhurji bestämde sig för att ta ut ett personligt lån på 20 000 dollar för att täcka de extra bröllopskostnaderna istället för att gräva in i sina besparingar.

Hon och hennes man slutade betala tillbaka på mindre än sex månader - 30 månader tidigare än lånets villkor.

Nygiften köpte också ett hus ungefär ett år efter sitt bröllop.

Medan Bhurji beskriver sin situation som "okonventionell", säger hon att det var en smart pengar på hennes sida.

"Jag är verkligen stor på att använda kredit - men självklart använder jag kredit på ett ansvarsfullt sätt", säger Bhurji. "Min filosofi är, så länge du använder det till den punkt som du har råd med, är det faktiskt fördelaktigt. Jag tror att kredit kan fungera för dig så länge du är ansvarig när du använder den.”

Hon rekommenderar fortfarande att folk har den typ av bröllop som de har råd med, men hon säger att de inte borde vara rädda för att nå ett rimligt personligt lån om de inte vill minska sina besparingar för sin stora dag.

Det betyder inte att gå ut och få ett stort lån för ett överdådigt bröllop. Kom ihåg att detta inte är gratis pengar. Om du kan komma undan utan en, rekommenderar Bhurji att inte få en.

Sammantaget är Bhurji nöjda med sitt beslut att ta ut ett personligt lån och säger det hjälpte till och med att öka sin kredit, som fungerade till deras fördel när de fick sina inteckning.

Varför är vi så rädda för att spendera våra besparingar?

Medan jag pratade med Bhurji kom en större fråga till mig: Varför är vi så rädda att spendera våra besparingar?

"Jag tycker att det är annorlunda för alla.Jag tror att alla har denna gräns i deras tankar om hur mycket som behöver sitta i sina sparkonto och du vill aldrig någonsin gå och doppa in i det, om det inte är helt hemskt, säger Bhurji. "Jag tror på det sättet visste vi att vi använde våra besparingar för något vi verkligen behövde, så vi ville inte spendera det på något överdådigt eller roligt. "

Bhurji säger också att deras finansiella mål gjorde dem tveksamma för att utnyttja sina besparingar. De ville lägga ner så mycket pengar som möjligt på ett nytt hem, och att dra pengar ut ur detta sparande för deras bröllop skulle ha tappat bort eventuell förskottsbetalning.

Trots att de betalade lånet om sex månader och kunde ha gjort detsamma om de drog pengarna från besparingar såg de det som en slags psykologisk vinst att använda lånet i stället för att dra av sina intjänade besparingar.
Det viktigaste att komma ihåg när det gäller lån är att de inte är fria pengar - intresset alltid lägger till

Om du ska låna, behåll alltid beloppet inom dina medel och aldrig missa en betalning.

Kelly Anne Smith är en junior författare och engagemangspesialist på The Penny Hoarder. Fånga henne på Twitter på @keywordkelly.