Förstå Lånprogrammet för hälsoutbildning

Att få en medicinsk examen är en lång och dyr resa, som ofta kräver flera års avancerad utbildning.

Det betyder att eleverna betalar för mycket mer college än den typiska studenten.

Tyvärr täcker inte federala studielån alltid kostnaderna för ett långt program.

Idag kan utexaminerade och professionella studenter få PLUS-lån för att fylla det gap som sträcker sig efter att de tar det högsta beloppet av subventionerade eller osubventionerade lån.

Men PLUS-lån var inte alltid tillgängliga. Tillbaka 1978 skapades programmet Health Education Assistance Loan (HEAL) för att hjälpa till med att finansiera grader inom medicinområdet.

Tillgängliga för studenter i hälsovetenskapliga examensprogram - inklusive medicin, osteopati, tandvård, veterinärmedicin, optometri, podiatry, folkhälsa, apotek, kiropraktik, sjukvårdsadministratör eller klinisk psykologi - på stödberättigade skolor överbryggade HEAL-programlån finansieringsgapet.

Även om HEAL-programlån inte är tillgängliga för studenter idag, har folk fortfarande dem. Tyvärr, eftersom programmet är så gammalt är det svårt att få exakt information om det.

Vad är HEAL?

HEAL-programmet godkändes av lagen om folkhälsovård 1978. I 20 år erbjöd programmet federalt garanterade lån till elever på ett medicinsk program på avancerad nivå vars ekonomiska behov översteg det maximala antalet federala lån som var tillgängliga vid den tiden.

Studenter kan använda medel för att täcka undervisning, levnadsutgifter eller andra utbildningsutgifter.

Hälsoprogrammet använde ett trekantigt tillvägagångssätt: privata långivare har fått lånen, HHS försäkrade dem och skolor betalade dem. (Utbildningsdepartementet fanns inte till 1980.)

I ett försök att låna ansvarigt införde de federala myndigheterna strikta krav. Både banker och skolor var tvungna att hålla sig under en 20% standard tröskel för alla tidigare lån för att vara berättigade att fortsätta lämna ut dessa lån. Studenter bedömdes utifrån kreditvärdighet innan de fick HEAL-programlån.

Varje lån debiterades en försäkringsavgift, som samlades i en studielånsförsäkringsfond. Om låntagare inte betalade, gjorde HHS sina betalningar till banken från försäkringsfonden.

Men eftersom dessa lån var staplade ovanpå alla andra lån hade eleverna ofta problem med att betala tillbaka dem. Många elever misslyckades, vilket ledde till att HHS skulle sätta ut försäkringsfonden snabbare än de kunde fylla den.

År 1995 beslutade regeringen att avveckla programmet. Från och med 1998 var HEAL-programlån endast tillgängliga för studenter som redan hade minst ett HEAL-programlån och behövde mer för att slutföra sin utbildning. Efter den 30 september 1998 gavs inga nya HEAL-programlån till nya eller tidigare låntagare.

Under 2014 överfördes alla HEAL-programlån till utbildningsdepartementet, även om de fortfarande regleras av lagen om folkhälsovård istället för högskolelagen, som dagens federala studielån lutar på.

Hälsa Program Villkor

HEAL-programlån var i huvudsak osubsidierade lån, vilket innebar att räntor uppkommit i förskott och uppskjutning, inklusive medan studenten var i skolan och inom nådsperioden. De utfärdades med rörliga räntesatser. Programmet tillåter emellertid långivare att fasta eller lägre räntesatser om de väljer.

För de rörliga räntorna ändras räntan kvartalsvis baserat på värdet på en statsobligation från föregående kvartal - plus 3,5% för lån som betalats ut mellan 27 januari 1981 och 21 oktober 1985, eller 3% för lån som betalats ut efter eller efter 22 oktober 1985.

Grace perioden för HEAL program lån var en generös 9 månader - väl generös tills du kommer ihåg att intresse fortsatte att påfalla och sammansatta under de 9 månaderna.

När ränteföreningar betyder att det kapitaliserar (läggs till i lånebalansen) och alla framtida räntor debiteras utifrån den nya balansen, inklusive räntesatserna. I huvudsak får du ränta på räntan. För HEAL-programlån, ränteföreningar var 6: e månad (även om en avdelning för utbildningsdokument från juni 2016 hävdar att föreningens intervall är årligt).

Kanske viktigast var att HEAL-programmet hölls på en uppsättning regler för due diligence. Från och med utbetalningen måste långivare:

• Nå ut till låntagaren var sjätte månad med nuvarande skuldbeloppsinformation

• Kontakta låntagare 30-60 dagar före starten av återbetalningen för att fastställa återbetalningsvillkoren

• Kontakta låntagaren minst 4 gånger under de första 120 dagarna av en delinquensperiod för att försöka samla in betalning med minimala negativa kreditkonsekvenser

• Rapportera konton som är mer än 60 dagar i förtid till kreditrapporteringsbyråerna

• Begär "förskottstjänst" från HEAL-programmet när låntagaren är 90 dagar
  brottsling. (Förskottshjälp innebär att HEAL-programmet skickar tre bokstäver som ökar i brådskande syfte och uppmuntrar låntagaren att kontakta långivaren eller tjänsten och förklara att om de inte gör det kan långivaren eller tjänstemannen inleda tvister mot låntagaren.)

Återbetalningsvillkor

Återbetalning började efter 9 månaders grace period; Om låntagaren ingick i ett ackrediterat praktik- eller bostadsprogram inom den här graceperioden, skulle emellertid låntagare inte behöva börja återbetalning till 9 månader efter programmets slutförande.

Låntagare kan ta upp till 33 år för att återbetala sina lån.De kunde anmäla sig till en uppgraderad återbetalningsplan eller ens konsolidera sina lån till ett enda HEAL-programlån. Trots att inga nya HEAL-programlån har utfärdats i 19 år betyder det långa återbetalningsperioden tusentals låntagare betalar fortfarande HEAL-programlån.

Vad om du inte kan betala?

Om du har problem med att återbetala dina HEAL-program lån, är du inte ensam. Tyvärr, om du är standard är det dåliga nyheter. Långivare är skyldiga att vidta rättsliga åtgärder vid fel.

I ett försök att samla in pengar från vanliga låntagare, som började 1992 med reauthorization av lagen om folkhälsovård, var HHS skyldig att publicera namnen på alla vanliga låntagare till allmänheten. 1995 publicerade HHS 3.600 namn på personer som har försummat på cirka 200 miljoner dollar av lån.

Sedan dess har utbildningsdepartementet tagit över publikationen av vad många kallar "Deadbeat Doctors List". Tack och lov hade listan 2014 endast 846 namn på den, cirka 2 700 på nästan 20 år. Listan själv verkar dock vara ganska grym för att börja med.

Förutom att lägga till ditt namn till "Deadbeat Doctors List", om du som standard kan utbildningsdepartementet skicka ditt konto till en samlingsbyrå, ta dig till domstolen för att genomdriva samlingen av lånet, förhindra dig från att acceptera Medicare på din medicinska öva och kompensera din återbetalning.

Eftersom HEAL-programlån är undantagna från lagar om begränsningar - det betyder att det inte finns någon gräns för hur länge långivaren eller tjänstemannen kan försöka samla på lånet - du kan hantera dessa konsekvenser på obestämd tid.

Så, om du inte redan har försummat, försök att behålla det på så sätt. Här är några saker du kan försöka:

• Du kan få tillgång till en inkomstkänslig återbetalningsplan via din långivare. År 1994 började tre långivare erbjuda dessa planer samt ett HEAL Consolidation-lån. Dina lån kan ha bytt hand sedan dess, men det är värt att kolla med din nuvarande långivare servicer för att se om du kan sänka dina månatliga betalningar.

• Om du har ett direktlån eller federalt familjeutbildningslån (FFEL) kan du konsolidera det med ditt HEAL-program lån till ett direkt konsolideringslån. Om du gör det kan du förmodligen anmäla dig till en av de många inkomstdrivna återbetalningsplanerna, vilket kan ha bättre villkor än den långivare-erbjudna inkomstkänsliga planen.

• Det är oerhört svårt att ladda HEAL-programlån genom att lämna in för konkurs - svårare än federalt finansierade lån - men inte omöjligt. Kontakta en advokat om du vill prova den här metoden. Om du redan har default, överväg försök att bosätta sig. Eftersom din långivare är ett privat företag kan du få en bättre chans än om dina lån var federalt finansierade.

Eller om du vill betala dina lån en gång för alla, kanske du bara behöver komma med en bra skuldavdragsplan.

Om du inte är helt säker på var du ska börja eller vad du ska göra, överväg att anställa en CFA eller CFP för att hjälpa dig med dina studielån. Vi rekommenderar Studentlånsplaneraren för att hjälpa dig att sammanställa en solid finansiell plan för din studielånskuld. Checka ut Studentlånsplaneraren här.

Har du någonsin använt ett HEAL-lån innan?