Använda balansöverföringar när du installerar en nödfond

Betydelsen av att ha en akutfond kan inte överbelastas. Att bo utan en nödfond är som att gå över en hög tråd utan ett säkerhetsnät. En liten glida och du kan falla i ett finansiellt svart hål. Tyvärr är det inte snabbt eller enkelt att upprätta en adekvat akutfond, eftersom de flesta certifierade finansiella planerare föreslår att de har minst tre till sex månaders fond, medan andra föreslår åtta månader till ett år för vissa personer med mer riskfyllda arbetstillfällen.

Lagring av medel för att täcka utgifter för ett halvår kan ta ganska lång tid, särskilt för dem som har fastnat i en lönecheck till lönecheck livsstil. Och när kreditkortskuld läggs till på bilden, kan det bli dyrt att bygga en akutfond. Det är där den smarta användningen av låga räntebalansöverföringar kan hjälpa till att lätta kostnaderna för att bygga en räddningsfond.

Kreditkort är inte en nödfond

Innan kreditkrisen utbröt såg många människor till sina kreditkort som sin akutfond. Den här tanken på kreditkortsäkerhetsnätet fördröjs snabbt under lågkonjunkturen, eftersom kreditkortsföretag startade en spree av räntehöjningar och kreditbegränsningar som lämnade många människor fast med dyra skulder och knappt tillräckligt med kredit för att köpa en tank av gas, än mindre täcka en verklig nödsituation som en dyr bilreparation.

På grund av kreditkortets otillförlitlighet bör tillgänglig kredit inte ses som tillgängliga medel för en nödsituation. Under 2010 har många som betalat ner sina kreditkortsaldon för att minska räntekostnader och frigöra ledig kredit för användning i nödsituationer såg sina kreditgränser minskat omedelbart. Detta lämnade dessa personer utan kontanter eller kredit.

Det är inte ett bra sätt att förbereda sig för finansiella okändheter när man betalar ner kreditkort borde vara en viktig prioritet för alla med denna typ av skuld. Att göra detta för att skapa ett kreditkortssäkerhetsnät är att krediten kan försvinna när det behövs mest.

Kreditkort skuld ökar kostnaden för att skapa en nödfond

Att ha en genomsnittlig månadsbalans på 3 000 USD på ett kreditkort kan inte verka lika mycket, men med en 15% ränta är den årliga kostnaden för att ha den här skulden över 400 dollar. Detta skapar en svår situation för personer med kreditkortsskuld som saknar akutmedel. Att betala $ 3 000 mot kreditkortsbetalningar kommer att gå långt för att minska räntekostnaderna, men med hjälp av kontanter för att betala kreditkort kan man fördröja byggandet av en akutfond i månader och lämna dig sårbar i händelse av en finansiell nödsituation.

Använda balansöverföringar till hjälp för att minska kostnaden för att skapa en nödfond

Balansöverföringar kan gå långt för att minska kostnaden för att bära kreditkortskulden när man bygger en räddningsfond. Med 0% balansöverföringskort är det möjligt att flytta högränta kreditkortskulder till ett nytt kort som inte tar ut ränta för ett år (och ibland längre).

Under en balansöverföring kommer pengarna du lägger till för nödsituationer istället för att betala ner skulder inte att din skuld ökar eftersom du inte betalar ränta. Detta minskar kostnaden för att bära kreditkortsskulden samtidigt som man bygger en akutfond, vilket gör beslutet att spara betydligt enklare.

Nästa steg

Medan användandet av en 0% APR-balansöverföring kan ge betydande räntekostnader vid uppbyggnaden av en räddningsfond, varar endast 0% räntor en begränsad tid. När de slutar, sätter de vanliga kreditkortsräntorna in.

Lyckligtvis, vid denna tid har du haft minst ett år att bygga upp ett bohus. Med den här nödfonden etablerad kommer det sannolikt att vara dags att rikta uppmärksamheten på att rensa högräntesskulden. Om du har bra kredit kan du kanske göra en andra balansöverföring och fokusera på att betala ner dina kreditkort utan räntekostnader. Men om du inte kan säkra en annan 0% -affär, kan du helt enkelt komma ifrån kreditkortsskulden med samma fokus som hjälpte dig att skapa en räddningsfond.

Jeff Weber har skrivit om kreditkortsindustrin sedan 2004. Han är en tidigare bidragsgivare till Forbes och för närvarande bloggar om att spara pengar med 0% balansöverföringskreditkort på www.smartbalancetransfers.com/blog. Jeff är inte godkänd eller ansluten till LPL Financial.

Spara