Vad är en Livförsäkring Trust?

Du kan tänka på livförsäkring på mycket enkla villkor: du köper en policy så att dina nära och kära kommer att få lite ekonomiskt hjälp när du dör.

Men om du har tillgångar på 1 miljon dollar eller mer, borde du se livsförsäkring som ett verktyg - i själva verket en schweizisk armékniv.

Livförsäkring har många potentiella användningsområden i boendets planering, och ett livförsäkringsförtroende kan säkert hjälpa en familj.

Oavsett hur du gör det är det viktigt att din familj har det skydd de behöver om något skulle hända dig.

Om en traditionell livförsäkring inte uppfyller dina behov, kan ett livförsäkringsförtroende vara ett utmärkt val för dig och dina nära och kära.

Vad gör en livförsäkring förtroende, exakt?

Det gör det möjligt för dig och din familj att göra tre saker:

1. Det ger dig, din make och dina arvingar med livförsäkringsskydd efter det att den har genomförts.
2. Det tillåter en förvaltare att fördela dödsförmåner från en livförsäkring som den förvaltaren anser lämplig.
3. Det ger dig chansen att minska dina fastighetsskatter.

Fördelen med livförsäkringsförtroendet är skattefördelen. Eftersom du inte äger livförsäkringsplanerna anses de inte vara en del av din egendom. Det kan hjälpa till att hålla några pengar i familjens händer, istället för att gå direkt till regeringen.

När du skapar ett livförsäkringsförtroende skapar du en enhet (förtroendet) för att köpa livförsäkringar för dig och dina nära och kära. Du äger inte politiken, förtroendet gör.

Försäkringsavkastningen går in i förtroendet när någon passerar bort. Eftersom förtroendet äger försäkringspolicyn istället för en person, är försäkringsintäkterna inte föremål för probat, inkomstskatt eller fastighetsskatt.

Förvaltaren kan distribuera dessa intäkter till en eller flera parter enligt vad som anges i förtroendets språk. Om din egendom slutar vara riktigt stor, kan förtroendet också köpa ytterligare livförsäkring för att ge extra pengar för att betala ytterligare fastighetsskatt.

Ibland etablerar dessa förtroende investeringspolicyer för livförsäkringar, och till och med tidtabeller för vem tar emot vad när (familjer kanske vill fördröja en arving från att lagligen få ett arv fram till 18 år eller 21 år).

Livförsäkring Insidan av förtroendet

Livförsäkringsförtroendet är själv inte försäkringen.

Inuti förtroendet måste du ha en livförsäkring. Precis som i en vanlig situation kan du köpa en försäkringspolicy eller en hel livförsäkringsplan.

De flesta köper en hel livförsäkring eller universell livförsäkringsplan att gå i förtroende. Kom ihåg, din familj kommer bara att få pengarna från förtroendet om planen är aktiv.

Med en hel livförsäkring behöver du inte oroa dig.

Bortsett från att du inte behöver oroa dig för att överleva din täckning är en annan fördel med permanent livförsäkring det kontanta värde det bygger. Ju längre du betalar premierna för hela livförsäkringen, desto mer värde ligger inuti planen. Kontantvärdet kan användas för att betala premierna eller investeras beroende på vilken typ av plan du köper.

Precis som om du traditionellt skulle köpa en plan, är det viktigt att du jämför dussintals företag innan du bestämmer vilken som är bäst för dig och ditt livförsäkringsförtroende. Varje försäkringsbolag, oavsett om det är i förtroende eller inte, kommer det att ha olika premier.

Att hitta det mest prisvärda företaget kan spara dig hundratals dollar varje år.

Varför inte bara någon annan äger min försäkringspolicy?

Det scenariot kan leda till stora ekonomiska och familjehuvudvärk.

Om den personen dör innan du dör, kommer pengarnas kontantvärde att ingå i deras skattepliktiga egendom. Därför kommer arvingarna (och släktingarna) till den personen att ha högre skatteskatt att betala som ett resultat.

Om du gör det, överlåter du också kontrollen över din policy. den älskade du litar på kan sluta med att namnge en annan förmånstagare eller ens betala ut din policy.

Inrättande av en oåterkallelig livförsäkringsförtroende

Att skapa ett livförsäkringsförtroende är ganska enkelt.

Du kan använda en finansiell rådgivare för att bestämma hur mycket livförsäkring du ska köpa baserat på familjens behov och de boendeskatter som din familj kommer att möta när du går bort.

Du behöver en advokat för att officiellt upprätta förtroendet.

Till att börja med måste du fylla i lite grundläggande pappersarbete om dig själv. Det är enkelt grundläggande information, som namn, adress, civilstånd och mycket mer.

När du har slutfört det första pappersarbetet måste du bestämma vem förmånstagaren av livförsäkringen är förtroende. Du behöver få all kontakt och personlig information från mottagaren.

Inte bara bör du namnge den primära mottagaren, men du bör också namnge en sekundär. Utse alltid en sekundär stödmottagare om det skulle hända något hemskt för den primära stödmottagaren innan de får utbetalningen från livförsäkringsförtroendet.

Inte bara behöver du bestämma vem som ska ta emot pengarna, men hur och när de ska få pengarna från livförsäkringsförtroendet. Du kan beskriva nästan alla villkor för fördelningen av pengarna.

Du kan få pengarna fördelade så fort du går bort eller du kan vänta tills en specifik milstolpe, som att du har ett barn, köper ett hem eller examen college.

Dessutom kan du få pengarna betalda i en klumpsumma eller fördelas varje månad eller år.Som förtroende skapare har du all kraft i att bestämma hur pengarna kommer att lämna förtroendet.

Beroende på planen måste du välja ett finansiellt institut för att hantera förtroendets medel. Livförsäkringsbolaget hanterar i de flesta fall fonderna utan extra avgifter, så länge det inte görs några investeringar med förtroendet.

När du har fattat dessa beslut måste du skriva alla papper och ställa allt i sten. Du måste också få mottagarna underteckna några former också. Grattis, du vet hur en livförsäkring förlitar sig på plats.

Så enkelt är det.

En viktig faktor att notera är att du borde starta livförsäkringsförtroendet så snart som möjligt.

Om du skulle gå förbi de första tre åren efter att du startade livförsäkringsförtroendet, skulle pengarna från förtroendet ingå i boendevärdet, vilket innebär att det kommer att bli föremål för några allvarliga skatter som tas ut. Efter de tre första åren räknas förtroendepengarna inte längre med värdet av en egendom.

Ett beslut för livet.

Nästan alla livförsäkringsförtroende är oåterkalleliga förtroende. Det vill säga de är lagligen "i sten" som en gång skapats, till skillnad från ett återkalleligt förtroende som kan ändras eller återkallas efter skapandet.

Du kan göra dessa förtroende återkallbara, men om du gör det förlorar du skatteförmånen: Försäkringsintäkterna kommer att ingå i din skattepliktiga egendom när du dör, vilket skulle kunna öka skattesäkringsavgiften för dina arvingar.

En viss oåterkallelig livförsäkring förlitar dock köpet överlevnadsförsäkring i en vinstdelning plan för att tillåta förmågan att ändra mottagare.

Självklart är en av de största nackdelarna med dessa livförsäkringsförtroende de är oåterkallelig.

När du signerar dessa papper, så är det det. Det finns inget sätt att ändra det.

Så länge du är bekväm med dessa trusts varaktighet, kan de vara ett utmärkt alternativ för att försörja din familj om något skulle hända dig.

Om du vill veta mer om livförsäkringsförtroende eller de potentiellt betydande förändringarna i skatterna under de närmaste åren, prata med en kvalificerad juridisk, finansiell eller försäkringsprofessor idag.