Varför inkomstskatt och skattesatser inte verkligen är fallet 💲💲💲

En av de största rubrikerna under presidentkampanjen handlade om att sänka skatten på individer och företag och förenkla skattekoden. Ett stort argument för detta är i princip hur komplicerat skattekoden är. Beroende på vem du frågar, varierar skattekoden själv från 2600 sidor lång till över 70 000 sidor lång. Skillnaden handlar om huruvida du anser många av tillägget och prefacesna som en del av den faktiska "skattekoden".

Men det är svårt att prata om "skattekoden". Det är komplext. Och när det gäller kampanjer gillar presidentkandidater inte det. De gillar att hålla sig till bettstorleksnuggarna som kan delas på sociala medier och pratade om på mindre än 30 sekunder på kvällsnyheterna. Därför fokuserar alla på inkomstskattesatser.

Heck, ingen ens verkade märka att Donald Trumps skatteplan faktiskt höjer skattesatsen med 5% på vissa medlemmar i medelklassen! Men för att räkna ut det, skulle du verkligen behöva dyka in i ogräset och se vilka förändringar som föreslås. I stället gillar alla att fokusera på fraser som detta:

Låt oss sänka inkomstskattesatserna på företag.

Låt oss sänka inkomstskattesatserna på medelklassen.

Låt oss höja inkomstskattesatserna på topp 1%.

Det är den rubrik du hör, och ärligt talat, din inkomstskattesats spelar ingen roll så mycket.

Varför skattekoden är så komplex

Skattekoden är så komplicerad eftersom den måste göra fyra saker:

Definiera vilken inkomst faktiskt är
Bestäm om huruvida denna inkomst är beskattningsbar eller ej
Definiera när den beskattningsbara inkomsten ska behandlas som sådan för beskattningsändamål
Kör regeringens incitamentsprogram

Vem, vad? Skattekoden talar inte riktigt om skatter?

Det är rätt! Skattekoden själv dedikerar cirka 5-10 sidor till vad de federala inkomstskattesatserna faktiskt är för olika inkomsttyper. Resten av skattekoden ärdedikerad till att definiera vad som faktiskt räknas som inkomst och löpande incitamentsprogram.

Det var konstigt? Inkomst är inkomst - eller hur?

Låt oss titta på tre scenarier som visar hur detta kan bli komplicerat utan att ens försöka.

1. Definiera inkomst - är dina kreditkortsbelopp betraktas som inkomst?

Det kan bli riktigt förvirrande definierande inkomst. Vad räknas och vad som inte gör det. Låt oss säga att du tjänar 2% pengar tillbaka belöningar på ditt kreditkort, och du spenderade $ 1o, 000. Du skulle ha fått $ 200. Nu betraktas det som inkomst eller rabatt?

I ett läger anses det vara inkomst - att 200 kronor är marknadsföring betald av kreditkortsföretaget. Heck, i många fall kompenserar inte några inköp, eftersom du kan få det deponerat på ett bankkonto.

I ett annat läger anses det vara en rabatt - att $ 200 är en rabatt från $ 10 000 i inköp du gjort.

Och det är inte ett enkelt svar. Svaret är "kanske". Här är en uppdelning för att överväga om dina kreditkortsbelöningar är skattepliktiga.

Det är frågor som här gör skattekoden så länge. Du måste ha en diskussion om varje liten nyans av inkomst, om du funderar på att beskatta den.

Här är några andra vanliga "definierar inkomst" situationer som du kanske inte har insett:

Om du får din studielånsskuld utladdad, kan det vara skattepliktig inkomst även om du inte har fått några pengar direkt.
Om du kort säljer ditt hem är beloppet av hypotekslån som skrivs av betraktas som inkomst
Om du återinvesterar dina utdelningar på ett skattepliktigt konto, betraktas dessa utdelningar fortfarande som inkomst trots att du aldrig tog bort dem från kontot

2. Är din inkomst beskattningsbar - låt oss prata om din IRA?

Okej, så när du definierar det som räknas som inkomst måste vi ha ett system för att bestämma om du ska betala skatt på den inkomsten eller inte.

Din IRA är ett perfekt exempel. Om du har en Roth IRA, är dina utdelningar vanligtvis skattefria. Det finns emellertid vissa omständigheter där det kommer att bli skattepliktigt.

Alla dessa regler måste läggas ut någonstans. Det är där skattekoden kommer till spel, och varför det kan bli så komplicerat. Återigen måste du titta på varje situation och skapa en regel eller formel för att bedöma skattbarheten för varje inkomsttyp du definierat.

3. När behandlar du inkomst som inkomst - Låt oss prata om ditt lilla företag?

Slutligen har skattekoden en ram för när du behandlar inkomst som inkomst för dina skatter. Detta kommer verkligen till spel med företag och hur de står för sin inkomst.

Det finns två huvudsakliga redovisningsramar - kontantbaserade och periodiseringsbaserade. Kontantbaserad innebär att du redovisar din inkomst när du får pengar. Periodiseringsbaserad innebär att du räknar inkomsten när du fakturerar fakturan. Detta system innebär också att du kanske inte får betalt kontant för fakturan i 30 dagar. Men du hävdar redan inkomst. Det kan göra skillnad i dina skatter.

Då finns det också sätt att räkna in inventeringar som dramatiskt kan påverka din inkomst. Du kan konto för lager som först in-först-ut eller senast-i-första-ut. Om kostnaden för dina varor ändras konsekvent kan det få en allvarlig inverkan på lönsamheten och de skatter du betalar.

Allt detta måste definieras av skattekoden.

Låt oss prata om regeringens incitamentsprogram

Du kanske inte inser det här, men det andra målet med skattesystemet är att skapa incitament för att människor ska göra vissa saker. Jag skaffar dem som incitamentsprogram, men de flesta kallar dem skattekrediter och skatteavdrag.

Den främsta orsaken till att skattekrediter och skatteavdrag existerar är att regeringen vill att medborgarna ska göra något eller försöker hjälpa till med någonting.

Till exempel ska hypotekslånsavdraget uppmuntra bostadsägande. Studieavdragets ränteavdrag ska göra högre utbildning billigare. Straffet för att inte anmäla sig till sjukvården ska uppmuntra människor att köpa en kvalificerad vårdplan.

Oavsett din personliga övertygelse kring något av dessa problem är faktumet att de administreras via skattekoden. Som sådan måste det finnas sektioner som är avsedda för var och en av dessa skattekrediter och skatteavdrag.

Men det slutar inte där. Du måste också gå tillbaka till ovanstående avsnitt och inkludera var och en av dessa delar för varje skatteavdrag eller kredit:

Definiera inkomst - vilken inkomst räknas mot skattekredit eller avdrag
Definiera skattbarhet - vissa skattekrediter kan ge dig ett bidrag utöver vad du betalat i skatter
När räknar inkomsten - några avdrag kan överföras från tidigare år om de inte är helt använda

Så nu kan du se varför skattekoden är så lång - det finns många saker att definiera.

Varför Din inkomstskattesats och fäste inte betyder något

Nu när vi har lagt fram exakt hur skattekoden fungerar kan du se varför din inkomstskattesats och skattefäste inte spelar någon roll. Det som verkligen betyder är hur du definierar din inkomst och vilka incitamentsprogram som du utnyttjar.

Till exempel delar en annan bloggare hur han bara betalade 150 dollar i skatter på 150.000 dollar i inkomst. Hur gjorde han det? Genom att utnyttja alla de offentliga incitamentsprogrammen han kvalificerade sig för:

Pensionsbidragsbidrag (401k, 457 eller 403b planer)
Pensionsbidrag
Anställda aktieköp planer
Anställda Aktie Ägarplaner
Hälsoförsäkring
Tand försäkring
Flexibla utgifter (för hälso- / tandvård eller barnomsorg)
Hälsokostkonto
Hypotekränta
Studentavdragsavdrag
Barnomsorgskredit
Barnskatt

På baksidan, när du bygger flera inkomstströmmar, kan du börja diversifiera dina inkomstkällor och eventuellt börja dra nytta av inkomstkälla som är skattefria.

Hur du kan planera att dra nytta av en komplex skattkod

Trots att alla politiker lovar att förenkla saker och sänka skatter kan jag berätta två sanningar om skattekoden:

Det kommer att fortsätta att bli längre och mer komplext, för att du måste fortsätta att definiera vilken inkomst som innebär nya sätt att tjäna som vi inte ens kan förutse ännu
Regeringen fortsätter att använda skattelagen till incitament, så vi kommer fortfarande att se olika skattekrediter och avdrag framåt

** Jag kommer att notera att med Trump och en republikansk kongress finns det faktiska förslag för att förenkla skattekoden. Det finns mycket för dem, men alla handlar om att ändra priser och också ändra avdrag / incitament. Här är den bästa sammanfattningen vi kan hitta hittills om potentiella förändringar 2017 och därefter.

Tyvärr, det finns verkligen inget sätt för regeringen att genomföra någon form av platt skattesystem. Men det betyder inte att du inte kan dra nytta av detta.

Skattekoden kan verkligen fungera till din fördel om du skatten fördelar med det. Några sätt att du kan utnyttja det för att bygga rikedom är:

Spara i skattefördelade konton, till exempel en IRA, 401k, HSA och mer
Investera i tillgångar som behandlas positivt skattemässigt, till exempel investeringar i fastigheter
Starta en sidoaffär så att du kan utnyttja specialavkastningskonton som en SEP IRA eller Solo 401k för att öka dina skattefördelade besparingar ännu mer
Se till att du utnyttjar alla skattekrediter och avdrag som du kvalificerar dig för (använd en av de största skattleverantörerna för att se till att du får allt du har rätt till)

Det är viktigt att komma ihåg att skatter är sannolikt en av dina största utgifter (kontrollera det - jag slår vad om att du inte inser det). Som sådan är det viktigt att lära sig hur skattekoden fungerar, och dra nytta av det så att du kan spara där det är möjligt.

Hur drar du nytta av en komplex skattekod?