8 Pensioners rykten att ignorera om du verkligen vill gå i pension

Som en finansiell planerare som har funnits en stund har jag hört många vilda krav om pension och pengar.

Om jag hade en dollar för varje person som berättade att hela livförsäkringsplanen fungerade som ett sparkonto eller att deras rörliga livränta var den bästa investeringen, skulle jag vara rik!

Tyvärr finns det långsiktiga konsekvenser som följer med att tro på allt du hör.

Under åren har jag sett alltför många människor jag rådde göra ekonomiska misstag som kostar dem tusentals dollar.

En gång mötte jag ens med en klient som frågade om han kunde låna från sin 401 (k) innan han hade bidragit med en dime. Varför? Eftersom han hörde hans 401 (k) var ett av de bästa sätten att få ett lån.

8 Pensioners rykten du bör absolut ignorera

När det gäller pengar och särskilt pension, är okunniga rykten överflödiga. Det verkar som att människor som inte vill veta sanningen hellre bara vill göra något och berätta för sina vänner.

Om du faktiskt vill gå i pension, måste du dock lära dig att sortera fakta från fiktion och goda råd från de dåliga. Här är några av de mest framträdande pensionssakerna du borde absolut ignorera:

# 1: "Du behöver {infoga generiskt nummer här} för att gå i pension."

Har du någonsin fått veta att du behöver $ 1 miljon dollar för att gå i pension? 2 miljoner dollar? 4 miljoner dollar?

Oavsett vilket av dessa nummer du har hört, dessa rykten bygger alla på en tvetydig formel som är avsedd att skrämma dig till att spara och investera mer.

Medan du behöver pengar - mycket pengar - att gå i pension, är det inte så enkelt att välja ett godtyckligt nummer och kasta i handduken när du är där.

Enligt finansiell planerare Josh Cumrine of Total Wealth Managers, är din behörighet att gå i pension baserad på mycket mer än din storlek på din portfölj ändå.

Inte bara betyder storleken på ditt bo på ägget, men också din pensionsinkomst. Hur mycket kassaflöde kommer du att få från pensioner, socialförsäkring och livränta vid pensionering?

Sedan är det jämställdhetsutbetalningssidan - som i hur mycket planerar du att spendera i pension? För att du ska få tillräckligt med pengar för att gå i pension måste du ha en bra bild av hur mycket du planerar att spendera varje månad.

Poängen: Mängden pengar du behöver för pensionering beror på ett brett spektrum av faktorer, och det är annorlunda för alla. .”

Träffa en finansiell rådgivare för att skapa en omfattande finansiell plan som tar hänsyn till alla dina personuppgifter. Då har du ett mål att skjuta för.

# 2: "Allt kommer att fungera bra."

Förra året uppgav Forbes att "ungefär 45% av hushållen i arbetsför ålder har inga pensionssparande". Även om en stor del av detta kan hänföras till de oaktiga besparingarna hos de arbetande fattiga, finns det något mer smutsigt att spela när en så stor Andelen människor sparas inte alls.

Tyvärr finns det alltför många människor som bara inte stör, antingen för att de inte tar initiativ till att anmäla sig till sin arbetssponsorerade 401 (k) plan eller för att de är den typ som tycker "allt kommer att bli bra .”

Enligt finansiell planerare Dave Henderson, Integrity One Wealth Strategies, de människor som satsar gården på tanken att "allt kommer att träna" är vanligtvis de som borde oroa sig mest.

"Att misslyckas med att planera planerar att misslyckas", säger han. "När du inte gör pensionen en prioritet, ställer du i grund och botten dig själv för att misslyckas."

Men det kan vara svårt att få den punkten över till en hopplös finansiell optimist, säger finansiell planerare Andrew Rafal från Baytree Wealth Advisors. Vissa människor har denna "glas halv full" mentalitet som de bara inte kan skaka.

Men oavsett hur stor en "glas halv full" mentalitet du utstrålar, kommer din plan inte bara att skapa sig själv.

"Framtida framgång bygger på att man vidtar åtgärder idag, säger Rafal. Falla inte i magiskt tänkande och antar att saker kommer att "träna" till din fördel på något sätt. Om du har fel och når pensionsåldern utan några besparingar, kommer du att önska att du hade planerat framåt.

# 3: "Tumreglerna fungerar bäst."

Finansiell planerare Joseph A. Azzopardi av The Well Planned Retirement säger att han har träffat för många potentiella kunder som nämner tanken att investeringen är för "riskabel". Och när han frågar varför de skulle säga det, brukar deras svar normalt innebära någon konventionell visdom eller en tumregel som de hörde någonstans.

I grund och botten plockade de upp några slumpmässiga råd någonstans under vägen och bestämde sig för att behandla det som evangeliet. Men 99 procent av tiden är det inte.

Att förlita sig på enkla strategier som att hålla din ålder som andel av obligationer i en portfölj eller använda "regeln om fyra" som uttagningsguide är hemska sätt att anpassa investeringsstrategierna med långsiktiga finansiella mål ", säger Azzopardi. "Även om några av dessa strategier kanske har fungerat bra tidigare, är det inte möjligt att se i pensionen på lämpligt plan för att titta i backspegeln för vägledning."

Inte bara det, men en tumregel kan vara katastrofal för din unika situation.Innan du litar på generationsvisdom eller en tumregel för att diktera din pensionssparande strategi, lägg dig ner med en finansiell planerare för att se till att det är vettigt.

# 4: "Jag gör inte tillräckligt med pengar för att spara för pensionering."

Den här irriterar mig verkligen. Medan det finns gott om människor som lever i fattigdom som faktiskt inte har råd att spara för pensionering (än mindre hålla reda på dagliga räkningar) finns det alltför många vanliga tjänstemän som använder sin inkomst som en ursäkt för att inte spara.

Kanske lever de lönecheck-till-lönecheck, så de antar bara att de inte kan sticka bort några pengar i sina 401 (k). Eller kanske de inte bryr sig bara - eller de tror att deras milda besparingar inte kommer att uppgå till mycket.

Hur som helst, de har fel. Nästan alla som tjänar en genomsnittlig inkomst har råd att spara för pensionering - även om det bara är 3 procent först.

Finansiell rådgivare Rick Taborda av LBT Wealth Management säger att när han hör någon säger att de inte har råd att spara, delar han berättelsen om Ronald Read.

Ronald Read var en vaktmästare och bensinstation som dödade 2014 med 8 miljoner dollar i sin investeringsportfölj.

"Herr. Läsens berättelse lär oss att du inte behöver en sexfigurig inkomst för att bli miljonär, säger Taborda. "Allt du behöver göra är att spendera mindre än du tjänar, hålla fast vid en sparande plan och investera på lång sikt."

# 5: "Social trygghet kommer att vara borta innan du går i pension."

Benjamin Brandt är en finansiell planerare och värd för pensionering podcast Pensionering börjar idag Radio. Brandt säger att han har träffat otaliga kunder som hävdar att "social trygghet går sönder!"

Som Brandt noterar, hör han vanligtvis detta när en klient vill börja samla social trygghet tidigt (med ett straff). Eftersom social trygghet oundvikligen kommer att vara borta en dag, räknar de med att de får det medan de kan.

Medan vi får logiken borde du inte basera din pensionsstrategi på en enkel ryktet.

"Medan social trygghet inte är så hälsosam som den en gång var och kunde använda någon reform, är det långt ifrån att gå sönder", säger Brandt.

Enligt Brandt inser många inte att social trygghet finansieras genom en särskild löneskatt. Så länge som yngre arbetstagare bidrar kommer det att finnas pengar kvar att betala ut förmåner. Utbetalningar kan vara mycket lägre i framtiden, men ingen kan säga säkert.

"Ta inte en permanent minskning av dina pensionsförmåner baserat på ryktet", säger Brandt. "Gör alla pensionsbeslut baserat på fakta som presenteras av en omfattande pensionsplan."

# 6: "Jag kommer att dö unga ändå!"

Ingen har en kristallkula, men alldeles för många framtida pensionärer tror att de vet när de kommer att dö. Åtminstone bankar de på att dö unga och använder det som en ursäkt för att inte spara.

Medan familjehistoria kan påverka hur länge du bor, vet ingen hur lång tid de kommer att vara. Detta är särskilt sant under de senaste 20-30 åren eftersom ny medicinsk teknik hjälper oss att leva längre och hälsosammare liv.

"Fråga någon som är 90+ idag, och jag slår vad om att de flesta kommer att berätta för dig att de aldrig skulle ha förväntat sig att de skulle leva så länge", säger Kansas City Financial Planner Clint Haynes.

"Människor lever längre och längre varje år och ja det inkluderar dig", säger han. "Var beredd att leva längre än du förväntade dig om du tror att du ska eller inte."

# 7: "Alla finansiella rådgivare är skurkar."

För många hoppfulla pensionärer misslyckas att träffas med en finansiell planerare för att skapa en omfattande pensions- och investeringsplan. Många gånger beror detta på att de är oroliga för att "alla finansiella rådgivare är skurkar".

Eftersom de inte litar på någon med sina pengar väljer de att koppla ihop sin egen pensionsplan utan någon professionell rådgivning.

Även om detta fungerar bra för vissa människor som har sina ankor i rad, är det självklart att investera i DIY för andra.

"Det är viktigt att du forskar och hittar en behörig rådgivare som kan betjäna din specifika ekonomiska situation", säger finansrådgivare Mitchell Bloom.

Och om du är särskilt bekymrad över krökta rådgivare kan du få trygghet genom att genomföra lämpliga bakgrundskontroller med Securities Exchange Commission och Financial Regulatory Authority FINRA genom BrokerCheck.

Slutligen, se till att du anlitar en avgift, endast finansiell rådgivare som också är en fiduciary. Ett fiduciary är någon som är lagligt skyldig att agera i ditt bästa, oavsett vad.

# 8: "Din månadsutgift kommer att gå ner i pension."

Finansiell planerare och författare till Hur man köper en tandläkare Brian Hanks säger att nästan alla hans kunder misstänker att de kommer att spendera mindre pengar vid pensionering.

"Jag kan inte skylla på dem", säger han. "Logiskt skulle du tro att när du går i pension kommer ditt hus att bli betalt och du kommer inte att pendla som du brukade."

Saken är att de flesta pensionärer ersätter sina gamla utgifter med en rad nya. De får inte jobba på jobbet varje dag, men de kan köra till frivilliga åtaganden eller delta i fler fritidsaktiviteter. Och deras bostadskostnader kan ersättas med pengar som spenderas på resor eller nya hobbyer.

Hanks säger att medan utgifterna går ner för ungefär 20 procent av sina nyligen pensionerade kunder, hamnar cirka 20 procent faktiskt mer utgifter.De andra 60 procenten eller så spenderar utgifterna ungefär samma som de gjorde innan de gick i pension.

"Räkna inte med en lägre månadsbudget för att skydda dig ur fattiga besparingsvanor," säger Hanks.