Min arbetsgivare ändrade 401k leverantörer, vad nu?

Ibland har jag haft folk att fråga mig om vad som händer när deras företag ändrar 401 (k) leverantörer. Vanligtvis när en sådan händelse inträffar finns det mycket förvirring och osäkerhet om vad som kommer att hända med sina pengar. För att förhindra att du fattar några dåliga rekommenderade beslut, läs mer.

Det kan inte vara så illa

Först vill jag ge viss försäkran att bara för att ditt företag byter 401 (k) leverantörer är det inte nödvändigtvis en dålig sak. Beroende på dina nuvarande investeringsval kan din nya 401 (k) ha bättre alternativ, kan vara mindre kostsam för dig, och du kan få bättre service än vad du gjorde med din tidigare leverantör. Självklart kan allt som jag just sagt vara det motsatta, så du vet aldrig vad som kan hända.

Hur förändringen fungerar

Du har just fått ändringsmeddelandet och du är rädd ur ditt sinne för att du inte har någon aning om vad det betyder för alla, ta andan. Okej, inser att du inte behöver göra någonting. Oavsett vilket investeringsval du valde i den nuvarande planen bör du konvertera till den nya planen. Om du till exempel var i en balanserad modell som hade 60% aktie och 40% obligationer, borde du vara i samma typmodell i den nya planen, bara med olika alternativ. Den här konverteringsperioden är vad de kallar blackout-perioden vilket innebär att du inte kommer att kunna göra några ändringar i dina 401k-tilldelningar. Så om du vill konvertera allt till penningmarknaden eftersom du tror att marknaden kommer att tanka, gör det nu innan det är för sent. Och om du har en sjätte känsla av att det här kommer att inträffa, snälla dela med oss ​​andra så vi kan följa efter.

401k alternativ

Men som anställd har du några val på vad du kan göra.

1. Om du är över åldern 59 1/2 kan du göra vad som kallas en servicefördelning. Jag skrev om detta i ett tidigare inlägg som talar om några av fördelarna med och nackdelarna med att göra sådant. Om du är helt säker på att din nya 401 (k) leverantör är någon som du inte vill ha dina pengar investerade i, kan det här vara ett alternativ som passar bäst för dig.

2. Om du är yngre än 59 1/2, är du ganska begränsad vad du kan göra med din befintliga 401 (k). Ett alternativ är att om du för närvarande fullt ut maximerar 401 (k) och lägger in mer än vad som krävs för att få din match, så kan du bara sätta i läget för att få matchen och avleda de resterande i din egen personliga IRA, antingen en traditionell eller en Roth. (Du kunde inte lägga till några pengar till den nya 401k alls, men du borde alltid ta matchen oavsett vad som helst). Om du gör det skulle du få minst pengar i 401 (k), som du försöker hålla dig borta, och sedan ha mer kontroll med dina investeringsval inom IRA. När du sedan går i pension eller lämnar din nuvarande arbetsgivare, kommer du att kunna rulla över din 401 (k) ur planen som du försökte undvika.

Tyvärr, under 59 år är du begränsad av dina val. Bli inte alltför missnöjda i början. Gör din forskning om den nya planen och träffa en Certified Financial Planner ™ för att se till att du är rätt diversifierad.

Värdepapperskontor via LPL Financial, Medlem FINRA / SIPC