Fråga GFC 006: Vi har maximerat våra kreditkort - nu vad ???

Välkommen till en annan Ask GFC! Om du har en fråga som du vill svara kan du fråga den här.

Om dina frågor presenteras på GFC TV eller GFC Podcast, är du den lyckliga mottagaren av en kopia av min bästsäljande bok, Soldat av finans, och ett $ 50 Amazon presentkort.

Så vad väntar du på? Ställ din fråga nu!

Inte många människor erkänner till och med att vara i denna situation, åtminstone inte offentligt. Men GFC TV-tittaren Taylor H. har blivit ren, vilket innebär att hon sätter sig i stånd att göra något positivt om det.

Här är hennes fråga:

Jeff,
Vad rekommenderar du som det snabbaste och mest effektiva sättet att betala av kreditkortsskuld? Min man och jag köpte ett hus för nästan två år sedan. Efter att ha blivit ett kreditkort i fyra år, rekommenderade vår hypotekslån att vi var alla öppna för att öka din kreditpoäng och i sin tur sänka vår ränta. Tyvärr följde vi hennes råd, och nu har vi alla maxed out kort (totalt ca 7000 $)! Det orsakar stor ekonomisk belastning på vårt äktenskap att betala mer än lägsta varje månad.

Tack,
Taylor H.

Kasta inte dig själv för att vara i denna position Taylor. Många människor kommer in i denna bindning, och det händer ofta efter att ha köpt ett hus. Det är åtminstone delvis eftersom det finns nästan alltid mer utgifter för att äga ett hem än att hyra. I ditt fall, du Maj har fått några dåliga råd under vägen, men vi ska prata om det.

Låt oss se vad vi kan göra för att räta ut allt detta.

Första beställning av företag - undanröja kreditkort

Det första i alla kriser är att sluta blöda! Eftersom kreditkorten är källan (men inte orsaken) till blödningen i det här fallet måste du sätta bort dem. Det innebär att sätta dem någonstans ur sikte, där du inte kommer att bli frestad att använda dem.

Längs samma linje, skicka omedelbart bort eventuella e-postmeddelanden eller vanligt mail som visar dig att erbjuda dig ett nytt kreditkort. Det här är en bra tid att låta dig veta att kreditkortsutgifter lätt kan bli en missbruk. Det sista du vill göra är att öppna nya kreditlinjer.

Nu säger jag dig att sätta kreditkorten bort, men jag är speciellt säger inte att du stänger raderna ut. Den inteckningsperson du pratade med var faktiskt på rätt väg, om hon rekommenderade att ta ut ett par kreditkort som ett sätt att öka din kreditpoäng. Den högre kredit värdering som kommer att resultera, kommer att göra det möjligt för dig att få en bättre ränta på refinansieringen av din inteckning. Kreditkorten kommer faktiskt att uppnå det målet när du betalar dem av

Det verkliga problemet var inte kreditkorten, men vad du och din man gjorde när du fick dem. Det är vad vi ska prata om nästa.

Analysera hur du kom till denna position

Kreditkort orsakar inte att folk går in i skulden - de gör det bara lättare att komma dit. Jag är säker på att när din inteckningskonsulent rekommenderade att du får några kreditkort tänkte hon inte att du skulle maximera dem. Anledningen till att du gjorde det är något du och din man verkligen behöver tänka på.

Eftersom det bara har gått ungefär två år sedan du öppnade kreditkortskontona, ta reda på deklarationerna och granska exakt vad det var som du spenderade pengarna på.

Detta kommer att indikera minst två möjligheter, och som faktiskt körde dig att gå in i skulden hjälper dig att bestämma hur du ska få ut av det:

1. Användte du kreditkorten för att gå på spendera för att köpa en massa saker som du ville ha, men behövde faktiskt inte, eller
2. Användte du kreditkorten för att betala för nödvändiga utgifter som dina inkomster inte täckte?

Om det är # 1 måste du få kontroll över dina utgiftsimpulser. Kreditkort ger dig möjlighet att köpa vad du inte har råd med just nu. Om du betalar dem är ett problem kommer du säkert att bli bättre utan kreditkort helt.

Men om det är # 2, kan din situation vara mer komplicerad. Det kan vara en indikation på att du inte har tillräcklig inkomst för att stödja din livsstil. Om du till exempel har använt kreditkorten för att betala för dagligvaror och verktyg, eftersom din inkomst täcker husbetalningen och andra nödvändiga utgifter, kan din grundläggande levnadskostnad vara för hög.

Noggrant utvärdera vilken situation det är. Om det är # 1 måste du kontrollera dina utgifter. Men om det är # 2, kan du behöva ta en seriös titt på att antingen minska din grundläggande levnadskostnad eller öka din inkomst så att du kan uppnå balans i din ekonomiska situation. Överskridande kreditkortsanvändning kan indikera att balans saknas.

Hitta extra kassaflöde i din budget

Låt oss nu komma till mekaniken för att få ut av skulden. För att göra det måste du skapa extra utrymme i din budget för att betala dina skulder. Du har angett att skulderna orsakar ekonomisk belastning, vilket säger att din budget sträcker sig ganska tätt.

Du och din man måste sätta sig ner och göra en djup analys av vad som gör din månadsbudget. Det inkluderar intäkter och kostnader, stora och små. Du behöver veta exakt vad du har kommit in, och exakt vad som går ut. Det kommer att berätta hur mycket du måste jobba med. Om du inte vet var du ska börja finns det många budgeteringsverktyg som kan hjälpa till.

Mest troligt kommer du behöva minska några kostnader.Läs noggrant varje rad i din budget för att bestämma att utgiften antingen är helt onödig eller att den kan minskas. Om det inte är nödvändigt, avsluta kostnaden. Om det kan klippas, gör det och gör det snabbt.

Leta efter extra inkomstkällor

Med din ekonomi att vara så tätt som de är, kommer skärpa din budget förmodligen inte att producera den typ av extra pengar som du behöver. En av er eller båda måste kanske överväga att hitta sätt att öka din inkomst.

Det finns många möjligheter här. En av er kanske kan hitta ett bättre betalande jobb. Eller kanske du kan delta i ett bonus- eller remissprogram på jobbet. Om du misslyckas, kan du behöva överväga att få ett deltidsjobb. Nej, det blir inte lätt, men det kan vara ett nödvändigt steg tills dina kreditkort betalas.

Du bör också överväga om du har några personliga ägodelar som du kan sälja för några snabba pengar. Börja med att titta på allt du kanske har köpt med dina kreditkort. Om du inte behöver det, försök att sälja det. Du kan förmodligen hitta flera hundra dollar värda varor att sälja i ditt hem, och det kan hoppa börja betala av korten.

Se till att du har tillräckliga besparingar

De flesta skuldavdragsstrategier ignorerar detta steg. Men eftersom din ekonomiska situation är stram är det ett extra steg som du kanske måste ta.

Om du vid analys av orsaken bakom din skuld bestämmer att du kan leva utöver dina medel, kan du behöva skapa en kontantkudde innan du betalar ut kreditkorten. Detta ger dig möjlighet att lita på besparingar - i stället för kreditkort - när du har ett plötsligt ekonomiskt behov. Se till att du placerar kontanterna på ett separat sparkonto där du inte ser det i din regelbundna kontroll.

Om du kan ta bort beroendet som du kanske har byggt upp med dina kreditkort, får du dig halvvägs genom processen.

Anlita skulden Snowball

När det gäller att faktiskt betala av dina kreditkort tycker jag om skuldsnowballmetoden. Tanken härstammar från Dave Ramsey, och kallas "snowball" eftersom det börjar små, men blir större när det rullar framåt.

När det gäller kreditkort betyder det att du betalar ut ditt minsta kreditkortsaldo först. Detta rekommenderas eftersom betala av den minsta kreditlinjen är det mest genomförbara. Men när den här kreditlinjen har eliminerats - tillsammans med den bifogade månatliga betalningen - får du ännu mer utrymme i din budget för att betala nästa största skuld.

Du fortsätter att göra det tills alla dina kreditkort betalas. Varje ersättning bidrar till att ge dig möjlighet att ta ut nästa kreditkort.

Jag hoppas det hjälper din situation Taylor, liksom någon annan som kan kämpa med samma problem. Allt du behöver är planen, och du kan få det att hända.