Det lilla kända verktyget kan hjälpa dig att spara tusentals på ett hypotekslån

Det treciffriga numret som flyter där ute i cyberspace kan ha en stor olepåverkan några ganska stora livsbeslut.

(Hosta, hosta ... vi pratar om din kredit värdering, vilket påverkas av din kredit rapport.)

"Bara om något ekonomiskt beslut kan påverkas av en persons kredithistoria", säger Rod Griffin, chef för offentlig utbildning på Experian.

Inklusive köper ett hem.

Det finns inga tveksama kreditpoäng påverka hypotekslån

Många av oss vet att kreditpoäng kan påverka hypotekslån och villkor.

Men hur mycket kostar det?

Bortsett från låneförhållandet (LTV) är kreditresultat den mest inflytelserika faktorn för att bestämma räntor och kostnader, enligt Debra Killian, en certifierad bostadsräntespecialist.

"Även en liten ökning av hypotekslån kan kosta låntagaren tusentals dollar i ränta under lånets livslängd", säger hon

Här är ett exempel: Ett $ 300.000, 30-årigt lån kan kosta 15.420 dollar Mer med en 0,25% högre ränta.

Och det är inte bara dina räntesatser heller.

Om du tar ut ett inteckning måste du ha husägarens försäkring, vilket också påverkas av din kreditpoäng. Personer med dåliga kreditpoäng kan fastna betala 114% mer på det.

Men ge inte upp dina hemköpsdröm ännu.

Om du verkligen vill köpa ett hem och lita på en inteckning, finns det ett litet känt verktyg som du vill fråga din inteckning mäklare om.

Det kallas en snabb rescore.

Du frågar: Vad är ett snabbt rescore, och varför skulle jag behöva det?

Bekännelse: Jag hade aldrig hört talas om en snabb röst tills kollega Penny Hoarder Branndon Coelho frågade om vi hade skrivit om det.

Nej - inte för nu, åtminstone

Han hade först hört talas om det medan han pratade med sin nuvarande hyresvärd om att köpa ett hus. Coelho berättade hyresvärden att hans familj hade jobbat hårt för att betala sin kreditkortsskuld, och nu väntade de bara på att deras kreditpoäng skulle spegla det.

Det var då hans hyresvärd nämnde snabb räddning.

När han bad om att definiera snabba rescores, sa Killian, hypotekslånsmäklaren: "Det är en process som långivare använder för att uppdatera en kreditrapport för att korrigera felaktiga uppgifter och sedan ha samma kreditrapport räddad."

Tjänsten utförs av kredittjänster och används mest övervägande i samband med inteckningar.

Coelho har väntat i sex veckor för att se sitt hårda arbete återspeglas i hans kreditpoäng. Han säger att två av de tre byråerna har återspeglat förändringen hittills.

Han har inte bråttom att köpa ett hem, men om han var kunde han ha begärt en snabb rescore genom en långivare. Han skulle ha behövt skriftligt bevis från borgenären, men de förändringarna skulle ha återspeglats inom cirka 48 timmar, vilket bidrog till att sänka sina bostadsräntor.

Inte bara tjänsten används för att snabbt uppdatera information om betalade fakturor, det används även vid olyckor. Kreditrapporteringsbyråer kan oavsiktligt felaktigt rapportera information - vilket inte är sällsynt, eftersom de tar hand om miljontals rapporter.

Det är då du skulle göra en tvist med byrån, följt av en snabb rescoreförfrågan för att se förändringarna reflekteras snabbare.

Här är vad du behöver veta om Rapid Rescores

Det finns några saker du behöver förstå när det gäller snabba rescores.

1. Det är inte magiskt

Tyvärr är en snabb rescore inte bara en bandaid du kan lägga på din kredit rapport. Det måste faktiskt korrigeras fel eller ändringar i din kredit historia för att det ska fungera.

"Du måste ta några åtgärd, säger Killian.

2. Inte alla långivare accepterar Rapid Rescore Reports

Killian varnar: Vissa långivare accepterar inte en rescore, så var noga med att alltid fråga innan du går framåt.

3. Detta är en Business-to-Business-tjänst

Kom ihåg: Det här är en affärs-tjänst mellan långivaren och borgenären. Du kan inte bara Google "snabb rescore" och göra det själv.

4. Konsumenterna borde aldrig behöva betala

Eftersom konsumenten inte ens är involverad i denna process borde det inte kosta en sak, enligt Terry Clemans, verkställande direktör vid National Consumer Reporting Association. "Det finns en politik som förhindrar det", säger han.

Även om en långivare eller låneansvarig tar ut dig indirekt, är det fortfarande mot policy.

5. Följ instruktionerna

Om du har arbetat med din långivare för att initiera ett snabbt resultat, håll dig på rätt spår. Gör inte någonting till chans din ekonomi.

"De måste verkligen följa anvisningar och fortsätta betala allt i tid och inte ådra sig eller öppna ny skuld", säger Killian.

6. Inget är garanterat

"Jag kan aldrig garantera att jag kan få din poäng till 750," säger Killian.

Det finns emellertid system som hon kan använda för att köra "what if" -scenarier som ganska nära förutsäger hur din kreditpoäng kommer att justeras om du säger att du betalar det $ 500 Visa-kortet. Det är så länge som allting blir detsamma. (Revisit nr 5.)

7. En konsumentkreditrapport är inte densamma - men det är okej

Tyvärr kommer den kreditrapport du drar inte att vara den samma som din långivare drar. Det är dock en perfekt fin reflektion, säger Griffin från Experian:

"De poäng du får kommer inte att matcha vad långivaren har - eller siffrorna kommer att vara annorlunda - och det är okej," förklarar Griffin. "Riskfaktorerna tenderar att vara väldigt, mycket lika om inte samma från ett poäng till ett annat. De berättar vad du ska arbeta med i din kredit rapport. "

Innan du ens besöker din långivare kan du börja vidta åtgärder för att ta itu med riskfaktorerna på din kreditrapport (som kreditkortsskuld) och för att se hur mycket din poäng kan öka när negativa betyg går bort.

Och vet också att du aldrig ska betala för din kredit rapport, heller. Gå vidare och dra en gratis kopia av din här.

8. Snabba rescores kan rädda dig tusentals

"En 690 till 750 kan vara en skillnad mellan kvart i procent - eller mer - av lånets livstid", säger Killian. "Vi har sparat människor tusentals och tusentals dollar."

Det beror helt på vilken typ av lån du tar ut, din förskottsbetalning och, ja, din kreditpoäng.

Så om du tittar på att köpa ett hus snart, håll det här redskapet i åtanke. Det kan spara dig på lång sikt.

Carson Kohler (@CarsonKohler) är en junior författare på The Penny Hoarder.