Varför undvika konkurs?

Tyvärr har jag ett närmare förhållande till konkurs än jag skulle vilja erkänna. Nej, det gjorde jag inte och kommer inte att fila för konkurs, men båda mina föräldrar har. Som barn förstod jag verkligen inte vad det menade. Jag såg inte mycket förändring med vår livsstil efter konkursen. Men när jag blev äldre insåg jag det ekonomiska hål som båda mina föräldrar hade kommit in i. Jag såg de dagliga kamperna om att ta pengar förskott från ett högt intresse kreditkort bara för att göra betalningen på en annan. Efter att ha sett det här gjorde jag ett personligt löfte att jag aldrig skulle falla i samma finansfälla som de gjorde. Och jag visste att för varje pris det skulle jag undvika konkurs och inte låta kreditkort styra mitt liv.

Det var en tid då konkurs ansågs vara en stigma. Ansökan om konkurs ansågs skamlig, en erkännande att man inte kunde hantera sin personliga ekonomi. Idag verkar stigmatiseringen ha lyft. Faktum är att olycklig kreditkortsskuld har drivit många amerikaner att välja konkursvägen.

Vad är konkurs?

Konkurs skapades för att skydda den ekonomiska hälsan hos de arbetslösa och de sjuka genom att eliminera höga skuldnivåer. Det finns två sätt att fila för konkurs, var och en med sina egna regler. Lag om konkursbekämpning och konsumentskydd 2005 (konkursreaktionslagen) gjorde många förändringar i konkurslagstiftningen.

Under ett kapitel 7-konkursförfarande elimineras många skulder, men filerna måste likvida personliga tillgångar för att betala ner en del av skulden. Personlig egendom säljs av en konkursförvaltare, som sedan använder intäkterna för att betala fordringsägare. Vissa tillgångar är befriade om de anses nödvändiga för att stödja filerna och alla anhöriga, men statliga och federala lagar varierar mycket. I allmänhet är en procentandel av eget kapital och invaliditetsförmåner befriade, och kapitel 7-filers får få behålla pengar eller egendom som de erhåller efter arkivering. Kapitel 7 konkurs kan lämnas in en gång vart åtta år.

Ett kapitel 13 arkivering raderar inte skulden. Det krävs snarare att filerna ska upprätta en återbetalningsplan, vanligtvis över en tre-femårsperiod, i utbyte mot att hålla personliga tillgångar. I konkursloven från 2005 anges att alla med inkomst över statsmedianen måste lämna in till kapitel 13 och betala tillbaka åtminstone en del av sina skulder. I allmänhet skyddas bostäder endast om de ägs i minst 40 månader. Kapitel 13 konkurs kan endast lämnas in en gång vartannat år.

Vissa skulder kan inte raderas under konkursinsamling, inklusive underhåll, barnbidrag, fastighetsbestämmelser, straffrättsliga domar och böter, studielån och de flesta skatter. Dessutom kommer ett konkursförfarande inte att låta dig hålla fast egendom som säkrar lån, till exempel bil eller hem, om du inte betalar tillbaka lånet.

Vem ska fila?

Generellt bör ansökan om konkurs undvikas. Filing kan dock hjälpa till att starta en ekonomisk återhämtning om:

• Du kan inte uppfylla skuldförpliktelser på nuvarande inkomst.
• Försök att förhandla betalningar med fordringsägare har misslyckats.
• Ditt förhållande av skuld till årlig inkomst är 40% eller mer.
• Tidigare försök att minska skulden har misslyckats, särskilt med hjälp av en kreditrådgivare eller skuldreduktionsplan.
• Du har avgiftsbelopp på din kredithistoria. Avgiftsbelopp uppstår när du har skulder som är mer än 250 dagar förfallna, som skrivs av av dina fordringsägare för bokföringsändamål. En serie av avgiftsbelopp och konkurs är båda svarta varumärkena på din kreditupplysning, men ett konkursförfarande visar att du åtminstone har hanterat skulden.

Källa: Institutet för konsumentutbildning.

Nackdelar till konkurs

Ett konkursförfarande är ett svart märke på din kredithistoria. Detta kan göra det svårt att få lån, inteckningar och kreditkort. Både kapitel 7 och kapitel 13 konkurs kommer att visas på din kredit rapport i 10 år. Under denna tid kan du bli föremål för flera ekonomiska svårigheter.

Säkra lån kan vara dyrare att förvärva. Bara en handfull långivare kan godkänna dig för inteckning och bil lån. Att få ett lån eller inteckning kan kräva en initial betalning på upp till 50%, och du kan behöva acceptera räntorna betydligt högre än de som erbjuds personer med rena kredithistorier.
Osäkra lån kan vara omöjliga att förvärva. Kreditkortsföretag avvisar vanligtvis sökande med konkurser på sina kredithistorier. Du får bara få ett säkert kreditkort, vilket kräver en säkerhetstjänst som normalt motsvarar det belopp som ursprungligen beviljats. Avgifter för dessa kort är i allmänhet högre än för osäkrade kort, och emittenter kan ta ut en ansökningsavgift.

Inte alla pensionskonto tillgångar är skyddade. Kvalificerade pensionskonton, till exempel 401 (k) s, är skyddade i alla konkursansökningar. Och upp till 1 miljon dollar i ett individuellt pensionskonto är skyddat. Federal lag kräver att endast de tillgångar som behövs för att stödja en filial och anhöriga är undantagna, så du kan bara hålla en del av ett IRA-konto.

Ny lagstiftning gör det svårare att arkivera för konkurs. Bankruptcy Reform Act från 2005 förbjuder vissa personer från att lämna in för kapitel 7 konkurs lägger till listan över skulder som människor inte kan bli av med i konkurs gör det svårare för människor att komma fram till hanterbara återbetalningsplaner; och begränsar skyddet från inkassobyråer för dem som registrerar konkurs.Dessutom måste alla som ansöker om kapitel 7 eller kapitel 13 genomgå kreditrådgivning på egen bekostnad sex månader före ansökan om konkurs och kommer också att behöva ta en ekonomisk förvaltningskurs efter inlämning.

Alternativ till konkurs

Konkurs och de därmed uppkomna kreditvården är inte det enda sättet att hantera överdriven skuld. Du kan försöka förhandla om en betalningsplan med en borgenär och kanske minska din skuld. Kreditkortsföretag som står inför det stigande antalet konkursinsökningar kanske föredrar att få lite av vad som är skyldigt dem i stället för att hela skulden har raderats.

Du kan genomföra dessa förhandlingar på egen hand, med hjälp av en advokat eller genom en professionell kreditrådgivare, som specialiserar sig på kreditförhandlingar och tar ut mindre än en advokat för tjänsten. Betalningar för förhandlade skulder kan dras direkt från din lönecheck av rådgivningstjänsten, som sedan fördelar pengarna till fordringsägare. Kreditrådgivare kommer också att arbeta med dig för att återuppbygga din kredit och förbättra din långsiktiga ekonomiska situation.

Även om stigmatiseringen kring konkurs har lyfts, bör den fortfarande ses som en sista utväg, efter att alla andra metoder för att lösa skuld har blivit uttömda. Tanken på att skulden raderas kan vara attraktiv, men de ekonomiska svårigheterna i konkurs kan skapa betydligt större än alla fördelar.

Var ska du söka hjälp?

• Kreditrådgivning Konsumentkreditrådgivningstjänsten (800-388-2227, www.nfcc.org) - Den här organisationen har kontor rikstäckande och tar ut en nominell avgift eller ingenting för sina rådgivningstjänster.

• Allmän information -Myvesta.org (800-680-3328, www.myvesta.org) - Tidigare Debt Counselors of America, erbjuder denna organisation en mängd olika skuldreduktionsmaterial, inklusive gratis publikationer, skuldreduceringspaket och kreditrapporteringsinformation. Institutet för konsumentutbildning (619-232-8811, www.financial-education-icfe.org) - Erbjuder material för att hjälpa konsumenterna att hantera sina finanser, inklusive Gör-det-själv-kreditfilskorrigeringsguiden.

av Laglig assistans