Cinch Recension: Din CFO 💲💲💲

När det gäller att bygga rikedom säger många att de första $ 100.000 är det svåraste. Det är svårt att slå milstolpen på 100 000 dollar för att det finns så många fallgropar på vägen. Tar du för mycket skuld? Lämna din försäkringsskydd dig sårbar? Är dina utgifter ur kontroll i förhållande till din nuvarande inkomst.

En anledning till att det är så svårt att träffa ett värde på 100 000 dollar är att bra råd kostar mycket pengar. Få finansiella rådgivare kommer att träffas med dig tills du har minst en kvart i banken, och en finansiell planerare kan kosta så mycket som några tusen dollar (och kanske inte ge det värde du behöver).

Cinch är dock en billig teknisk lösning som syftar till att fylla den ekonomiska planeringsgapet från en $ 0-värde (eller till och med mindre) tills du börjar överväga komplexa boendeplaneringsfrågor. Till skillnad från alla andra fintech-lösningar lovar Cinch att ta ett fiduciärt förhållande till kunderna. Det innebär att varje rekommendation de gör kommer att anpassa sig till dina bästa intressen.

Det här är lätt det mest ambitiösa stycket Fintech vi hittat hittills. Här är vad vi vet hittills.

Lätt att förstå finansiell rapportering

Vi känner alla till det gamla axiomet att "det som blir uppmätt blir bättre." Men med ekonomi finns det så många saker som måste mätas. Det finns ditt nettovärde, ditt kassaflöde, din skuld, din ränta, ditt kreditpoäng, dina investeringar, din försäkringsskydd, din akutfond och mer. Det är faktiskt svårt att hålla sig på toppen av allt. Det är därför som många av oss antar att vi inte har några pengar problem ... tills vi inser att vi gör det.

Cinch lovar en enkel finansiell rapportering för alla de viktigaste områdena i ditt ekonomiska liv. De kallar detta en "Uppspelning". Uppspelningen använder verklig information från din kreditrapport, dina bankkonton och även dina försäkringsbolag.

Uppspelningen kommer att innehålla status för dina studielån, kreditkortsskulder, livsförsäkring, bankavgifter, din akutfondsstatus, kassaflödesinformation och utmaningsutmaningar. Jag blev verkligen imponerad av det faktum att uppspelningen gjorde ett så exakt jobb att fånga min inkomst och mina utgifter. Eftersom jag har oregelbunden inkomst, utvärderar de flesta apparater inte min inkomst korrekt. Dessutom, eftersom jag använder betalning och överföringar för barnomsorg och skatter, förstår de flesta appar inte vad jag gör med mina pengar. Men Cinch bedömde situationen bra.

Eftersom Cinch börjar lägga till fler och fler funktioner, kommer uppspelningsfunktionen att bli allt viktigare över tiden.

Kassaflödesöversikt

Skuld och kredit sammanfattning

Cinch kommer också börja lägga till fler uppspelningsfunktioner när de rullar ut år 2018. Utanför livförsäkringsinformationen kan du koppla samman en uppsättning rapporter om din ekonomi med hjälp av appar som Credit Sesame och Personal Capital eller Mint. Åtminstone att börja, kommer informationen i Cinch inte att vara banbrytande, men det kommer att vara helt och hållet.

Prioriterade fiduciaire råd

Funktionen Playback hjälper dig att förstå var du står ekonomiskt, men Cinchs verkliga värde kommer från deras prioriterade fiduciära råd. Appen analyserar din ekonomiska situation och gör specifika, handlingsbara rekommendationer. Deras rekommendationer kan sträcka sig från att byta banker, överföra pengar till ett sparkonto eller betala mer på ditt lån. Det kan också vara att lägga till fler bilförsäkringar eller livförsäkringar eller byta företag så att du kan spara extra varje månad.

Cinch rekommenderade att jag lägger till en extra livsförsäkringsprodukt på 300 000 dollar. Detta är något jag har tänkt göra sedan min dotter föddes, men jag har varit för lat för att dra avtryckaren. Cinch kommer att dra rekommendationer för försäkringsprodukter, så jag kan bara acceptera och fortsätta med mitt liv.

rekommendationer

Utöver sina rekommendationer ger de specifika utgifter och kassaflödesutmaningar baserat på din utgiftsprofil. De rekommenderade att jag skulle minska restaurangutgifterna med cirka $ 30 per månad genom att använda kontanter. Normalt skulle jag tro att det här var en bra rekommendation, men nästan alla restaurangutgifter uppstod på grund av en konferens som min man deltog i, och hans skola ersatte honom.

Personlig rådgivning

Vad jag älskar om detta tillvägagångssätt är att Cinch prioriterar för dig. Våra ekonomiska liv har massor av rörliga delar, så det kan vara svårt att veta vad man ska göra först. Cinch använder artificiell intelligens för att bestämma när du ska tänka mer långsiktigt, och när en kortvarig vinst är värt det.

Cinchs prioriterade rekommendationer kommer att vara perfekta, men de slutar analysförlamning. För många människor lämnar sina finanser en röra för att de inte tar det första steget. Jag är glad att äntligen se en produkt som erbjuder "bra nog" rekommendationer.

Smart produktrekommendationer

En sak som ställer Cinch ifrån konkurrensen är deras massiva databas med kontroll, besparingar, kreditkort och försäkringsprodukter som är tillgängliga för jämförelse. Med din personliga information kan Cinch rekommendera det absolut bästa i klassprodukterna för dig, och de kan fortsätta att göra nya rekommendationer eftersom dessa optimerar.

Cinch accepterar inte hänskjutningsbetalningar från någon av deras produktrekommendationer, så de kommer att erbjuda antingen den bästa eller en av de bästa produktrekommendationstjänsterna var som helst.

Framtida förbättringar: Enkel automatisering

Cinch har många framtida förbättringar planerade och mest omger funktionerna Playback and Prioritized Recommendations.Men en egenskap som Cinch planerar att lägga till, har mig upphetsad. De planerar att lägga till en "Gör det för mig" automatiseringsfunktion. Om de rekommenderar att du sparar en extra $ 200 per månad till din akutfond, kan du acceptera rekommendationen och Cinch kommer att konfigurera överföringen för dig.

Finansiell automatisering är en av nycklarna till välståndsbyggande, men det kan vara en smärta i rumpan, speciellt om du har flera konton. Att ha en tekniköverenskommelse med att trycka på knappen är ett perfekt sätt att frigöra huvudutrymme samtidigt som du gör framsteg på din ekonomi.

Slutliga tankar på Cinch

Cinch lovar mycket, särskilt när de lägger till fler funktioner efter deras första utrullning. Vi är inte säkra på hur utrullningspriset kommer att vara, och vilka funktioner kommer att finnas tillgängliga direkt. Jag kan säga att jag är upphetsad över appens framtid. Jag tycker att det är en sak i FinTech. Just nu är appen bäst för människor i de tidiga stadierna av skuldutbetalning och akut sparande, men jag tror att det har plats att växa. Jag skulle gärna vilja se det erbjuda förbättrade alternativ avseende försäkring, investeringar och inkomsttillväxt.

Jag tror inte att Cinch kommer att ersätta värdet av en finansiell planerare eller en finansiell rådgivare för människor med mer komplicerade finansiella behov, men jag tror att det kommer att fylla i klyftan för människor som strävar efter den första $ 100.000 i rikedom.