Introduktion till Asset Allocation 💲💲💲

Om du är som jag och när du tänker på tillgångsallokering tänker du omedelbart på ett cirkeldiagram. Istället för ett tråkigt cirkeldiagram trodde jag att jag skulle börja med något lite mer inbjudande, därför; den fina "Apple Pie" -diagrammet ovan (jag tror att det är äppelpaj åtminstone). Assetfördelning hänvisar emellertid inte till någon av Amerikas största desserttraditioner. Kapitalfördelning avser hur du väger olika investeringar i din portfölj för att försöka möta ett visst mål.

Investeringar kan grupperas i tre stora tillgångsklasser: Aktier, obligationer och penningmarknadsinstrument. Lager har i allmänhet den högsta risken, men också den största möjliga avkastningen. Penningmarknadsinstrument har minst risk, men har lägsta möjliga avkastning och obligationer faller någonstans i mitten. De tillgångsklasser du väljer och hur du väger din investering i var och en beror på din investeringstid, riskkomfortnivå och andra individuella överväganden, och hur dessa matchar riskerna och fördelarna för varje tillgångsklass. I allmänhet kommer din tillgångsallokering att förändras när du når olika stadier i ditt liv och som dina investeringsmål förändras med dessa förändringar i livsstil.

Diversifiering-Investering i flera olika typer av investeringar-arbetar hand i hand med tillgångsallokering genom att öka chansen att, om och när avkastningen på en investering faller, kan återkomsten av en annan i din portfölj stiga.

På dagens komplexa finansiella marknader har du en imponerande mängd investeringsfordon för att välja. Varje investering bär också risker som förlust av din investering, vilket gör det viktigt att välja klokt om du väljer bara en. Den goda nyheten är att det inte finns någon regel som säger att du måste hålla med bara en typ av investering. Faktum är att du kan sänka din investeringsrisk och öka dina chanser att uppfylla dina investeringsmål genom att öva "tillgångsallokering".

Vad är Asset Allocation?

Kapitalfördelning avser hur du väger olika investeringar i din portfölj för att försöka möta ett visst mål. Om ditt mål är att driva tillväxt och du är villig att ta marknadsrisk för att göra det, kan du bestämma att placera 20% av dina tillgångar i obligationer och 80% i aktier. De tillgångsklasser du väljer och hur du väger din investering i var och en kommer troligen att leda till din investeringstid och hur det matchar riskerna och fördelarna för varje tillgångsklass.

Aktier, obligationer och penningmarknader

Här är en närmare titt på risk- och belöningsnivåerna för de stora tillgångsklasserna:

Lager - Kända för att fluktuera ofta i värde, har aktierna en hög marknadsrisk (risken för att ditt investeringsvärde minskar efter att du köpt dem) på kort sikt. Lagren har dock historiskt sett fått högre avkastning än andra tillgångsklasser med en brett marginal, även om tidigare resultat inte är någon förutsägelse för framtida resultat. Aktierna har också överskridit inflationen - de stigande priserna på varor och tjänster - högst under årens lopp och har därför en mycket låg inflationsrisk.
obligationer - I allmänhet har dessa värdepapper mindre allvarliga kortfristiga prisfluktuationer än aktier och erbjuder därför lägre marknadsrisk. Å andra sidan tenderar deras övergripande inflationsrisk att vara högre än lagernivåerna, eftersom deras långsiktiga avkastningspotential är också lägre.
Penningmarknadsinstrument* - Bland de mest stabila av alla tillgångsklasser när det gäller avkastning bär penningmarknadsinstrumentet mycket låg marknadsrisk. Samtidigt har dessa värdepapper inte möjlighet att överträffa inflationen med så stor marginal genom åren som aktier.

* Tidigare resultat är ingen garanti för ett framtida resultat. Investeringar i aktier, obligationer eller annan säkerhet innebär risker som förlust av huvudstol.

Diversifiering: Stiftelsen för tillgångsfördelning

Innan du bara undersöker hur du kan lägga en strategi för tillgångsfördelningen att arbeta för att hjälpa dig att uppfylla dina investeringsmål bör du först förstå hur diversifiering - processen att hjälpa till att minska risken genom att investera i flera olika typer av individuella medel eller värdepapper -hand med tillgångsallokering När du diversifierar dina investeringar bland fler än en säkerhet, hjälper du till att minska det som kallas "ensäkerhetsrisk" eller risken att din investering kommer att fluktuera i stor utsträckning i värde med priset på ett företag. Att diversifiera bland flera tillgångskurser ökar risken för att, om och när avkastningen på en investering faller, kan återkomsten av en annan i din portfölj stiga (även om det inte finns några garantier). Under 2002 förlorade storbolagslager till exempel 22,1% medan långfristiga statsobligationer gav 13,8% .1 (Tänk på att tidigare resultat inte kan garantera framtida resultat.) Sample Asset Allocations

Risknivåer
Låg		Medium		Hög
% Statsskatt	30	30	20	10	0	10
% Obligationer	40	30	30	40	30	20
% Tillväxtstockar	30	30	40	30	50	70
% Små bokstäver	0	0	0	10	10	0
% International	0	10	10	10	10	0

Diagrammet illustrerar portföljen tillgångsfördelningar: Låg risk (de närmar sig eller i pension); Måttlig risk (medelålders investerare); Aggressiv Risk (yngre investerare).

Tilldelning av tillgångar kan fungera

Ovanstående diagram kan hjälpa dig att välja en lämplig fördelning för din investeringsportfölj baserat på ditt livsstadium. Till exempel, vid 25 års ålder kan du besluta att investera med målet att gå i komfort inom 40 år.Mest troligt är ditt investeringsmål att uppnå så mycket tillväxt som möjligt - tillväxt som överstiger inflationen väsentligt. I syfte att nå detta mål kan du fördela 70% av dina tillgångar till aggressiva tillväxtstockar, 20% i obligationer och 10% i penningmarknadsinstrument. Du har år att rida ut de stora fluktuationerna som kommer med aktier, men samtidigt kan du minska risken med dina obligations- och penningmarknadsinnehav. Eftersom dina mål och omständigheter är unika kan du prata med en finansiell planerare som kan hjälpa dig att skräddarsy en fördelningsstrategi för dina behov. Din tillgångsallokering kommer i allmänhet att förändras när du når olika stadier i ditt liv, eftersom dina investeringsmål också förändras med dessa förändringar i livsstil. Om du har satsat aggressivt i din kapitalfördelningsstrategi för pensionering i mer än 20 år och nu är mindre än 10 år från pensionering, kan det bli viktigare att skydda vad din investering kan ha tjänat från marknadsuppgångar och nedgångar. I det här fallet vill du kanske gradvis byta ut en del av din aktiefördelning till dina obligations- och penningmarknadsinnehav. Tänk dock på att många finansiella experter rekommenderar att lagren beaktas för varje portfölj för att upprätthålla tillväxtpotentialen.

* Asset Allocation garanterar inte vinst eller skyddar mot förlust

En enkel process, några dramatiska potentiella resultat

Oavsett strategi för fördelning av tillgångar du väljer och de investeringar du väljer, tänk på att en väl utformad handlingsplan på lång sikt kan hjälpa dig att vädera alla möjliga förändrade marknadsvillkor när du strävar efter att uppfylla dina investeringsmål.