5 dåliga pengar decisons du har gjort {men kan inte erkänna det}

Om du någonsin tog en traditionell ekonomisk kurs lärde du dig att människor gör rationella beslut om deras ekonomi och väljer saker som är i deras bästa.

Men du måste bara titta omkring dig för att hitta bevis för att människor är långt ifrån rationella, särskilt när det gäller ekonomi.

Vi gör konsekvent alla irrationella och dumma val som kostar oss mer, både på kort och lång sikt, eftersom vi inte alltid kan bestämma vad som är i vårt bästa.

Denna förståelse för hur riktiga människor fattar riktiga finansiella beslut kommer från det (relativt) nya området beteendeekonomi. Denna disciplin tittar på skärningspunkten mellan psykologi och ekonomisk teori, och det målar människans djur som en mycket mer irrationell varelse än Adam Smith någonsin föreställt sig.

Kolla in dessa fem sätt att människor fattar fattiga pengar beslut, och se om du kan känna igen någon av dina tidigare förlorare:

1. Att se ett högt pris kan göra oss betala mer

Vi tycker om att vi vet ett rimligt pris när vi ser en, men sanningen är att vi är anmärkningsvärt suggestible. Ta en titt på det dyraste vinet på menyn nästa gång du är ute efter en trevlig middag. Ofta ser du en enda flaska uppräknad till $ 100 eller ännu mer, medan resten av vinerna listas på cirka $ 25- $ 50 per flaska. Den ena dyra flaskan är listad på menyn för att få 50-flaskorna att verka mycket billigare i jämförelse.

Många restauranger håller bokstavligen bara en flaska de dyra grejerna, för de har inte för avsikt att någon faktiskt köper den. Det är där för att sälja vinet på $ 50, vilket annars skulle ha verkade alltför dyrt jämfört med de andra alternativen.

Vad som händer här är något beteendeekonomer som förankring. När vi har ett nummer i huvudet ankrar vi våra förväntningar på priset. Dan Ariely, i sin bok Förutsägbart irrationell berättar hur Williams-Sonoma blev frustrerad vid dålig försäljning av sin brödmaskin, prissatt till 275 dollar. Lösningen de kom fram var att erbjuda en annan modell-ett som var större och prissatta till 400 dollar.

Plötsligt ökade försäljningen av billigare modell, medan ingen störde med spendy-versionen. Detta berodde på att shoppare plötsligt hade någonting att jämföra originalet till, och 275 dollar tycktes inte längre som för mycket att spendera - åtminstone inte jämfört med 400 dollar.

2. Vi hatar att förlora, även när vi redan har

Om du någonsin har hållit på ett tankbestånd eftersom det är "säkert att återfå sitt värde", har du varit offer för förlustaversion. Förlust aversion är psykologiskt som gör att vi arbetar mycket svårare för att undvika en förlust än vad vi vill för att uppnå en vinst. När det gäller aktiemarknaden, när en aktie börjar göra dåligt, tänker vi på de pengar vi redan har förlorat, och vi fruktar ytterligare förluster. Men i stället för att minska våra förluster och acceptera det faktum att de pengar vi redan har spenderat är en sänkt kostnad, håller vi fast på dessa aktier i hopp om att de kommer att hämta tillbaka igen.

Du kan se förlustaversion i nästan alla aspekter av livet. Det är därför vi håller de brödmaskiner vi tillbringade nästan $ 300, trots att vi aldrig gör bröd i dem - och vi skulle säkert kunna få något för dem i en garageförsäljning. Det enkla faktum att vi aldrig kommer att se den $ 300 igen är tillräckligt med anledning att låta maskinen samla damm, för att vi sparkar oss för att "bara" få 10 dollar på en återförsäljning.

Förlust aversion är också varför vi är så ovilliga att avbryta medlemskap till gym som vi inte går med, klubbar vi inte går till, och kabelpaket vi inte använder. Vi tänker på hur mycket det kostar att återkomma om vi skulle sluta - glömma att vi varje månad tillåter mer pengar att gå ner i avloppet av rädsla för att "förlora" den ursprungliga registreringsavgiften.

Det är väldigt svårt för oss att komma ihåg att pengarna redan är borta.

3. Vi övervärderar fria saker

Hur många gånger har du beställt en bok som du inte är helt säker på, du vill ha, bara för att du ska kunna kvalificera dig för gratis frakt från Amazon?

När du gör det (och vi alla gör), slutar du betala mer pengar totalt och slutar med ett oönskat objekt, för att starta.

Detta är tydligt irrationellt.

Av någon anledning verkar ordet "fria" förvränga våra hjärnor. När vi erbjuds ett gratis objekt eller en tjänst glömmer vi vilka andra kostnader det kan vara för det objektet eller tjänsten eftersom vi är så fokuserade på det faktum att vi inte betalar pengar. Det som är väldigt intressant är att vi är villiga att betala mer för att få något gratis. Därför erbjuder Amazon gratis frakt för order över 25 dollar, och varför många marknadsförare och återförsäljare ger ut gratis gåvor med inköp.

4. Framtida behov Vs. Dagens önskemål

Vi tror att saker i framtiden är mindre viktiga än vad som händer nu. Människor har mycket svårt att planera för framtiden. Tydligen har 75% av amerikanerna närmar sig pensionen under 2010 sparat mindre än 30 000 dollar, vilket är en ganska skrämmande statistik. Men innan vi skriver bort tre fjärdedelar av den pensionerade befolkningen som oansvariga laggards, bör vi titta på vårt eget beteende.

• Hur många gånger har du köpt något med ett kreditkort utan en specifik plan att betala av det?
• Hur ofta har du lovat dig själv att du bara skulle ha en diet för att bli frestad av vägen när du ser en låda med munkar?
• Hur många gånger har du lämnat jobb för dig själv att göra på morgonen, bara för att förbann dig själv nästa dag?

Vad som händer här är något som kallas hyperbolisk diskontering. Det är ett 50 ¢ ord för vår omedvetna känsla som nu betyder mer än senare. Vi vet att vi borde lägga pengar för pensionering, men mannen är så långt borta! Och pengarna är här nu. Så, vi tenderar att tro att pensionen tar hand om sig själv, medan pengarna kan sättas till "god användning" nu.

5. Vi överskattar möjligheten att osannolika saker uppstår.

Våra hjärnor är trådbundna för att tro att saker vi lätt kan komma med med ett exempel på kommer sannolikt att hända. Det här kallas tillgängligheten heuristisk. Vad det betyder är att vi tror att vi är mycket mer benägna att vinna lotteriet eller vinna stora i Vegas än vad statistiskt är möjligt bara för att vi kan tänka på exempel på personer som har vunnit.

Eftersom vi kan tänka på dessa exempel tror vi att resultatet är mer troligt. Och varje gång du läser en nyhetsartikel eller ser en film om sådana vinnare, tror din hjärna att du vinner är ännu mer sannolikt.

Även om du kan avbryta tillgängligheten heuristisk, kan du fortfarande bli offer för den liknande spelarens felaktighet. Det här är när du tror att något är "förfallet" att hända eftersom det inte har tagit någon tid. Till exempel kan du satsa på ett mynt som kommer upp på 21^st kasta efter att det har kommit upp svansar varje gång för 20 kastar. Det verkar som om myntet är "förfallet" för att komma upp huvuden, men det är fortfarande bara 50/50 odds.

Annars kan rationella investerare hitta sig efter att gamblerens felaktighet har gått ut genom att man undviker att köpa aktier som går gangbusters, för rädsla för att det måste bli ett fall i slutändan. Statistik kan visa en generell regression mot medelvärdet (dvs allt går ut så småningom), men allmän statistik är meningslös när man talar om enskilda händelser.

Irrationella pengar beslut som påverkar ditt liv

Närmar oss alla våra ekonomiska beslut rationellt är anmärkningsvärt svårt att göra. Det lönar sig att tänka på de pengarval vi gör och försöka ta reda på vad vår motivation är varje gång. Lite mindfulness och självkännedom kan göra underverk för att bekämpa irrationella beslut.