Här är varför du bör behandla college som en investering

När vi tänker på investeringar är aktier och obligationer vanligtvis de första sakerna som kommer att tänka på. Men vad sägs om investeringar i humankapital?

Mänskligt kapital refererar vanligen till den kunskap eller information som du har förvärvat under en viss tid. De flesta människor investerar oftast i mänskligt kapital tidigt i livet: gå till skolan, lära sig en ny färdighet eller starta ett nytt jobb.

När du börjar arbeta kommer din investering i humankapital sannolikt att minska. Vissa människor kan gå tillbaka till skolan eller försöka lära sig nya saker i jobbet, men i sista hand gör du det mesta av ditt lärande när du är ung.

Just nu är vi mitt i en massiv studentlånskuldbubbla. Det är bara en fråga om tid innan det kommer att krascha eftersom det inte finns något sätt att undervisningen kan fortsätta öka vid 3x inflationstakten och förbli överkomlig för alla. Eftersom undervisning kan betalas med statliga lån finns det inget incitament att oroa sig för kostnaden förrän det är för sent. Du kan inte förvänta dig att 17 till 18-åriga barn gör smarta beslut med tiotusentals dollar. Faktum är att du förmodligen inte kan lita på de flesta vuxna med den typen pengar.

College är en investering

Jag tror att en av de stora anledningarna till att collegeundervisning ökar så snabbt och tvingar eleverna till mer och mer skuld är att högskolan inte behandlas som en investering. Tänk på det här, skulle du investera i ett lager utan att tänka på hur mycket det kostar? Tja, det är det som många människor gör idag. College-bound studenter och deras familjer plockar högskolor utan hänsyn till framtiden.

Jag har en vän som gick till en privat skola och huvudämne i historien. Stor överraskning, han är $ 100 000 i skuld och har inget jobb. Han kommer sannolikt att hamna på grundskolan, eftersom det är det enda sättet att skjuta upp sina lån. Han kunde ha gått till en lokal statsskola och varit 25 000 dollar i skuld, utexaminerad i samma grad och inte heller kunnat få jobb, men det gjorde han inte.

Om jag var en investerare och någon kom till mig och frågade om ett lån på 100 000 dollar till huvudämne i historien på en privatskola på mittnivå skulle jag säga "Absolut inte!" Det finns ingen väg att studenten skulle kunna betala tillbaka den summa pengar med en kandidatexamen, men det är vad vår regering gör. De har i huvudsak eliminerat den mest grundläggande delen om att ge ut lån: försäkringsbrev. Titta bara på vår Definitiv guide till Studentlånskuld.

En högskoleexamen är inte värt vad den brukade vara

Jag tycker inte att det är rättvist att skylla på de elever som tar lånen eftersom de förmodligen inte ens är juridiska vuxna när de bestämmer sig för en viss högskola. Men i dagens samhälle finns det mer press än någonsin att inte bara komma in på college, utan också komma in på en av de bästa skolorna.

Det finns ett överflöd av högskolor som bara väntar på att ta dina pengar och många av dem kommer inte att ge mycket i vägen för utbildning. Att gå på college innebar egentligen något för 20 till 30 år sedan, men nu kan du inte bli anställd som advokat utan en högskoleexamen och en anständig GPA.

Tid för föräldrar att gå upp

En lösning skulle vara för regeringen att tvinga varje högskola att publicera en lista över den genomsnittliga skulden för varje doktorander och den förväntade lönen och sannolikheten för att få ett jobb av större. Om du såg att konsthistoria majorer var i genomsnitt $ 60 000 i skuld och hade 25% chans att få ett jobb som betalade i genomsnitt $ 30 000 per år, kanske du tänker på ditt val av huvud- och / eller skolan. Jag tror inte att något sådant kommer att hända för tidigt eftersom det gör för mycket mening så det är dags för föräldrarna att börja behandla college som en investering.

Vid investeringar säger vi alltid att tidigare avkastning inte garanterar framtida prestanda. Det ordstävet gäller perfekt här, eftersom det inte garanteras något längre för dig att få en högskoleexamen. Du måste se till att du väljer en major med anständiga arbetsutsikter och att den genomsnittliga lönen när du examinerar kommer att räcka för att betala av din potentiella skuld.

College brukade vara en "bra investering" eftersom det innebar att du hade satt dig ifrån varandra från kamrater. Men i dag är det lätt för en under genomsnittlig student att komma in på ett college, kors genom och utbilda att aldrig ha ökat sin mänskliga kapital. Med en mättad arbetsmarknad för akademiker bör elever och föräldrar börja tänka mer i linje med hur de kan göra en smart investering istället för att välja en skola på grund av maskoten eller för att de har ett fantastiskt fotbollslag.

Läsare, vad tycker du om college som en investering? Bör det behandlas mer som en investering eller ska eleverna kunna driva sina lustar utan hänsyn till framtiden?