Fortsätt med din IRA- Tax Season Checklista

Om du är en av de miljoner amerikanska hushållen som äger antingen ett traditionellt individuellt pensionskonto (IRA) eller en Roth IRA, bör skattesäsongen börja fungera som en påminnelse om att se över dina pensionsbesparingsstrategier och göra några ändringar som kommer att förbättra dina framtidsutsikter för långsiktig ekonomisk säkerhet. Det är också en bra tid att starta en IRA om du inte redan har en. IRS gör att du kan bidra till en IRA fram till och med den 15 april 2009, för skatteåret 2008.

I båda fallen kommer denna checklista att ge dig information som hjälper dig att fatta välgrundade beslut och genomföra en långsiktig pensionsinkomststrategi.

Vilket konto: Roth IRA eller Traditional IRA?

Det finns två typer av IRA: s tillgängliga: den traditionella IRA och Roth IRA. Den primära skillnaden mellan dem är skattebehandlingen av bidrag och utdelningar (uttag). Traditionella IRA kan medge ett skatteavdrag baserat på bidragsbeloppet, beroende på inkomstnivå. En eventuell kontoförtjänstförening på skatteuppskjuten basis och utdelningar är beskattningsbara vid tidpunkten för återkallandet vid nuvarande inkomstskattesatser. Roth IRAs tillåter inte avdrag för bidrag, men kontoinkomster och kvalificerade uttag är skattefria.¹

Om du väljer mellan en traditionell och en Roth IRA, borde du väga de omedelbara skatteförmånerna med skatteavdrag i år mot fördelarna med skatteförskjutna eller skattefria utdelningar vid pensionering.

Om du behöver det omedelbara avdraget i år - och om du kvalificerar dig för det - kanske du vill välja en traditionell IRA. Om du inte kvalificerar dig för avdraget, är det nästan säkert en bättre idé att finansiera en Roth IRA.

Fall i sak: Din förmåga att dra av traditionella IRA-bidrag kan begränsas inte bara av inkomst, utan genom att du deltar i en arbetsgivare-sponsrad pensionsplan. (Se avkallningsrutan nedan.) Om så är fallet är en Roth IRA sannolikt den bästa lösningen.

Å andra sidan, om du förväntar dig att din skattekonsol sjunker avsevärt efter pensionen, kan du bli bättre med en traditionell IRA om du kvalificerar dig för avdraget. Du kan hävda ett omedelbart avdrag nu och betala skatt till lägre skattesats senare. Men om din förväntade innehavstid är lång kan en Roth IRA fortfarande ge större mening. Det beror på att en förlängd period av skattefri sammansatt vinst kunde mer än kompensera för avsaknaden av avdrag.

Ska du konvertera till Roth?

IRS gör att du kan "konvertera" - eller ändra beteckningen på - en traditionell IRA till en Roth IRA om du har en justerad bruttoinkomst på $ 100.000 eller mindre. Som en del av omvandlingen måste du betala skatt på någon investeringstillväxt i - och på beloppet av eventuella avdragsgilla bidrag som tidigare gjorts till - Traditionella IRA. Återkallandet från din traditionella IRA påverkar inte din behörighet för en Roth IRA eller utlöser 10% straff som normalt tas ut för tidiga uttag.

Beslutet att konvertera eller inte slutligen beror på din timing och skattestatus. Om du är nära pension och befinner dig i toppskattebeslaget i år, är det kanske inte dags att konvertera. Å andra sidan, om din inkomst är ovanligt låg och du fortfarande har många år till pension, kanske du vill konvertera.

Maximera bidrag

Om möjligt kan du försöka bidra med det maximala beloppet som tillåts av IRS: $ 5.000 per person, plus ytterligare $ 1000 per år för de som är 50 år och äldre år 2008. Dessa gränser är per enskilda, inte per IRA.

Naturligtvis kan inte alla ha råd att bidra med maximalt till en IRA, särskilt om de också bidrar till en arbetsgivare-sponsrad pensionsplan. Om din arbetsplats pensionsplan erbjuder en arbetsgivares matchande bidrag, kan de "fria" pengarna vara mer värdefulla än beloppet av ditt avdrag. Som ett resultat kan det vara meningsfullt att maximera planbidrag först och sedan försöka maximera IRA-bidrag.